对于这个话题,我只是将我的现在对于市场股价运行的规律进行总结和记录,仅代表个人观点的记录,并不代表我说的一定是正确,如果后面有更新,会持续更新。我认为从大的趋势去总结股价运行规律是投资股票的根本任务。从我的经验来说。股票运行轨迹确实是一直重复的,因为人性不变。
首先从长期时间来看。在构建量化动量选股系统的实用指南这本书中,有过统计,过去三年中收益前百分之10的股票和收益后百分之10的股票,在未来的三年中,过去的三年输家收益率比赢家高24.6个百分点。就是长期动量收益会反转。
从我自己的观察来说,连续涨了2年的的板块,第三年开始就基本很难再继续上涨了。那么从中期趋势交易者的角度来说,就不要去关注前面2年已经大幅上涨的股票。当然,股票市场没有绝对的事情。如果股票业绩能够持续超出市场预期,股票会一直涨下去。这个规律是说的大概率的情况。而需要多多关注那些前面两年没有大涨过的股票。
从两到三年的板块轮动来看,是完全符合这个规律的。就是前面两三年的大涨过的板块在后面两三年很难大涨。所以如果长期投资基金,绝对不要买行业基金。因为每个行业都是有周期性的,要买那种不局限与行业,就是不局限于板块而追求超额收益的股票型基金。
股价的中期运行规律是,过去一年或者半年涨的好的前百分之十的股票,会延续三个月到6个月的持续良好表现。在上面的书中也有总结。这个就是陶博士中期波段的理论基础,也是之所以RPS会有效的理论基础。因为这个是统计规律,会一直有效。中期股价上涨会延续。
从我自己的体会来说,我只关注120天RPS大于87的股票。在整个市场在上升趋势的时候,很多个股都会有三个月翻倍的收益。而我从市场赚到的大多数都是在这样的股票中获得。
比如一个月几乎翻倍的长城汽车,在我上车的12月17日,120天RPS是99.84.
而在2020年7月之前,长城汽车5年没怎么涨。下面是月线图。也是完美诠释了,长期的股价运行规律,就是前面多年没涨的,后面一旦上涨就会涨的很厉害。也就是说长期股价会反转。所以对于中期趋势交易者,需要关注长期不涨的,出现反转以后的股票。
短期的股价也会反转。这个可以利用来找买点。如果发现了一个符合上面两个方面的股票,然后又在良好的趋势中,那么可以利用这个股价运行规律来找买点。我的观察是一般一个良好的上涨小波段是5天左右,然后走的比较稳的股票,会横盘震荡让十日线跟上来再上涨。就是基本这个周涨的高的股票。下一个周一般是横盘整荡或者稍微下跌。比如我吃过肉的荣盛石化。所以从10日线附近的突破,成功率会高一点。
从我的观察来说,从中期趋势来说,一般一个股的一段中期趋势,都会有涨一倍抛压,就是很多个股,从最近的底部涨了一倍就涨不动了,或者需要中期调整,或者是中期顶部。所以,一般是有预估30个点以上的空间,才去考虑找机会上车,把余量留给自己。
从短期走势来说,一般是短期涨了15个点,比如5天以内涨了15个点以上,最好等待调整,可能会避免持股的回撤。
关于分时图的走势,如果是十日线的低吸买点,需要等待分时价格出现急跌,然后出现反弹,是比较好的买点。比如1月4日的荣盛石化。9.37和10.01都是好的买点。
如果是买突破,一般是开盘有小的跳空,然后回踩缺口,在转身向上的时候是买点。比如荣盛石化1月5日的9.34.当然突破如果当天开盘直接上冲,直接追涨也是可以的。如何低吸在当天分时最低点
当一段中期趋势,出现了明显的高潮特征,连续四,五天大涨后的上引线 ,基本就是卖点。比如1月13日的长城汽车。
当然第二天的开盘开盘跳空下跌,然后反弹不完全回补向下的跳空缺口,就是清仓卖点。比如1月14日的9.32.
当然上面的我的观察只是对于机构港资业绩股,不适应于游资和题材股。而且以上规律在对于个股,也不是确定性的,但是股市是做大概率的投机,要始终站在统计规律的一边。不要被小概率的股价波动所引诱。
总结一下,统计规律显示每过两三年,领涨股会换一批。然后在这两三年的领涨股中,是由一段中期上升趋势加中期调整趋势再加中期上升趋势组成的。然后每一段中期上升趋势都会有上涨一周,调整一周,然后最后高潮一周,然后崩溃组成
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