优中选优，封测三强谁更强？

#长电科技# #通富微电# #华天科技# 中国封测三强, 表现都很好, 各有优点。

不过，再好的兄弟，都有差异，让笔者带大家梳理一下，谁是这一波最强选手!

今年封测业绩非常火爆，封测三强已经有两个预告半年报业绩预期。

业绩预告

通富微电发布业绩预告：

预计2021年半年度归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长232.00%–276.87%， 盈利达3.7亿元–4.2亿元。

长电科技业绩增幅也在相同水平。 

7月1日，长电科技宣布，经公司财务部门初步测算，预计公司2021年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为12.80亿元左右，将增加9.14亿元左右，同比增长249%左右。

扣除非经常性损益后，预计公司2021年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为9.10亿元左右，同比增加6.14亿元左右，同比增长208%左右。

根据推理，华天科技大概率增幅相当！

不过，去年7月18日，南京华天一期投产，让华天科技产能增加不少，为今年上半年同比增幅打下基础。

根据当年规划，该项目预计投入生产后将年产FC系列产品33.6亿颗和BGA基板系列产品5.6亿颗，年封装总产能40亿颗，可实现销售收入14亿元。

3月，于受让国家集成电路产业投资基金股份有限公司持有的华天科技（西安）有限公司27.23%股权。这差不多也能增加年化5亿多营收，半年2.5~3亿，增加3千万利润。

华天2020年各季度利润情况是这样的， 第一季度6300万， 第二季度2亿， 第三季度1.8亿，第四季度2.5亿。

抛开一季度，去年净利润率都是10%左右。今年一季度利润是2.82亿。

那么，华天科技的二季度业绩预测该是多少？

想象空间巨大!

干扰因素

大基金减持 

通富微电和长电科技都有减持，都是减持半途。

华天科技，大基金投资的是子公司，获利一倍不到，于今年3月已经卖回给了华天，这反而增厚华天业绩。

东南亚疫情

通富微电

马来西亚疫情影响下，计划搬回大马AMD封测厂，在中国完成订单，毕竟大马封闭确实有影响。

长电没有这个问题，新加坡，韩国都没问题。

华天公告，大马封闭不影响工厂生产。

结论

从以上数据看，如果业绩增幅和前两家类似，华天科技是最值得投机的中报埋伏标的。

一季度，每股收益已经高达0.1元，而净利润率已经超过10%，盈利能力特别突出。

二季度业绩具有巨大想象空间！

如果稳妥考虑，长电科技是明牌，下半年消费电子旺季可以期待！

特别是5G渗透率持续提高， AiP封装需求在下半年持续爆发，苹果在高端领域增速独享的情况下，长电科技的业绩持续性更强。