1 目标
很多人每年购买RRSP时，看着成百上千的基金名单，只觉得眼花缭乱，却不知道从哪里下手去挑选适合自己的好基金。
所以今天我们来聊聊这个经常会遇到的问题。
首先，什么是好基金？大家的第一反应也许是：赚钱的基金就是好基金。
可是，赚多少钱才是好基金？每年1%也是赚，算不算是好基金？哦，不是。那么赚大钱的基金才是好基金。
赚多少钱算是赚大钱？今年赚了50%，明年又亏回去了怎么算？投资者可以很迅速地反应，亏之前你把它卖了呀！
嗯，你做的到吗？
就这一句话，Time the Market，你要是做的到，咱们都别投资基金了，去股市里不到一年咱就财富自由，5年咱就世界首富了。
所以，在做任何投资之前，请先问自己一个问题，我要赚多少钱？在多长时间之内？我能承受多少损失？我是否需要现金流？
不论你投资股票、基金、房地产或者是股权，问自己同样的问题，再去看投资标的是否可以满足自己的投资目标。
比如：我要赚10%，每年，最多看到账面亏损20%，我不需要月分红。一个投资顾问在看到这些答案之后就大概知道什么产品更适合你。
最好是在可以满足这些条件之下挑选风险最低的产品。
2 收益率
做投资都是为了赚钱，那么赚多少钱你才能满意？不要回答多多益善，要列出具体的数字，比如平均每年8%，或者比较激进的50%。
不同的投资收益率决定了你要采用什么样的投资产品。如果你的目标是8%每年，就没有必要投资股票，因为它风险高，对于投资人的要求高，基金完全可以达到你的目标。
但是如果你的收益率要求是50%，就不能选择基金，因为这种产品除了在个别年份里发疯式的成长之外，根本就达不到这个收益率水平。
长期来看，10年或者20年的平均水平，基金的收益率可以达到双位数就已经非常可观。所以10年平均10%-12%的收益率对于基金来说已经达到极限了。
当然我这里说的是共同基金和保底基金，不包括对冲基金。对冲基金的风险更高，因此可能会带来更高的收益率。
根据收益率的要求，我们可以判断出哪种类型的基金适合你。
长期来说，6%以上的收益率来自于股票类基金，平衡类基金做到6-8%的非常少。在比较短的时间内，比如5年左右，还是可以做到的，这需要利率和股市的双重配合。但是长期来说，保守稳定的平衡金一般收益率在4-6%左右。
如果你对收益率的要求超过8%以上，那么一定要用到有些风险的股票类基金，比如高科技基金，生物制药类基金等等。这些基金在某些特殊的年份里收益非常好，超过20%以上也是很常见。但缺点是回调的时候亏损也会超过20%，波动性很高。
高收益率往往伴随着高风险，但是高风险不一定会带来高收益。
黄金和石油基金一直都属于高风险基金，但是这类型基金的走势会受到期货和股市的双重影响，狂涨狂跌之后长期的收益率并不理想。投资它必须择时择机。
看收益率不能只看一年，还要看3年，5年，10年，越长越好。不过别忘了，看看在这些表现背后是不是同一个基金经理。
3 基金经理
选择基金投资基本上就是在选择基金经理。
炒股的人会有这样的体会，牛眼看牛，熊眼看熊。一个人有自己的投资风格，而这种风格是长期形成的，很难改变。
一个擅长牛市投资的基金经理，在熊市里会亏的一沓糊涂。一个随时准备捡便宜的价值基金经理在大牛市里的收益率惨不忍睹。
每个基金经理都有自己的投资哲学，激进的人永远激进，冷静的人永远冷静。他们是否赚钱只是看市场是否刚好符合他们的投资风格而已。
所以如果你是一个激进的人，就可以选择激进的投资经理。因为你可以理解他的投资哲学，认可他的投资方法。这样才会长期持有他的基金。
相反如果你是一个相对比较保守的人，就可以去选择一个价值型的基金经理，他的选股理念会让你觉得踏实，安心，可以在熊市里照样睡得安稳。
但是普通投资者很难知道一个基金经理是成长型还是价值型。你可以留意一些财经访谈节目，知名的基金经理人经常被邀请去谈市场和投资。
你也可以记下自己比较喜欢的基金的经理人的名字，看看他是否还管理着其他基金。
当然最简单的方法，找一个投资顾问来问问就知道了。投资顾问往往听过很多基金经理的讲演和介绍，熟悉很多知名的基金经理的投资风格。
4 税务和费用
基金有多少种系列？A、B、CC、T、F，好多人至今都不明白它们之间的区别。
简单来说，A系列是最普通的系列。如果你不知道买什么就买A系列吧。
如果你想要每个月固定分红的基金，但是又不希望现在每年为此纳税，那么可以选择T系列基金。
T代表的含义是Tax Efficiency。这种基金的分红比例是固定的，比如5%、6%或者8%。
这个分红比例的基数是去年最后一个交易日的价格。所以前一年的价格决定了下一年的月分红。
如果前一年最后一天的市场价值是10万，下一年的月分红就是10万乘以分红比例，比如8%，再除以12，也就是666.67一个月。
这种基金特别适合那种想留一笔钱给孩子生活的家长，这笔钱通常是50万甚至100万，它是下蛋的金母鸡，每个月会给孩子分红3000到6000，足够孩子在加拿大的生活。
至于本金，只要基金的风险不是特别高，波动性不是特别大，完全可以做到十几年保持在投资额附近，非常稳定。50万一直是50万，100万一直是100万。
它的分红在前十年左右无需纳税，一旦本金分完之后就需要对分红缴税了。
还有一种CC系列，Capital Class，也是为了延税而设计。
如果你做了第一笔投资，它赚了30%以后你想卖出来再做第二笔投资，这时候税务局会要求你对第一笔投资收益纳税。这很正常。
如果你的第一笔投资和第二笔投资都是CC系列的话，转换投资的赢利可以免税。当然，这只是延税而已，因为最终当你退出投资的时候还是要一次性纳税的。
什么是F系列？Fee base，按照你的投资额来商定费率的系列。一般来说，F系列的收费一定会低于普通系列，比如A系列。费用低了你的收益率自然就高了。
而且F系列里的顾问收费是可以用来抵税的，因此大额投资者应该要采用这种系列。
如果你是RRSP投资，要不要用这些系列呢？不要用T系列，因为你不可能用RRSP账户做分红提取的，那样要扣税，不划算。
即便是T系列做再投资也不划算，因为T 系列收费要高一点，你用不到它的好处干嘛要多给钱呢？
不要用CC系列，因为你在免税增长的空间里投资，干嘛还需要免税的设计呢？要知道每个特殊的设计都是要钱的。
还有很多其他的条件可以帮助你选择适合的基金，比如是否需要保底，是否必须投资在某一特定的地区，是否要当年报税类的固定分红等等。
现在基金设计非常复杂，都是为了符合投资者多种多样的需求。只要你把自己的需求想清楚，再找一个资深的投资顾问，就可以开始设计你的投资组合了。
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