图1 现金流量表
这个现金流量表是用间接法来做的。我在历史文章中有详细介绍过间接法制作现金流量表,所以这里不再逐行介绍计算方法了,基本上根据每行的标题内容,就知道计算是怎么做了。
第7到第12行的经营活动现金流这部分,除了第11行的递延税款增加是引用资产负债表的数据,其他都是引用利润表的数据。注意第7行的净利润是引用的“调整后的归属普通股股东净利润”。
第14行到第19行的流动资金变动和第28行到第34行的融资现金流的部分数据,来自资产负债表。注意第31行的普通股股利是留白,因为我们整个模型都没有计算分红,所以预留可以填数的地方;第33行新增股权投资为了避免循环引用,这里则直接引用了“经营假设条件表”的数据。
图2 资产负债表截图
为了看起来方便,我把固定资产的现金流出就分成了两条来做:现金流量表第23行的资本性开支对应的是资产负债表第13行的固定资产,现金流量表第25行的长期资产则对应的是资产负债表第15行的其他长期资产。
第24行的大修费用,是预留出来的空白,可以手动填入数字。
在现金流量表底部,我增加了一个自动弥补资金缺口的计算。
第43行自由现金流:等于第21行的经营活动现金流加第26行的投资活动现金流。计算原理我在《随便算算之企业自由现金流》介绍过,这里不重复了。
第44行融资需求的确定方法是:当期期初余额(或上期期余额)加当期新增股权投资(第33行)加第43行的当期自由现金流,如果合计金额为负值,即为资金缺口。
第45行和第46行,则是根据资金缺口,按照债权和股权的融资比例分别计算即可。
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