浙石化崛起，“抢”了谁的饭碗？

2019年5月，浙石化正式宣布投产，为此，中央电视台新闻联播《新闻直播间》栏目还特地形成专题对其进行过播报，为此，平头哥认为，在经过2年的建设周期后，中国最大的单套炼化一体化项目宣告投产运行。

图1：央视对浙石化开车的新闻报道 

在2019年12月31日，浙江省人民政府对外宣告，浙石化4000万吨/年炼化一体化一期项目2000万吨/年炼油、400万吨/年PX芳烃、140万吨/年乙烯及下游化工品装置已全面完成投料试车，并且成功产出对二甲苯（PX）、乙烯、丙烯、石脑油在内的15余种品质合格的炼化产品。至此，平头哥认为，浙石化炼化一体化产业链已经完全打通，并且投入正常的生产。

图2：浙石化一期和二期的主要装置对比（万吨/年）

平头哥认为，浙石化被行业内称之为“大老虎”，不是没有原因的。从上表中可以看到，除了浙石化2000万吨大炼油装置外，还拥有280万吨以及及下游配套装置，一期项目大宗化学品及油品达到15种及以上，是一个典型的大型规模化一体化企业。

但是，单纯由于规模庞大，就被行业所广泛关注吗？平头哥认为，浙石化投产潜在的影响，要远远大于目前行业大部分人的认知。平头哥认为，浙石化的投产，将成为改变中国化工产业格局的重要标志性事件，也是驱动中国化工产业二次升级的主要原因。

首先，浙石化大部分装置，采用较为先进的生产技术水平，生产成本直逼国际先进水平。

平头哥调查发现，浙石化在工艺技术选择上，可谓“别具匠心”。一方面在装置建设阶段，就选用较为先进的“组装式”建设模式，在工厂将大型装置安装到位，在工地以模块化组装，这样能够节省现场安装时间，缩短项目工期，还能够实现建设成本下降，以及建设效率的有效提升。目前在国际较为先进的生产装置，均采用此种安装模式，平头哥认为，这就是“乐高”组装模式，操作简单，省时省力，并且效率极高。

图3：浙石化300万吨/年延迟焦化装置

另一方面，浙石化的主要装置工艺技术选择，均采用国际先进化学生产工艺，其中一期30万吨/年HDPE采用Innovene S工艺、45万吨/年FDPE采用Unipol工艺，90万吨/年PP采用Innovene工艺。二期30万吨/年LDPE装置采用 LupotechTR工艺，45万吨/年FDPE拟采用Unipol工艺，90万吨/年PP拟采用Spherizone工艺。这些工艺，均为国际先进工艺技术水平，反映了产品生产的最低成本现状，从而为浙石化提供了更具成本竞争力的产品。

其次，从人员配置来看，浙石化人员成本存在较强的竞争力。

根据平头哥的调查，浙石化一期项目人员配置规模在4000人以内，其中包括了所有的在岗职工总数。而对于中石化企业来说，上海石化人员数量达到2.85万人，而镇海炼化人员数量也是浙石化的1倍以上。所以，从人员成本来看，浙石化具有非常大的竞争力。

图4：三大主要化工企业人数对比

大家都说，在中石化眼里，民营炼厂是标准的“地炼”，而平头哥认为，浙石化的出现，将中石化变成了“地炼”。浙石化先进的装置技术水平，以及较低的生产成本和人员成本，都将为浙石化增加较强的市场竞争力。

2020年1月份，浙石化投产后，虽然出现了疫情对石化行业销售的影响，但是对上海石化、镇海炼化、恒力石化等大型一体化企业来说，都带来的些许影响。听中石化华东销售人员介绍，浙石化成本竞争力很强，市场价格存在较强的竞争力。

最后，位居主要消费市场，运输成本竞争力明显。

平头哥认为，华东是中国大部分化学品的主要消费市场，在华东地区，聚集着重要的精细化学品、医药及农药、涂料及油墨生产，以及塑料制品和橡胶制品的加工企业，他们形成了庞大的对化学品的消费需求，粗略估计，中国45%-55%的化学品流向了化工地区进行最终加工生产和消化。其中，江苏地区是中国最大的涂料油墨生产基地，也是中国最大的精细化学品和医药中间体的生产地区。浙江是中国最大的塑料制品加工及生产基地，也是中国较大的医药和化纤生产地区。

对于浙石化来说，他们位居华东地区中心位置，产品多在当地消化，少量流向华南地区。并且，浙石化拟建700座加油站，其油品以自供加油站为主，剩余部分外销。平头哥认为，浙石化是荣盛、桐昆的合资企业，他们都是以化纤起家，在化纤市场拥有较大的市场影响力，并且延伸加油站业务，在够保障油品的正常销售的同时，从终端产业链向上游延伸的发展模式，也成为了中国化工产业转型发展的典范。

平头哥认为，浙石化对中国化工产业的影响，最主要还是在于对终端消费市场的争夺。

中国化工产品的物流贸易格局，大部分化学品是自北向南的物流模式。其中固体化学品理论的物流距离为300-1000公里，个别固体化学品能够达到2000公里及以上。液体普通化学品的理论物流距离为200-300公里，个别能够达到500公里左右，液体特殊化学品的理论物流距离在100-200公里，个别仅有50公里左右。而油品的铁运理论物流距离在500-1000公里，个别能够达到2000公里及以上。

图5：中国化学品理论物流距离

由于中国华东及华南地区是中国主要的消费市场，承载着中国80%左右的主要化学品的消费。所以，中国大部分的化学品，按照理论的物流运输距离，大多以自北向南的物流方向在流通。其中东北的大部分化学品，流向了山东、河北、江苏等地区消化，而山东地区大部分外销到省外的化学品，流向了江苏、浙江、上海等地区消化。西北地区的树脂产品，流向了华东、华南地区消化。

图6：中国主要化学品的物流概况

所以，就形成了全国大部分的化学品、新材料、树脂、油品等产品，都汇聚到了华东和华南两个主要的消费市场，华东和华南地区，就是化工行业通常所说的“主要消费市场”。平头哥认为，这也是浙石化选择在舟山上马一体化项目的核心因素之一。

根据对恒力石化现有化学产品的物流情况调查，恒力石化主要的消费市场，也是在华东地区，其中油品、化学品及树脂材料产品，都存在广泛流向华东地区的情况。另外，山东地区主要的地方炼厂企业，以及中石化、中化等主要的炼化企业，他们外销到省外的产品，也都存在广泛流向华东进行消化的情况。

图:7：恒力石化主要产品的销售区域和规模统计

另外，山东在建的裕龙岛炼化一体化项目，平头哥从产品细则来看，主要的产品结构为油品及副产品、聚乙烯、聚丙烯、丁二烯、环氧乙烷、乙二醇、EVA、丙烯腈、MMA、ABS等产品，这些产品与浙石化存在80%及以上的重合性。而从产品规模来看，山东、河北地区无法有效承载庞大的供应体量，裕龙岛炼化一体化项目投产后，约有60%的化学品将通过船运运往华东及华南地区进行消化，届时也将与浙石化形成直接的竞争关系。

插句题外话，从裕龙石化的环评报告可以看到3套渣油加氢装置，总计规模达到780万吨/年。因渣油加氢装置投资规模巨大，必然拖累整体项目的投资回收期，从而影响其产品的成本竞争力。

图8：裕龙岛炼化一体化装置细则

还有一个庞大的炼化一体化项目，必须要引起我们的注意，那就是连云港的盛虹一体化项目。盛虹石化建设有1600万吨/年常减压联合装置、310万吨/年连续重整装置以及煤焦制气联合装置，是一个典型的炼化一体化企业。平头哥最新调查得到，盛虹石化开工时间将在2021年底前后，届时将于浙石化二期项目实现“先后”开车的尴尬局面。从盛虹石化的炼化一体化产品规划和规模来看，盛虹石化的产品也将主要通过海运至浙江、福建及广东地区消化。

并且，旭阳石化、高桥漕泾项目、古雷石化等项目，都将华东地区作为主“战场”。

图9：七大炼化集体将争夺华东主要消费市场

所以，平头哥认为，浙石化位于南北地区重要的交汇处，是中国化工产业主要消费市场的核心地区，也是未来拟在建的几大炼化一体化项目所争夺的关键地区。而浙石化拥有先天的发展优势，一方面是生产成本的优势，二方面是先天的运距优势，三是产业自下而上的发展模式，都为浙石化提供了较强的综合竞争力。并且，浙石化二期项目目前正在如火如荼的建设中，并且还规划有三期项目，总计炼油产能有望达到6000万吨/年。什么概念？将成为中国最大的炼化企业，也将跻身全球炼化企业TOP10。

综合来看，针对于北方的几个大型一体化项目来说，浙石化在各方面拥有综合的竞争优势。并且，一体化企业的同质化产业链发展模式，都造成了对主要消费市场的争夺存在明显竞争的态势。所以，平头哥认为，浙石化将抢夺中国大部分化工企业的“饭碗”已成定局，而部分非一体化的企业，或者综合竞争力较弱的企业，可能成为下一波化工产业整合升级的“出局者”。平头哥认为，成本较高、投资回收期较长、技术较为落后的化工企业存在出局危险。