某企业在A处注册而不在B处注册，其背后一定隐含着资源禀赋、能力、商业逻辑和商业动机。如能识别其背后的动机和逻辑，并仔细判断其合理性和可靠性，对授信评审决策定有裨益。
假定现某央企在贵阳注册一家钢铁企业，靠谱不？可能要打个很大的问号。因为贵州省地处西南区域，本省和周边区域并不盛产铁矿石，且离港口较远，原材料和产成品均运输困难。这样的定位，可能并不需要现场调研，评审人员已知道此企业未来前景并不美妙。无他，其区域定位有误而已，有时，方向错了，再努力也是白费，对企业和个人来说，道理都是一样的。
关于距离与授信决策的联系，我的启蒙老师还是我原在总行做评审时，当时领导的一句话。故事是这样的，某分行上报一煤贸客户，其经营模式是从内蒙古运输煤炭至湖北销售，已续授信多年。记得当时续授信是我受理的，按照传统的逻辑，此客户经营情况还算正常。但领导说了一句话，当煤炭行情好的时候，从内蒙古运输煤炭至湖北，可能是靠谱的；目前，煤炭价格下滑，销售多已困难，盈利空间下滑严重，再从内蒙古运输煤炭至湖北就不靠谱了。后续慢慢体会，才领会到毛利、运输方式等决定了市场空间。当企业毛利较大时，意味着市场空间更大些，当毛利锐减时，市场空间会同时缩小。假定不考虑管理费用和财务费用，认定上述两项费用均为零时，销售费用仅考虑运费，市场空间的最大直径就是毛利/单位运输费用。因为单位毛利较小，运费偏高，导致某些行业，出现蜂窝状产业布局，比如水泥等。
某些产品的特性，也决定了市场空间。比如，停车场，其理论上市场覆盖范围为以停车场为圆心，半径100米。如果再考虑市场拥挤程度，估计不超过半径500米。试想，你为了停车，会经常来回走2里路去停车不，其中可能性是不高的。
通过上述分析，我们就明白了，企业的区域定位、运费及运输方式会导致其市场空间的大小。因此，企业的市场空间是存在边界的，而此边界就决定了其存在天花板。存在天花板的行业是比较可怕的，如果离天花板很近，那企业的生命周期是较短的，有时，可以说越做多会越快的死亡。
这又让我联想到大型设备的产能、使用周期和市场需求，有时，非常可怕的是，企业的产能如果全部达产的话，可以满足全部市场一年的需求（含存量和新增需求），而大型设备使用周期可达到5年或更长的时间，需求的饱和，天花板的到来，对强周期、重资产、专用型企业来说，更多的是绝望和生死考验。比如，当前的工程机械行业，至少也部分存在上述情况。
理论联系实际，再来说说我前年遇到的案例，把分析思路和大家分享，不足之处，请大家拍砖。
案例1：
某西部省会城市区级，新成立一民营企业，主营环保砖生产销售。现向我行申请项目贷款0.7亿元，期限5年。
项目总投1.2亿元，已投0.5亿元。经客户邀请，陪同经营机构去现场调查。现场发现：生产线高度自动化，整个厂区员工不超过30人，现年产40万方环保转，厂区布局，分三块。其中靠近路边，有6层办公楼一座，面积约4万方，后面为生产线厂区（年产40万方环保砖厂区），旁边预留土地可扩建厂区（年产20万方环保砖）。运输方式为货车运输。实际控制人为个人，煤炭起家，煤矿售出后转型到此项目。
分析思路如下：
1.现场调查时，得知每立方环保砖毛利是40元（含折旧）。当地运输成本是0.9元/吨公里。倒推其市场范围应该是以厂区为圆点，辐射50公里以内。此市场定位具有天花板效益，越往后期市场空间越小，项目贷款介入应不太合适。
2.30人员工，建设4万方办公楼，显然不符合常理——人少房多无人住，动机不纯（后续客户承认拟经营办酒店。但工地较偏僻，处于工业园，定位酒店业着实不靠谱）。
3.原材料为粉煤灰，电厂因环保问题，已搬至更远的县城—原材料运距变大了，成本变高了。因产业链实力对比分析，电厂强势，增加的运输费用只能由申请人自己承担了。
4.实际控制人非相关多元化，没有任何相关行业从业经验。后续客户来行里多次，最后一次，问及其现在传统砖价格如何，实际控制人竟不知道。
最后，未介入授信。
案例2：某西部区域，成了铜贸易企业，企业的上游和下游全部注册地在上海浦东新区。
分析如下：铜密度高，运输困难，同水泥等一样，也存在市场空间。即毛利和运输方式、运输费用等决定了市场空间。这也让我们进一步明白，铜行业的集中度低，几乎每个省份都有自己的铜缆企业。估计运费也是其中原因之一。回到案例，上海的铜，不太可能运输到西部地区，再运输到上海。因此，上述铜贸易的资金流、物流是不匹配的，或者说，上述铜贸易企业可能仅仅是过票而已，是否为真实贸易是存疑的。如果介入授信和交易融资业务，授信风险肯定是偏大的。
最后，留个开放性问题给大家，大家网上百度下应该，长沙的远大住工曾拟建“天空之城”，其定位是整体房屋施工供应商，现假定远大住工注册地和经营地都在长沙市，其市场空间是多大？长沙远大住工的产品供应到广西南宁，合适不,还有没有盈利空间？。
上述思考不足之处，请各位大侠，拍砖，再次感谢。
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客户名字与信贷决策
曾有评审前辈说，知道客户的名字，就可以对授信做出八九不离十的准确决策。当时觉得，不免有些夸张。今天想来，还是有道理。知道了客户的名字，可以间接知道很多信息。比如，查查工商登记，可以知道行业，经营地址，股东背景，成立时间，企业参控股的企业等。也可基本了解客户有无负面信息（百度，企信宝等。）
信贷决策主要是依托财务视角，担保视角，商业视角，行业视角，产品视角（方案设计等）以及区域，时间等因素展开的。
知道了客户的名字，可以知道其成立时间，发展历程，对外投资等大致情况，对企业的发家史等会有个初步的判断。
知道了客户的名字，就可以知道客户的行业定位，通过波特五力模型，价值链分析，商业模式等基本可预测企业的盈利空间范围。也可对企业财报表现有了大致的印象。如企业定位钢铁压延与加工，你就知道它是重资产的，强周期的行业，上游原材料铁矿石集中度高，下游主要为地产，基建，机械，汽车等行业，也为强周期行业，当前经营情况多不理想。如果你了解钢铁行业，也估计已知道企业盈利的空间范围了。
知道了客户的名字，你可以了解到客户的股权结构。并基于其历史积累情况，判断出股东的地位，资源，能力等。
知道了企业的名字，你可以问问百度等外部搜索渠道，了解企业的负面消息。
知道了企业的名字，你可以知道企业的办公地址和生产地址，基于对全国和区域内优劣势行业判断的经验积累，可知道企业当前和未来生存的状态。
因此，知道客户名字，至少能了解行业情况，商业模式，区域等因素，对授信决能有一个初步的认识和体会。但这一切，都基于你历史积累的深度和广度。
可见，企业的名字蕴含的信息量真的很丰富。
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