2021年终总结，吃瓜的一年、颠覆的一年、转折的一年

后天就是元旦了。

“颠覆”的2021年即将过去，我们即将迎来新的一年。

在过去这一年里，发生了很多事情，有人戏称2021年是吃瓜的一年。

从去年开始，我会给每一年提炼一个“关键词”。

比如，魔幻的2020年。

年初对今年展望的时候，我认为今年将是“颠覆”的一年。

现在一年过去了，虽然没有发生全球范围内足够颠覆的超大事件，但国内外局部发生的大大小小的颠覆事情，却让人应接不暇。

才会被认为是“吃瓜”的一年。

不少行业，今年也迎来颠覆性变动。

比如校外培训。

现在回过头看，我认为把2021年称之为“颠覆”的一年，还是挺恰当的。

而且，这个颠覆，还包含了很多“转折”的意味。

所以，我们可以在今年看到很多“转折”的迹象。

（1）货币转折

比如说，我年初提到过的，今年会是全球货币从大放水周期，到短暂大收水周期的一个转折之年。

而由于美国通胀持续失控，导致美联储不断提前加息预期。

从年初普遍认为2023年美联储才会加息，到年中提前到了2022年底加息，到两个月前则提前到了2022年6月加息，而现在已经提前到了2022年3-4月加息。

美联储的货币转向是基本已经确立。

这首先会迎来全球范围内一个比较大的转折迹象。

而随着美联储货币转向，一些自身经济底子比较烂，内部问题比较严重的国家，首先惨遭收割。

这其中以土耳其为典型。

土耳其最近3个月汇率一度贬值一半多，通货膨胀也已经达到了21%。

而在上周一，土耳其为了挽救崩溃的汇率市场，宣布一系列救市措施，包括：

宣布政府将给里拉存款人补偿贬值损失；

将月最低工资标准上调约50％；

政府提供无本金交割远期外汇（NDF）衍生工具；

投资里拉国债税率降至零；

政府提供可选养老金比例从25%升至30%。

这里面，土耳其直接“将给里拉存款人补偿贬值损失”这一举措堪称大招，也让上周土耳其汇率大幅度反弹。

让上周土耳其汇率一度升值超过30%。

但明眼人都能看出来，埃尔多安这一招，有点“急火攻心”。

因为由政府直接补偿贬值损失，这会让土耳其本来不多的外汇储备见底。

数据显示，在土耳其存款补助计划公布后的几天里，土耳其央行至少损失了55亿美元的外汇储备。

还有一些第三方统计，土耳其今年为了救市已经消耗了至少1000亿外汇储备。

如果扣除银行和盟国政府规模达630亿美元的持续互换安排，土耳其央行的储备实际深陷负值。

考虑到土耳其的外债水平远超过其外汇储备，还动用这样急剧消耗外汇储备的“大招”。

这意味着，土耳其距离债务违约，也就是国家破产，已经是不太遥远了。

所以本周土耳其汇率是再次大幅度贬值。

一个国家的汇率，最基本一个要求就是保持币值稳定。

像土耳其汇率现在动辄贬值一半，升值一倍，已经沦为一个大型投机市场，成为国际金融秃鹫们饕餮盛宴。

每一轮美联储货币转向周期，都会有类似土耳其这样的新兴市场国家惨遭收割。

很多时候，外部的美元转向因素，也只是诱因。

会被美元潮汐收割的国家，多多少少都是自身问题为主。

比如土耳其我之前也详细分析过，其经济根子早就烂了，可以说在2003年埃尔多安接受IMF援助计划，来激进进行国有资产私有化的时候，土耳其早就已经注定今天这样的结局。

土耳其的这个案例，其实也是可以很好的给我们提个醒。

我们在国有资产私有化，以及进行混合所有制改革的时候，一定要慎之又慎。

在一些涉及民生、国家安全的领域，坚持以公有制为主体，应该是毫不动摇的。

这就又涉及到，今年另外一个重要转折，“回归”。

（2）回归

今年的“颠覆”，即是“转折”，其实也可以说是“回归”。

不忘初心，所以回归。

这个初心是什么？

就是为人民服务。

所以今年一个很重要关键词，就是“共同富裕”。

今年很多大瓜、很多大事，其实背后都可以看到围绕着“共同富裕”这个主轴。

包括我们今年很多举措，都可以看出我们在“回归”初心。

这让我们感觉各方各面，跟10年前都有很大的不同，让人有耳目一新的感觉。

这其实包括含了，全社会思潮的转向。

今年2月1日，《觉醒年代》开播，收视率和口碑都双丰收。

一部如此主旋律的电视剧，如此受到年轻人的热捧，这让很多人都想象不到。

这其中的原因，我之前也分析过，其实跟当前年轻人喜欢读《毛选》是一个道理。

这实际上，是我们年轻人在逐渐的觉醒。

是我们整个社会都在觉醒，随之而来的就是整个国家的觉醒。

与其说是年轻人突然喜欢看《觉醒年代》这样优秀的连续剧，或者说更喜欢看《毛选》。

还不如说我们的年轻人，正在觉醒。

当前资本化太严重，并且当前社会出现了很多矛盾，再加上随着触碰到一些发展瓶颈，各方各面都出现一些内卷的现象。

在日本、韩国、美国、欧洲等资本主义国家，曾经出现过的诸多问题、矛盾，基本也都在我们现在复现了。

所以，可以说在我们过去这30多年的高速发展中，资本所带来的严重副作用，也在不断出现，让年轻人不少都陷入迷茫和徘徊。

人在迷茫的时候，往往就需要一些思想武器，作为指路的灯塔。而那些哲学思想著作，自然就是最好的思想武器。

所以，当前我们整个社会才会有这种“向左转”的态势。

其实说白了，就是物极必反。

过去30多年，我们在资本助推下高速发展，是处于一个整体“向右转”的过程。

而现在“右转”到头了，这条路走到一条瓶颈。

人们发现这条道路尽头并不是那么美好，所以就开始左转。

而在左转过程中，人们不能在这样的转向中迷失方向。

所以就需要“回归”初心。

只要我们不忘初心，就可以确保前进的道路虽然曲折，但不会迷失方向。

其实今年发生的很多现象，从这个角度理解，就可以豁然开朗。

比如说，最近热议的“眯眯眼”话题。

（3）觉醒

以前也有这样的眯眯眼事件，但反响并没有这么大。

为何现在人们会对此如此“敏感”。

真的是人们玻璃心吗？

我觉得并不是。

只是因为人们觉醒了。

知道这种“斜拉双眼”的丑化妆容，并不是自然的眯眯眼，而是潜藏恶意的种族歧视行为。

像日本、韩国、泰国等其他亚洲国家，他们碰到这样的事情，也会大声去抗议，来让做出“斜拉双眼”动作的人得到应有的惩罚。

所以，在国际视频平台，如果有人在视频里公开去做“斜拉双眼”的种族歧视动作，是会被删视频，甚至封号的。

不过比较匪夷所思的是，我们国内一些视频平台，去做这样的“斜拉双眼”动作，居然一点事都没有。

所以，我是一直说。

“眯眯眼”这件事情，人们一开始反对的只是这种“斜拉双眼”丑化妆容背后的恶意。

反对的是恶意，而不是歧视小眼睛。

很多人把“反对恶意丑化妆容”，偷换概念成“歧视小眼睛”，非要混淆成“审美”问题，混淆成“艺术问题。”

这实际上都是为了掩盖这种丑化妆容背后潜藏的“恶意”。

说起来，这波舆论带歪节奏，最早应该是某个拍了这种带有恶意丑化妆容的模特，以“受害人”的姿态，把自己塑造成白莲花一样，写了篇小作文控诉人们“歧视眯眯眼”。

那句“我眼睛小就不配做中国人了吗？”就是出自于她。

由于小作文写得比较煽情，所以很多人纷纷对其报以同情，甚至不少大V、媒体都纷纷下场，帮这位白莲花女模特说话。

于是舆论就从反对恶意妆容，变成反对“歧视小眼睛”，甚至展开了审美大讨论。

从效果来说，这波节奏带得相当溜。

本来，如果她真如其所言的那么“白莲花”，是一个完美受害者的形象，也就算了。

但很快网友们就扒出她很多黑历史。

此人之前曾经在视频平台上，发表大量这种“斜拉双眼”的种族歧视动作，然后现在又做贼心虚的都删掉了。

还有人扒出，她早期拍的一些照片十分正常。

但后面突然变成了这种迎合西方对我们丑化的“高级脸”。

而在她做出这样改变后，他接了很多国外大品牌的广告。

所以，事情是比较清晰的，这就是一个靠迎合西方对我们丑化，来赚钱的人。

在这样的事实面前，她还要辩解说自己只是“舞蹈动作”是被人截取一帧来扭曲事实。

但事实上，她那个视频，不但有充满恶意的表情，还有竖中指的动作，再加上“斜拉双眼”的典型动作。

她居然还可以狡辩说是“舞蹈动作”？

今天我还看她继续狡辩“否认动作歧视，称平台审核通过才发布，是积极内容 ”。

这样斜拉双眼，还竖中指，各种说脏话的背景音乐，扭曲的表情，就这样还“积极内容”？

呵呵，就是这么一个人，把自己塑造成白莲花，结果还那么多人上当。

我都感到挺无语的。

只能说，我们舆论场上，太多人都迫不及待的跳出来，想要给这种“恶意的丑化妆容”洗白，来趁机偷换概念，把水搅浑。

他们最终就是，要把我们洗脑得，真觉得这一坨”XX”很香，这是艺术，这就是高级脸，然后给吃下去。

不过让我感到比较欣慰的是，虽然有不少这样带歪节奏的人，甚至不少媒体和大V斗下场带歪节奏。

但这一届网友明显没这么好糊弄。

我在各大平台，看到大量跟这样带歪节奏作斗争的网友们，在据理力争。

这场“辩”经的过程，我看到很多人是都已经觉醒，不会那么盲目的被人带歪节奏，成为乌合之众。

从这个角度看，这样的“舆论大辩经”是有一些好处的，真理越辩越明。

特别是那些做贼心虚的“魑魅魍魉”，她们往往都是会暴露原形。

互联网是有记忆的。

整体来说，我认为当前这个百年未有之大变局也是一个“觉醒年代”。

（4）金融市场

我在一年前做2021年展望的时候，也有对今年金融市场做一些整体展望。

比如，我当时提过，黄金今年整体应该就是在1700美元~1900美元之间震荡。

这个意思就是说，当黄金跌破1700美元的时候有做多的机会，涨过1900美元就有回调风险。

现在回过头看，我这个判断还是比较准确的。

股市方面，今年A股整体就是震荡，但在震荡中，仍然是冰火两重天。

而我提到过的2月18日重要时间转折点，而成为今年A股的一个重要高点。

在2月18日后，很多绩优白马股，都在随后半年里，走出一波腰斩的走势。

我们很多耳熟能详的知名企业，今年都出现这种腰斩的跌幅。

包括像港股，在2月18日之后也走了一大波下跌走势，成为今年跌最惨的市场。

所以，今年的股民情况比较撕裂的情况。

一方面，是那些大胆热衷于炒作新能源泡沫的股民们是大赚特赚。

另外一方面，过去两年广受热捧的“价值投资”惨遭滑铁卢，持有这些绩优大白马今年亏个30%是很正常的。

最惨的还是投资中概互联基金的人们，要是年初听了券商所谓的“南下抢夺定价权”，去买中概互联，今年亏个一半都是很正常的。

以至于有人总结了下面这样一个相当惨烈的图。

今年基本只有投资新能源的人，才能盈利。

所以，前阵子，我还碰到一个进来埋怨我的读者，说他都空仓两年了，等得很不耐烦，感觉错过了好多钱。

其实我是挺纳闷的，今年这种行情就是结构化行情，是冰火两重天的。

他怎么知道自己进场买股票的话，会买到那些大涨的，而不是买到那些动辄腰斩的“白马股”。

所以，我这里也发起一个投票。

看一下今年仍然有在投资股市的人，整体盈亏情况，看赚钱的人多，还是亏钱的人多。

不过考虑到我的受众群应该是偏理想、谨慎的，这个投票应该有一些样本偏差，大家需要注意。

所以现阶段，我认为投资不投资股市，是不需要太焦虑的。

当然，因为我自己原则是“从不满仓，也从不空仓”。

所以我也从来不会建议别人，赶紧就都清仓了。

不管满仓，还是清仓，我都是不建议这样的激进操作。

仓位管理是风控的基础。

不过我会建议，一直没炒股过的朋友，可以不用着急进场，如果周围人有整天跟你说在股市里赚了多少钱，不用太多去理会，因为亏钱的人更多。

只要你别进股市，那么股市的利益和风险就都跟你没关系。

我虽然基于对“世界经济危机”风险的提防，比较看空股市，过去这两年在股市里的仓位，也一直没有超过20%。

但为了保持自己足够的敏锐度，我也基本不会空仓，最看空的时候，比如春节前我也至少还有10%的仓位。

虽然我仓位比例比较低，但今年我整体也还是有所盈利。

这个主要我春节后，3月份那波暴跌后，最低点附近抄底配置了一些基建和军工。

而这两个板块，在下半年表现得比较坚挺。

当然，因为我仓位比例是只有20%，所以虽然小有盈利，但也没有赚多少。

不过像我这种从来不参与炒作泡沫股，胆子比较小，比较谨慎的人来说，今年能不亏，我觉得就算不错了。

毕竟今年能赚钱的，都属于那些赶在泡沫里火中取栗的大胆的人。

不过大家要记住，市场的风格是会切换的。

十年河东十年河西，这个在股市里也是不变真理。

所以，今年很吃香的新能源，我认为明年很难维持过去这两年的夸张表现。

记住一句话“物极必反”。

这也是，我对今年这个“颠覆”定义的最核心要点。

“物极必反”，才会带来转折。

我认为，当前其实全球范围内的资本主义道路，都走到了一个“物极必反”的关键转折周期。

全球化、资本化，也都是到了这样“物极必反”的关键节点。

所以当前全球化，也在疫情冲击下，出现这种“区域化经济兴起”的情况。

这个也是我去年跟大家判断过的一个未来趋势。

在当前全球供应链比较紊乱的情况下，各国都会不断反思供应链配置问题。

所以，未来即使疫情结束，各国都会更加重视供应链安全。

现在即使是欧洲，一些知名智库也提出不能把鸡蛋都放在一个篮子里的想法，也就是他们都认为不能在制造业上太过于依赖于我们。

只不过当前疫情持续肆虐，欧美等国还必须依赖于我们的制造业。

但一旦疫情的冲击稍有缓解，欧美这些国家，都会立刻忘记我们的制造业在疫情肆虐的时候，是怎么救了他们，他们会马上过河拆桥。

所以，这也是一种“物极必反”。

整体来说，我认为这个世界的整体运行规律，也是周期变化的。

物极必反，也是这种周期变化规律的一个体现。

研究宏观经济的周期规律，乃至大国博弈的周期规律，是我重要研究课题。

太阳底下没有新鲜事。

人类历史整体就是在周期规律的螺旋中前进、上升。

我们可以从历史中找到很多相似之处，但未来也不会完全照搬。

在这样的螺旋中，我们只能“以史为鉴，面向未来。”

不要试图觉得自己可以从周期规律中，窥视未来，去预测未来。

未来有无穷的未知，所以没有人可以100%预判对未来，也因为未知才有乐趣。

但我们可以从周期规律里，去察觉到未来一些模糊的运行轨迹，去做一些概率性预判。

这也是我自己的研究课题。

所以，每年底，我都会对明年做一个整体展望。

明天是2021年的最后一天，我也会来写一篇“2022年展望”。

希望过去这一年里，我的文章能给大家带来一些帮助。

也多谢大家过去这一年的支持！

本文来源“星话大白”公众号。

我每天都会写分析文章。