2022年1月
大宗商品系列报告
DUANBAOGAO
苹果行业发展分析短报告
苹果上市以来宽幅震荡为主,震荡区间在6.5元/公斤到6,8元/公斤范围内。当前阶段,苹果的消费旺季接近尾声,苹果的价格始终未有明显的提升,节后有可能面临出货高峰,苹果价格更难有改善。
1. 冷库苹果出库速度加快
本周,苹果全国库存量下降5.37%至778.3万吨。目前的库存量接近2017年的水平。其中山东产区和山西、甘肃等副产区的去库存化程度较高;陕西前期受疫情影响,出库进度受到影响,目前基本恢复正常,正在加快出库。货源大量到达销区市场后,整体供应充足,销售压力增加。
2. 消费不及预期
目前距离春节越来越近,节前备货基本结束。今年的节前备货情况整体来说不如预期的好。一方面是同时期水果竞争激烈,尤其是柑橘类水果量大价格低廉,对苹果形成较大冲击;另一方面点状疫情频发,影响整体的国民消费,尤其是对于非刚需的苹果。
3. 果源质量差影响销售进度
由于气候影响,今年果源质量偏差,果农手中的货源质量尤其偏低。整体质量不好,放在冷库中保存变质的概率也大大增加,另外,卖相不好,消费者购买意愿降低,影响销售进度。
产业链图示(从上游到下游)
苹果行业发展分析
中长期来看,苹果价格在2021年7月达到阶段性低点之后开始反弹,反弹幅度约为前期下跌幅度的40%左右。在这个反弹节点符合黄金分割理论,继续反弹需要更多的动能。目前在这个节点震荡了4个多月,震荡的重心有小幅的下移,结合节后果农手中存货抛售意愿增强的预期,预计短期内,苹果的价格还是要继续回落。
数据来源:农村农业部,国家统计局
2. 供需(产业链)关系分析
1) 苹果种植维稳,柑橘种植不断扩张
苹果、柑橘是我国两大主要水果,随着柑橘种植面积的不断扩张,产量也不断增加,目前柑橘产量超过苹果成为我国最大的水果。2020年苹果的产量4406.6万吨,柑橘的产量5121.9万吨,苹果和柑橘产量之间的差距越来越大。柑橘优良品种繁多且加工产品多达千余种,受到人们的喜爱,对于种植户来看,柑橘的种植收益也较高。而苹果近年来种植利润不断下降,种植户的种植意愿不断下降。
数据来源:前瞻网,国家统计局
2) 苹果出库速度加快 供应充足产销倒挂
1月21日当周,苹果的全国库存778.13万吨,较上周下降44.13万吨,降幅5.37%。其中陕西省苹果库存为233.4万吨,较上周下降13.74万吨,降幅5.56%。山东省苹果库存为276.72万吨,较上周下降15.5万吨,降幅5.30%。山东、陕西以外库存为268.01万吨,较上周下降14.89万吨,降幅5.26%。本周苹果库存出库速度加快,山东产区和副产区出库速度好于陕西产区。陕西由于前期遭遇疫情影响,目前发货和需求基本恢复。而目前苹果的消费情况并未达到预期,由于各地点状疫情频发,防控偏紧,人员车辆流动受限,苹果的消费需求受到影响,整体的销货速度没有明显加快。
3) 苹果需求国消费能力不足
2021年12月,中国出口鲜苹果数量为12万吨,同比减少7.2%,2021年1-12月,出口总量108万吨,同比增加1.9%。我国苹果主要出口市场主要为亚洲地区,如孟加拉国、菲律宾、印度、泰国等国家,这些国家对苹果的质量要求不高,对苹果的价格比较敏感,从出口单价来看,2021年以来,出口的苹果价格呈下降趋势,具有一定的价格优势。但由于当前全球包括这些国家遭受疫情影响,消费能力减弱 ,所以我国苹果出口量未见明显增加。
4) 替代品柑橘量大价低,水果市场竞争激烈
橘子(砂糖桔)价格偏低,产地价格1元多,市场价格不到3元,不管是产地价格还是批发市场的价格,同苹果相比都具有明显的优势,并且橘子口感不错深受人们喜爱,所以对橘子的需求越来越多。低价橘让本来就销售困难的苹果市场更加艰难。
3.政策分析
种植业发展规划,果菜茶多样化发展
农业农村部制定印发《“十四五”全国种植业发展规划》,在保供能力上,确保蔬菜、水果、茶叶等稳定发展,安全均衡供应水平明显提高。到2025年,水果种植面积稳定在1.5亿亩以上、产量2.0亿吨以上。《规划》聚焦粮棉油糖果菜茶等重点作物,明确七大任务,其中包括促进果菜茶多样化发展、推动绿色高质量发展、增强防灾减灾能力、提高全产业链发展质量。促进果菜茶多样化发展包括优化结构布局、发展特色产业、提升质量效益等。
我国水果种类繁多,苹果和柑橘是我国两大主要水果,还有梨、桃、荔枝、葡萄、香蕉、樱桃等。最新数据显示,2020年我国水果总产量为2.87亿吨,整体呈产量有余,多样化不足的形势。国家政策指导下,促进果菜茶多样化发展,优胜劣汰,在此影响下,苹果的种植面积可能减少。
4.特殊行情分析
客商提前出货看空后市
今年客商对苹果后市的态度与以往不同,一般情况下,客商在苹果上市初期大量收购苹果之后存入冷库待价而沽,一般在年后四五月份才陆续出库上市。而今年,长期供货商在年前就开始炒作,他们大多也是调取自己收购的苹果发往市场,这也是衡量客商对苹果后市看法的一种方式。客商主动调取前期收购的冷库中的货在当前价格发往市场,而不是等待年后,赌年后的行情,预计年后的行情趋于走弱。
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