由于有美联储的OT2,美国国债也暂时不会出现多杀多情况(2011-09-23 20:42:57)
本人在预测美联储2011年9月情况的时候,曾经预测美国国债会出现多杀多的情景。
但是,那时候的预测,是基于这些假设条件(这只是其中的一部分,不是全部)的:
1、美联储不推出QE3
2、美联储不推出OT2
这是因为QE3与OT2具有很相似地方:美联储都会买入长期国债,压低美国长期国债收益率。
区别在于,QE3是通过增加社会总货币供应量去实现美国长期国债的购买。
Ot2是通过大量流入美国的避险资金去实现美国长期国债的购买。
美联储这样做的目的就是利用来到美国的避险资金去保护美国资产价格,以免受到全球债务危机大爆发冲击波的震荡。
当时本人就是少考虑了这个因素,武断地认为美国资产价格已经充分筑底了,没有考虑到全球债务危机冲击波对美国资产价格的影响。
因为美国资产价格是否筑底,直接关系到银行是否愿意贷款。
既然现在美联储推出OT2,那这意味着美联储将要在山顶接盘早已被套利资金推高的美国长期国债。
所以,美国长期国债市场也暂时不会出现明显的多杀多情景了~~~
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