小而美的公司

新易盛：

7月8号公司公布中报业绩预告超预期，公布半年报预告中值是3.25亿元，同比增长69.96%， 其中二季度业绩中值 2.13亿元，同比增长57.47%。

从公司来看：公司是国内少数可批量交付电信中回传 100G 光模块和数通 400G光模块、 并且掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业，在 2020年度已实现400G光模块的批量出货，其也是业界最低功耗，未来随着数据中心需求和建设的不断增长，数据中心将逐渐成为光模块的主要应用领域之一，全球互联网巨头和数据中心运营商都在持续推进数据中心宽带向400G升级。为公司发展奠定基础。

从行业来看据Yole预测，2019-2025 全球光模块市场规模将从 77 亿美元增长至 177 亿 美元，期间年复合增长率为15%。其中数通光模块将以20%的年复合增速，从40亿美元增长至121亿美元。

从市场占有率来看，与国内公司相比，公司处于光模块行业的第二梯队，全球市占率仅有2%，而国内第一梯队的其他公司市场占有率在8%-10%，相比来说公司还有很大的提升空间。

根据券商预测2021年净利润在7亿左右，2022年在9亿左右，参考历史给予35-40倍估值，则对应2021年目标市值在245-280亿，2022年目标市值在315-360亿。当前市值232亿

生益科技：覆铜板龙头企业

7月26日，公司发布半年报业绩预告。上半年归母净利润14~14.2 亿元，同比增长70%~72%；二季度单季度归母净利润8.56~8.76亿元，同比增长 76%~80%，环比增长57%~61%，业绩超预期。

根据券商预测2021年净利润在28亿左右，2022年在32亿左右，参考历史给予30倍估值，则对应2021年目标市值在840亿，2022年目标市值在960亿。当前市值633亿