能源合同管理（九）现金流量表和资产负债表

这两张表都比较简单，所以放在一起，一下把“财务报表”的这个表单讲完了。这里也是把重复或空白的列隐藏起来，以显示完整项目期间的情况。

图一 现金流量表

现金流量表

这个现金流量表是用间接法做的，关于间接法的介绍，参见历史文章《间接法的现金流量表》 。

这里简单捋一下计算思路吧：

经营活动现金流：因为这里没有利息，也没有考虑应收、应付，所以经营活动现金流就在税后净利润的基础上只加回折旧就行了。注意，如果你的项目有应收和应付等流动资金的项目，记得要在这里做出调整。

投资活动现金流：包括了两项内容，一个是购买固定资产的现金流出，即支付EPC合同款项，另外一个则是出售固定资产的现金流入，即项目到期后出售设备给客户的款项。

融资活动现金流：这个做得不是很规范，并没有按照资本金和债务融资方式的方式来做。整个项目没有融资，全部是自有资金，所以就按照资金使用用途分成期初流动资金投入和项目资金投入来写。实际运营的时候，是根据项目进度从其他公司打款到SPV的账上。

图二 假设条件表 现金流量表预警提示

还记得假设条件表里的红色字体预警设置吗？是用公式判断现金流量表的期末余额是否小于0。如果小于0，则显示“cash deficit”（资金不足）。然后再使用EXCEL的条件格式功能，设置当F5单元格等于“cash deficit”的时候，字体为红色粗体。

图三 资产负债表

资产负债表

这个表就更简单了，资产只有现金和固定资产，负债为0。股东权益分成两部分，分别是资本金和未分配利润。

第68行的balance check，是检查资产负债表是否平了，同时这个数据也被引用到假设条件表中红色预警提示的计算，公式参见图四的公式标注。公式里并没有让平衡检查的金额等于0，只要差额小于1就能接受。这个模型比较简单，基本上第68行每个单元格的值正好等于0。有时候复杂一些的模型，特别是有循环引用，贷款计算等情况，即便是所有的计算都正确，这个资产负债表平衡检查的计算结果有可能是0.000000x。如果这里F6的公式要求计算结果等于0，它就会一直出现错误提示。

图四 资产负债表预警提示