上周我在美国参加富达基金的北美投资顾问大会,有机会见到很多富达公司的著名基金经理,听到他们分析全球经济环境、美联储的政策决定、美国和加拿大的区别、新兴市场的机会等等。
这些基金经理很多人手中的基金超过百亿美金,而富达基金公司管理的总资产规模超过万亿美金。当他们投资的时候,资本量足以推动市场。
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为什么要买共同基金?我经常听到很多投资者诟病基金的管理费用,如果我自己也可以投资,为什么要掏钱给别人去做?
首先,基金公司现在有各种系列,最低的费用已经下降到1%左右,这个数字比ETF高不了多少。
其次,你在用非常低的费用雇佣世界上最聪明的一群人。他们是职业投资者,他们有特别强的分析团队,他们有上百亿的资本做后盾,因此他们可以买到普通人完全接触不到的投资产品,包括机构投资市场。
个人投资者会说,我可以投资ETF,那个费用要低的多。可是你投资为了什么?为了多赚钱还是为了少花钱?
你自己会做饭,但是为什么去餐厅吃?因为他们做的更好、更专业、而你只需要等着享受。你知道除非自己也是每天都做饭、每天都琢磨、每天都想着改进的人,否则你很难做的比餐厅更好吃。
同样的,你可以成为成熟且成功的投资者,但你需要非常专注,而且有大量资本去试错。你需要大量阅读、大量拜访和了解、你需要看公司的财务报告、你需要管理资产配置。
如果你做不到这些,你一年两年短期的收益率可能会很好,好到让你觉得自己是巴菲特,但是你十年二十年的收益率可能很平庸,甚至惨不忍睹。
作为个人投资者,很多人都是靠平时的休息时间来研究投资产品和投资市场,靠同事或者一群志同道合的人来研究投资策略,分享投资经验。换句话说,你不靠投资来赚工资。
想想看你上班的认真态度吧,你有老板看着,有同事盯着,少干一点事情就有客户投诉,你想尽一切办法让工作效率更高,结果呈现的更好。你为了升职加薪倾尽全力。
你也用同样的努力对待你的投资吗?你的RRSP和你的TFSA?大部分投资者对待自己的投资就是买了然后忘记,好几年都想不起来看一眼。如果是这样,你为什么不去做“善假于物的君子“,去投资最专业的人,让他们兢兢业业地去管理,而要相信自己某天一时兴起的选择,然后放任它随波逐流?
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有人说共同基金太陈旧了,那些股票基金、平衡基金和债券基金,了无新意。可是事实上,现在的共同基金什么都可以投资。
全世界各个地区,美国、加拿大、欧洲、日本、中国、南美,各种投资产品,股票、房地产、期权、私人股权、数字货币等等。
除了可以做多股市以外,基金已经可以做空股市。富达基金公司可以做空的基金有三只。
其中全球价值多空基金在2022年那个跌了一整年的市场里创造了67%的收益率,谁说熊市就一定要亏钱呢?市场疯狂上涨的时候你可以忽略它,但是一旦市场下跌,请记得这里有降落伞。
另外一只多空基金创造了一个完全与各种投资类别“零相关性“的基金。
如果你读过桥水公司瑞达利欧的《价值》的话,他提到过,最好的投资组合就是找到完全不相关的投资产品,这样它们就不会被同一市场条件所影响。
就好像2022年,因为利率上升的缘故,所有资产类型下跌,股票跌、房地产跌、大宗商品跌,投资者几乎无处可躲。
而这只多空基金虽然也投资在股票市场,但是却利用多空策略完全对冲了股市风险。所以无论市场涨跌,它的收益率都是稳定的。
当然它不是完美的,因为它的收益率有限,只有4-6%左右。这个数字甚至不能与现在一年定期存款利率相比较。但是现在利率高,一旦利率跌下来,它会是投资者一个非常好的投资选择。
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在现在这个高利率时代,很多人都把投资卖了去存定期,是的,如果一年定期可以给你6%收益率的话,平衡型基金给你的4-6%的收益率就没什么吸引力了,股票型基金的6-8%收益率还伴随着风险。
不过市场上很多基金可以提供长期收益率在双位数之上,是的,10年平均收益率10-12%左右。这些基金一般都属于传统说法中的高风险基金,比如高科技基金。
富达高科技基金的10年平均收益率是19.9%,几乎接近20%。简单用72法则来计算,3年半左右就翻番一次。
它从来不跌吗?当然不是。它也有下跌的时候,可是每一次下跌之后它都会迅速地涨回来,长期持有它的收益率是相当可观的。
我的客户所长期持有的基金当中,唯一一支几年时间就能够看到资产翻倍的基金就是这只科技基金。
这个基金经理据说人在香港,所以他从来没有在北美的投资顾问会议上出现过,不过他出色的表现足以证明一切。
他的基金并不是投资在那些高风险的先锋科技公司,而是投资在那些近乎蓝筹的高科技公司当中。我们都知道,现在高科技已经“控制“了我们的生活,我们离不开苹果、谷歌、微软、脸书,而纳斯达克指数几乎被7只大股票所控制。
如何才能同时拥有这7只股票?最简单的方法就是购买高科技基金。如果你有一定的风险承受能力,如果你想买了就不管这些基金,如果你想几年以后看见自己久未照顾的投资翻倍的话,可以选择富达的高科技基金。
只信任银行基金的投资者可以考虑TD银行的纳斯达克指数基金,而只信任保底基金的投资者们,国联保险公司的保底基金里也有纳斯达克指数基金。
现在的投资者真的有很多选择,市场上有VC有PE也有各种私人投资,不过投资有风险,而共同基金的风险几乎是各种投资当中最小的。
很多私人投资可以亏掉全部本金,买过私人贷款产品的投资者一定知道我在说什么。但是没有什么共同基金会跌到清零,更别提一夜之间清零了。
只要你找到一个好的投资顾问,告诉他你的投资目标,无论是投资市场、投资标的、投资方法、投资收益率,共同基金几乎可以满足你对于投资的全部需求。
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