微博/雪球:小鱼量化
今天周末了,闲聊一下底部,现在底部特征非常明显,在底部就要敢于加仓。
小鱼衡量全市场一直用的是股市吸引力指数,其实这个所谓的指数也没啥特殊的,就是用代表全市场的中证800指数与十年国债收益率的比值大小,来衡量股市是贵还是便宜。这个股市吸引力指数之前一直是每周日发布,今年小鱼开始践行股息率投资模式,这种投资方式不需要对全市场做过多的观察,只需要找出股息率最高的那批公司,目前有两三百家,在这两三百家公司中筛选出股息率最高、基本面数据最好,股价也在底部区域的就好。市场好的时候呢,这批公司的数量会减少,市场不好的时候呢,这批高股息的公司会增加,影响的无非是池子中股票数量的多与少,对我们这样的小散来说,池子里有300只高息股的时候可以优中选优,池子中有100家的时候也足够我们布局投资组合,所以确实最近比较少发股市吸引力指数了,有好多朋友在后台私信和文章留言中都问到这个事情,有时间的话我就继续发,今天咱看下股市吸引力指数是什么情况。看看,看看,下图中的小箭头,8月23日,也就是前天创了近期新高,达到了3.11之多,上一个高点是3.26,发生在去年十月底。从这个数据上看确实是绝对的底部啦。再看中证800PE,去年十月底最低是11.62,现在是12.63,也是相差无几。还有一个指标也能衡量现在市场是贵还是便宜,而且呢,我认为他比其他指标更好,那就是看指数的股息率,咱们观察一下市场上最具代表性的指数,沪深300的股息率情况。现在沪深300的股息率是3.28%,妥妥的高股息啊,银行现在五年期的存款利率都没有这个高。去年十月底沪深300的股息率是3.41%,所差无几了吧。
大家有没有发现,小鱼现在已经很少很少写时事、宏观、热门的话题了,我记得至少有几个月没有写过啦,无他,没用。可以说一点也不能指导我的投资实践。比如现在外资持续流出,导致A股失宠疲软。经济疲弱、消费不振、猪肉价格低迷等等,基本都不大关注了。现在我用股息率模式+可转债大饼模式,完全不需要分析这些事情。现在包括以前好长一段时间,都在践行周定投的模式,每周选一只可转债、选一只高息股买入,相当于周定投。
每周的定投,选择的都是当期相对比较便宜的标的,咱也不去择时,周定投的模式最终的成本价不会太高,也不会特别低。对了哦,一定要做好资产配置和仓位控制,像小鱼这样,最终的目标是股债五五开,至少保持10%以上的现金。做完这些,长期看,成绩不会太差,只是我走了太多的弯路,才刚刚走上这条阳光大道不到一年时间。好在啊,现在也不晚。
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