美团2022年财报背后,本地生活讲出了新故事。
3月24日,美团发布2022年第四季度及全年财报,在全行业降本增效,力保盈利的2022年,美团交出了一份营收保持两位数增长、经调整净利润扭亏为盈的财报,称得上是一份不错的成绩单。
根据财报数据显示,2022年全年,美团收入由2021年的人民币1791亿元增长22.8%至人民币 2200亿元。核心本地商业分部的经营利润由2021年的人民币188亿元增长56.8%至2022年的人民币295亿元。2022年经调整EBITDA及经调整溢利净额分别为人民币97亿元及人民币28亿元,同比扭亏为盈。一系列数据表现超出彭博等权威机构的预期。
▲图:美团财报截图
不难发现,美团在过去的2022年,不断降本增效,从而实现厚积薄发。在外卖、到店业务保持稳定增长的同时,在即时零售等业务层面,也带来惊喜,也向外界展示出本地生活业务的更多可能。值得一提的是,在打车等新业务上,美团选择了“及时止损”,收窄亏损,也获得了业内认可。
随着消费复苏,美团也将持续发力“万物配送”,王兴提及,日配送1亿单是美团中长期目标,公司正在实现这一目标的轨道上。据了解,美团今年将把业务复苏和增长作为核心本地商业的首要任务。
新周期来临,美团也在“零售+科技”之路上,走得愈加坚定。
01
降本增效获益
理智发展新业务
过去一个季度,以及2022年全年利润情况的好转,一定程度上要归功于美团一以贯之的降本增效。最明显的数据是成本端,营销费用率环比保持不变,同比下降,这反映了美团提高了营销效率,以及严格成本控制的决心。
另一项最受业内重视的领域是打车、美团优选等新业务转型。作为美团一直亏损的业务,几乎每一季度都决定着美团整体的经营情况。而在2022年第四季度,新业务大幅扭亏,经营亏损由2021年的人民币359亿元收窄至2022年的人民币284亿元。这也直接促成本季度美团实现经调整净利润扭亏为盈。
其中,包括打车业务在内的多个新业务及时转型,及时止亏。
此前,美团宣布将打车业务全面转向聚合模式。管理层在此次财报电话会上再度解释,称打车业务调整主要原因是“当发现一项业务的增长模式在相当长一段时间内与预期不一致,或该业务的战略价值有限,长期无法独立盈利时,就会进行必要的调整”。
美团高管也表示,在评估其投资回报率后,决定减少资金和人力资源分配,并将深化与第三方服务提供商的合作,继续通过更具成本效益和更轻便的商业模式为消费者提供打车服务。
整个2022年,美团也关停了很多美团优选的城市站点。有业内人士评价,通过这一动作调整,美团优选业务也逐步进入减亏平稳期。
值得注意的是,新业务在其他服务及销售收入方面收入为163.3亿元,同比增长36.1%。这部分收入或许来自美团买菜(前置仓模式)、快驴、充电等业务。
在电话会上,美团管理层透露,新业务快驴在2022年12月实现了全国范围城市端盈利。此外,充电宝业务于2022年全年实现盈利,共享单车业务连续两年录得正自由现金流,市场份额进一步提升。这也正说明理性发展新业务,长期将会看到价值。
02
本地新业态
促核心本地商业稳健发展
财报数据显示,2022年美团核心本地商业经营利润达295亿元,同比增长57%。生活服务业务依然十分亮眼,相比前几年,不可否认,美团生活服务业务的场景更加丰富,业态也更为新颖。
众所周知,美团组织架构中,到店业务和到家业务一直是分开的两大事业群,此前在财报收入中,餐饮外卖和到店酒旅也是分开计算收入。但面对新时期新挑战,美团从2022年Q2开始,将这两大核心主营业务合并为本地商业,这样做,理由很简单,一方面可以聚合到店与到家的收益,借此应对疫情带来的冲击,另一方面通过聚合两者的流量和储备,并开辟新场景,以此来抵御“外敌”。
值得庆幸的是,美团2022年Q4承受住了外界和来自同行的压力,数据显示,美团整个核心本地商业收入在该季度达434.7亿元,同比增长17.4%,虽然较2022年Q3的24.6%增速有所下滑,但已远超市场预期,未来两者还会继续聚合。
其中,可堪一提的是,美团即时零售业务表现抢眼,凭借丰富的场景,激发出自身本地生活的新活力。尤其是药品、鲜花、日用杂货、品牌化妆品和手机等新兴即时零售需求也迅速增长。
据悉,第四季度美团闪购单日峰值订单量突破1100万单。即时零售也带动更多本地实体拥抱数字化经营方式。2022年,美团平台上即时零售相关的便利店、小超市近30万家,数量是2019年的两倍多,商户的销量较2019年增长超400%,商品种类是2019年的三倍。
另一方面,老牌外卖业务继续保持稳健增长,通过不断优化用户体验,从而提升消费者粘性。
一方面消费者用户粘性在过去几个季度继续提升。2022年美团餐饮外卖单日峰值订单量突破6000万单。外卖行业重新掀起竞争,但实际上,外卖这种履约驱动的重线下模式,短期或者长期发展的格局不会受到太大影响,尤其考虑到美团外卖1P业务占比持续维持67%左右水平,相比其他平台目前第三方配送的履约方式,在用户体验上有明显差异。
除了稳健的外卖业务,美团也通过数字化工具不断汇聚更多商家。
在到店业务方面,美团持续用科技提升效率,to B方面也汇聚了更多商家。为进一步激发本地商户的活力,美团专门推出了商户流量扶持及联合营销计划等举措,如针对“老字号”商户,提供量身定制的工具,助其扩大获客渠道。2022年,美团到店年度活跃商户保持健康增长,其中小店商户较2021年增加近50万家。
到店、到家共同发力,也挖掘出更多本地化场景。
一个很明显的场景是“夜经济”,在美团带动下,开始有更多商家加入夜宵专场,也为用户丰富了选择。以长沙为例,自2022年11月18日至11月30日期间,美团联合上万家餐饮商户上线促消费专题活动以及夜宵专场,选出超两万份冬季特惠优质套餐,从而激发了“夜经济”消费活力。公开数据显示,2022年11月份平台上提供夜间餐饮服务的门店数同比增长20%。
同时,即时配送场景也拓展了夜经济的可能性,啤酒、零食、医药等都成为夜间配送的新品类。可以说,通过即时零售和线上线下供给,美团正在全方位满足用户消费需求。
03
新业态与新挑战
当下,追求高质量增长将是所有互联网公司的共同选择。三年疫情后,消费回暖趋势明显,业务复苏和增长也将成为美团的首要任务。
本地生活战场在过去一年也经历了重大变化,赛道重新火热,入局者众。一方面抖音、快手等短视频、直播平台不断向该领域发力,利用庞大流量池深度涉足本地生意;另一方面,阿里、京东等电商平台也在加深对本地生活布局,尤其在同城即时配送,团购,次日达等场景上。
一定程度上,美团核心本地商业业务线,都属于长期积累型业务,短期内很难撼动,毕竟,用户、商户及履约三方缺一不可,在前期投入的资金和人力成本非常大,所以规模效应一旦建立,很难被后来者突破和超越。
以外卖行业来说,经历十余年的快速发展后,已经进入成熟稳定阶段,用户消费习惯逐渐养成,以补贴模式获取用户的方式早已失效,外卖平台需要用更健康和可持续的方式挖掘存量价值、寻找新增消费需求。
但勿庸置否,面临行业竞争,美团也需要不断探索精细化运营模式,进一步加固护城河。
一方面,从美团财报中可以看出,到家相关的配送服务收入全年增长22.7%,成本仅增长11.3%,而即时配送订单量增长14.0%,由于配送成本一直高于配送收入,配送费用一直在亏损,但2022年已经大幅收窄。
另一方面,美团也在通过“万物到家”替代传统的外卖到家模式。
财报会议上,美团高管表示,“美团买药以及线上问诊都成为了过去一年的亮点。此外,还有目前非重点的业务板块,例如鲜花业务达到了600万,未来还有更多的增长空间。”
2022年,美团闪购扩大了超市和便利店的覆盖面,在电子、宠物、酒类和饮料等类别方面也取得了显著进展,购买频率和ARPU(客单价)均有所增加。在2023年的目标是致力于优化不同类别的供给,并继续探索新的供给模式,如InstaMart(闪电仓)。
加盟制的美团闪电仓有着很大的想象空间。在这一模式下,商家自己出钱建仓、进货,而美团提供平台售卖产品,把重资产难题“外包”了出去。闪送仓的选址要求低,因此租金成本较线下经营店更低,仓库式的排列对装修、设备、人力的投入要求都更低。
可以说,美团闪购通过一套平台匹配货物和配送资源的简单形式,吸引商家入驻,实现了有效的增长闭环。而实际上切入的是电商生意,类似于京东的仓储配送,但更轻便、更快、投入更小。即时配送的爆发多少受疫情影响,在“万物到家”场景下,即时配送在后期依然拥有更多的可能性。
同时,到店酒旅业务,或将成为消费大环境都在复苏的直接受益者。虽然2022年表现较为弱势,但在2023年第一季度已经快速回升。
王兴在财报会上透露,美团到店2023年2月的GTV增速达到了30%,3月增速会持续加快。已经有券商关注到美团到店酒旅的增速,称今年Q1的GTV和运营利润率都大超预期,3月前三周的GTV 同比增长了75%。
待消费复苏趋势进一步加速之后,美团的表现更值得期待。
作者|安舆
编辑|胡展嘉
运营|陈佳慧
出品|零态LT(ID:LingTai_LT)
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