需求爆发，已经基本上板上钉钉的事情了，无论是国际还是国内，都已经没有疑问。
所以，光伏的2022年，基本上还是充满机会的一年。
而且远景也同样光明，根据IEA展望，2026年可再生能源将承担95%的新增能源供应！
公众号里，可能一共分4篇来分析光伏的产业链机会。
第一篇是需求篇；
第二篇，上游硅料、硅片和相关设备；
第三篇，中游电池、组件和辅材；
第三篇，下游电站、EPC、运维、发电。
1、中国75G
中国整县储备676县，大超预期，预期新增装机120G~150G以上。
还有200G风光大基地项目，100G已经启动，第二期也已经申报，原则上要在23年并网。
目前保障性光伏计划已经公布的高达65GW。
下图截自trendforce
根据这些推算，中国2022年装机总量可能高达75G，假设4元/w的投资，总额高达3000亿。
其中，集中式从今年的20G增长到25G，增长率为25%；
户用从10G增长到20G，基本翻倍；
工商业分布式从20G增长到30G，增长率为50%。
2、美国30G
截至2021年8月，美国总装机量为93.9GW，离2025目标差131GW，年化新增约为30G。
美国的电价持续高位，政策加持，推动分布式大爆发，而且这个趋势很难改变。
美国能源部DOE发布的目标，预期2025年光伏装机量是2020年3.25G的7倍。
其中，户用分布式年度新增5.7G左右，也是增幅最大的一块。
拜登的重建美好计划，21年中没得到通过，是唯一的遗憾，这让需要补贴才能进行的项目有所推迟。
3， 欧盟 30G
根据SolarPower Europe (SPE)最新发布的《2021-2025年欧盟太阳能市场展望》，欧盟在2021年新增了25.9 GW的太阳能光伏装机量，相较去年增长了34% 。
此外，据SPE预测，在中等情况下欧盟在2022年新增量将增加到30 GW，并在2025年达到50 GW；
而在较好的情况下，欧盟在2022年和2025年新增量可能将分别达到35.7 GW和65.8 GW。
4、印度和其他
印度16G，巴西超10G，中东各地可能都有超GW的装机量，印尼也是后起之秀，澳大利亚的西澳，前景广阔。
5，分布式发展趋势
根据IEA数据，分布式，工商业，以及自用光伏的增长巨大。
分布式/工商业 vs 集中电站 二分天下，是22年的趋势。
中国邮政已经公布了入围采供供应商，央企是供应商绝对主力。
各大垂直系统22年开始，都将根据政企屋顶的规划上马光伏。
根据IEA2022年展望，户用光伏将持续爆发式增长，一直到25年增幅才会放缓。。
工商业光伏也同样爆发，和中国整县推进，工商业增长预期类似。
6、整县是重点
全国接近700个示范县申报，都是自主申报，所以不存在是否撤销之类的问题。
同样，电网消纳改造也是必然的，县级的中低压配送电设施也必然需要因此改造。
这就是巨大的基建啊，逆周期，跨周期调节的保留节目，都在这里了！
如此大的蛋糕，必然是政府统筹，央企挂帅。
前不久国家电投宣布其清洁能源占比超60%，国电投成为清洁能源第一大超级大客户。
12月12日，在国家电投县域和大用户开发推介会上，国家电投宣布其全力推动整县屋顶分布式试点工作，目标县域已突破100个。
华能、国家能源集团均超2GW。
截止到2022年底，国家能源集团系统开发（主导、参与及签署开发协议）不少于500个县（市、区）域。
目前国家能源集团在浙江、辽宁、山西、河北、黑龙江、湖南、四川、甘肃、广东、安徽、江西、江苏山东、云南等地共33个县市区签署了整县分布式项目开发协议。
国家能源集团下属国电电力和龙源电力两大尖刀部队收获颇丰，累计签约项目超2GW。
华能共在山东、河南、福建、江苏、云南、陕西、湖北、青海8省签署了20个整县分布式光伏开发协议。
华电，大唐等能源巨头也纷纷抢滩，围猎光伏大蛋糕。
绿色专项工具
而最近的绿色专项工具，为绿电提供了巨大的资金支持。
由此产生一个非常有趣的现象，就是电站倒卖！
从随便一个财报就可以看出，电站是超高负债的资产，大多数都接近90%，甚至更多。
就是说开发100亿价值的电站，自己出10亿，其他90亿都是借贷。
另外，最近火热的电站交易，对央企和民营都有非常大的利益。
首先，民企腾笼换鸟
曾经流出过一份电站资金成本列表，民企在新政以前的电站资金成本都接近10%，晶科科技甚至有可能超过10%。
所以，民企卖掉电站，回笼资金，增强开发实力的同时，再利用绿色贷款，重新开发新电站，降低负债率和融资成本。
其次，央企，坐享渔利！
央企现在的利率基本上就是LPR利率，所以央企接收电站，根据自己的信用重新安排贷款，而电费依然是曾经补贴的电费。
这个利率差，为央企带来巨大利润，同时还可以完成绿能指标。
在这个背景下，有谁会不努力加紧抢占绿电资源呢？
下一篇，将从硅料，硅片上游开始解析装机爆发之下的全产业变局！
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