我们都知道，分散是基金投资避免亏损的关键技巧。
那么，到底该怎么分散，在基金投资实践中怎么操作?今天重点说说这个事情。
分散持仓至少有这两个明显的好处：
其一，平滑资金波动，改善持仓体验。
股市波动之大超出人的想象，许多人投资之前高估了自己对波动的承受能力，进入市场后，每天的心情随着净值上下起伏，焦虑不已。
如果说投资成了负担，就失去意义了。而分散持仓，就是降低波动最好的方法之一。从拿不住到拿得住，持有体验提升了一大截。
其二，提高胜率，盈利更确定。
数据显示，随机持有1个基金，亏损概率40%。随机持有5个基金，亏损概率26%。随机持有10个基金， 亏损概率17%。
不降低期望收益的前提下降低了亏损的风险，分散就是这么厉害。
那么，怎么分散?
1.持仓基金的分散
基金的分散，本质上是希望持仓的基金之间收益率的相关性低一点，当部分基金下跌时，另一部分基金不跌或者跌得少，从而整个基金组合跌得少。
分散的关键不是持有基金数量的多少，而是持有基金之间的相关性要低。
怎么判断基金之间的相关性呢?有两类方法。
一类是看历史收益率的相关性，基金的历史收益是确定的，那么，不同基金之间历史相关性也就确定了。
可以叠加两个基金的净值走势，从图形观察二者涨跌是否趋同，差异越大相关性越低。
当然，历史收益率不能代表未来，因此历史相关性也不能完全代表未来的相关性，而投资面向的是未来，因此，还需要第二类方法，基于基金持仓的方法。
由于基金净值走势很大程度上取决于其风格、行业的分布，可以通过观察基金持仓，观察基金风格、行业的分布来预判基金之间未来收益率的相关性。
2、风格分散
基金的风格主要包括市值大小，偏成长还是偏价值，可以通过基金的重仓股来判断基金的风格分布。
3、投资策略的多样性
市场上众多基金经理，采取策略也是多种多样的。有的做价值投资、有的做行业轮动、有的是选股型、有的是交易型，不同的策略在市场的每个阶段表现强弱不同，持仓基金组合中有存在多种策略也起到较好的分散效果。
4、基金经理、基金公司分散
同一个基金经理的不同基金，走势通常是高度相关的，持有多个起不到分散的作用。
由于基金经理的决策很大一部分是背靠各家基金公司的投研团队。同一个基金公司的基金，其投资风格、策略和风控等方面也可能存在一定的相似性，如果买一个基金公司的多个基金，分散效果未必很好。
5、入场时间分散
入场时点的分散是为了避免 一把梭买在高位。
具体来说，可以用分批买、网格、定投等方式来实现，这些方法以前都介绍过，需要的可以参考历史文章。
最后，需要注意的是，分散的意义在于降低投资风险，但并不能提高收益。想要提高收益，就涉及选基和选时了，大家还是要不断学习，提高自己的投资能力，才能最终收获理想的收益哦。
[强哥说财]用最直白的语言为你解读投资最深层的规律。喜欢看的就给强哥点个赞吧~
联系客服
