基金理财系列第二十篇 构基金创作者激励计划

这篇文章谈谈构建一个基金组合应该考虑哪些方面。

我认为在构建组合前基本的常识应该掌握，不能在什么都不知道的情况下盲目就买，这样遇到大跌是没有认知去抵抗的。

在基本掌握了基金的常识后，构建基金组合需要考虑以下内容：首先，务必了解自己的风险承受能力，配置相应的基金；其次，按照自己的方法筛选基金；再次，有能力者可以适当预判风格，适当做点风格上的搭配。

以上内容，在前面的文章中，都有涉及，我把我自己的理解都写出来了，这里不再赘述。

下面我想写写，我一般构建组合时，在选定基金后，还会进行的两步操作。

第一，查看组合相关度。

首先我会查看一下组合各个基金的相关度，如果有相关度比较高的，说明选的基金有些重复，这样是没什么意义的。例如，我目前基金账户各个基金的相关性如下，相关度较为合理。

第二，做基金组合透视。

做基金组合透视，可以看到基金组合当中股票比例大约多少，股票投资风格如何？十大重仓股有哪些。虽然，基金是有可能调仓的，透视结果不一定完全准确，但是还是有一定参考价值的。还是以我的组合为例，透视结果如下。

首先，股票比例69.17%，这比我预想的比例小，仔细分析得知，这主要是由于天弘中证银行有90%为ETF基金投资，划到了“其他”这一项里面，但实际上也相当于股票。因此，总的股票占比在80%以上。

其次，基金风格中，以大盘平衡、大盘价值、中盘平衡为主，大体还是符合我的理念的——减配成长风格。配置嘉实价值精选导致整体风格相对均衡，这主要是考虑避免价值风格太过极端。

最后，十大持仓股票，银行、地产、保险、另外加一些低估的价值股，基本就是我想要的结果。