指数基金计划第017期：卖出三份医药

关  注  公  众 号：小鱼量化

公号ID：xiaoyulianghua

指数基金计划是我学习投资理财并做了我的投资体系V1.0后，在且慢建立的一个实践性投资组合，中间有这样那样的细节问题，但对投资组合本身没有大的影响，一直遵循低估买入、正常持有、高估卖出的原则。经过一年的实际运行和我的持续学习输出，现已完成我的投资体系V2.0：重大更新。今天是本计划的第三次卖出。

小鱼长期资本组合

组合地址：https://qieman.com/portfolios/ZH035880

这个组合承载了小鱼指数基金投资体系，目前已一载有余，收益11%；初期的建仓节奏掌握不算特别理想，在投资体系2.0公布以来，在估值的基础上，增加趋势参数，能够有效把建仓拉开距离，减少出手次数，只要出手就是较为理想的位置。

2020以来指数投资体系运作越来越得心应手，相信不久的将来这个组合会给我带来实实在在的好收益。

估值+趋势

利用我们开发的小工具中的指数趋势监控系统和指数估值监控系统，读取数据如下：

在我的趋势+估值监控体系中医药类和消费类都已经比较高估。中证500、中证红利、证券公司、全指金融、中证银行较低估。

持仓情况

目前权益类持仓83份，分布在A股78份、港股及中概互联4份，德国DAXA1份；商品类8份、短债5份、现金4份；如下图所示

卖出医药三份

 

估值情况：

其中医药类近十年加权综合分位点都接近100%，按照趋势+估值策略需要卖出。我们不持有消费类指数，目前持有医药类，卖出部分医药指数基金。卖出就只看加权估值就好。

 

趋势模型：

之前医药指数仅仅超越趋势中轨线一点点，上次卖出的位置是全指医药12000点附近超越中轨线和上轨线之间的地方，上次卖出三份；本次全指医药13200点已超过上轨线的13000点，在这里继续卖出3份，其中医药100一份，广发医药2份；全指医药已经突破2018年6月的12000点，下一个压力位2015年牛市最高点的15000点。

全市场目前依然处于底部区域，只有医药和消费类走出了独立行情，屡次突破前期高点，估值也高。卖出这三份之后还剩余五份，如果现在全市场估值较高的话，我不会留很多，可能只会留两三份等指数冲高回落10%卖出。所以多留一点，五份。

 

剩余的这8份医药指数基金是在2019年5月-8月购买的，盈利超50%左右，非常不错啦。且慢组合同步调仓。

德国DAX30

简单说几句德国30，组合中只有一份还是在3月13日那天申购的，成本价0.893，现在多少了呢？净值1.24左右，盈利（1.24-0.893）/0.893=28%。由于只有一份，组合整体也就是增加不到0.3%。

如果有三份以上的话，会在这里卖出一份，由于只有一份，所以我还想等等，大概接近前期高点，也就是13000点附近卖出。

 

大概就是这个样子，有问题可以在我的读者交流群里提问讨论。