日本作为中国一衣带水的邻国,可以说历史上两国之间交往就比较多,比如早在唐朝,就有著名的鉴真东渡等等。
在日常生活中,也会发现很多生活中接触到的企业是日本上市公司生产的。
别的不说,优衣库是日经225指数第一大权重股迅销公司旗下品牌,而拥有卡罗拉、凯美瑞、雷克萨斯(凌志)的日本汽车制造商丰田是东证指数第一大权重股。
除了日常生活,赴日旅游这几年也很火热,距离近,机票不贵,不用舟车劳顿,旅游景区众多的日本也成为了很多中国人的出国旅游目的地。
而随着赴日旅游热潮继续,据日本官方统计2018年,各国赴日旅客超过3000万。而根据多个渠道统计数据:有800万人次中国人赴日旅游。
生活中接触到的日本企业不少,赴日旅游接触到的日本上市公司更多。在日本旅游过程中会更进一步接触到日本上市公司的产品和服务。
比如一位中国旅客可能是坐全日空的飞机去日本,下车坐着JR东日本铁道的车进入东京,东京迪斯尼的授权运营商是Oriental Land,在全家便利店买矿泉水,喝朝日啤酒放松自己,买的游戏机是任天堂公司产品,自拍的时候手机里面的摄像头其实是索尼生产的,手里的单反是尼康的产品,购物买的手表来自精工SEIKO,买的化妆品来自资生堂,打个车,发现司机开的丰田汽车,带回国的伴手礼是明治乳业的Meltykiss。
红字的全是日本股市的上市公司,诸如此类,例子太多。
回到指数上,从日经225指数的前十大权重股来看:迅销(优衣库母公司)、软银(投资阿里巴巴的孙正义)、发那科(机器人)、全家控股(全家便利店)等等知名度都很高。
用张更清晰的图来表示日经225指数里面的一些熟悉的企业:优衣库、索尼、东宝电影、第一三共制药、明治食品、软银、朝日啤酒、三菱重工。
说完了日经225指数里面的一些知名度高或是拥有独特技术含量的企业,接着说说东证指数的权重股。
简单来说:大家会发现东证指数的权重股跟日经225指数权重股还是有一点不一样,日经225三大行业是消费、工业和信息技术,东证三大行业是工业、金融和消费。
区别就是日经225是有信息技术,而金融权重不高,而大家看了下面的表格就看到东证前十大权重里面就有三菱日联、三井住友、瑞穗这三大金融龙头。
当然关于日经225和东证指数之间的区别,我下一篇文章详细讲一下。
上面说了日本指数的成分股要么知名度很高,要么拥有全球知名生产能力,那么日本股市估值高不高?
下面两张图是截止19年5月的PE和PB走势图。
从过去十年的数据来看:
按照市值计算,日经225指数当前市盈率为11.8倍,处于2010年以来的4%历史分位数处;当前市净率为1.07倍,处于16%历史分位。
按照指数权重计算,日经225指数当前市盈率为15.5倍,处于2010年以来的10%历史分位数处;当前市净率为1.6倍,处于45%历史分位数。
这也是为什么日本央行敢于持续买入日本市场上ETF的原因之一。
另外我发现日本代码很规律:
时间来不及,而且相对来说资料较少,尤其是中文资料较少,我没查询到更加详细的资料,但是我看日经225指数时候,已经看到了日本股市代表比较有规律,统一行业的企业代码都集中在一起。
比如代码72XX全是汽车相关产业链个股,日产(尼桑)、丰田、本田、雅马哈、三菱、马自达、铃木、斯巴鲁等等公司,熟悉汽车产业的朋友应该或多或少听说过。
而代码77XX则全是光学产业链的尼康、佳能、奥林巴斯、理光等等。
类似还有很多,比如代码90XX都是日本的各家铁道公司,不论是当年JR拆分出来的东日本铁道(9020)、西日本铁道(9021)、东海铁道(9022),还是大手私铁(民营铁道)的东武铁道都在这里。
去日本旅游时候经常用到的Suica西瓜卡的发行商就是JR东日本铁道公司(9020),我百度以后发现西瓜卡甚至成了一部分赴日旅游旅客的神器。
而9202则是著名的日本全日空,不用看9201是日本航空,只不过日本航空因为前几年破产整顿,在2010年时候被剔除出指数了。
日本航空目前来说是上市公司,但不是日经225指数的成分股,而全日空是日经225指数的成分股。
中国股市的指数在优胜劣汰,日本股市的指数也在优胜劣汰。
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