2022年5月大宗商品系列报告苹果行业发展分析短报告

4月初至今，库存苹果价格迎来大幅上涨，均价从7元/公斤上涨到8元/公斤左右，涨幅约14.3%。当前助推苹果价格上涨的因素较多，后市随着新季苹果进入生长期，受天气影响较大，天气炒作将成为主导。

疫情影响，苹果供应偏紧

3月份以来，全国各地疫情频发，苹果多产区也上升为风险区，包括西北甘肃天水，陕西咸阳、宝鸡以及山东烟台、蒙阴等地，各地加强防疫管控甚至封控，导致冷库交易基本停滞，外运也困难重重，因此市场供应略有不足。但需求方面，各地水果需求与水果囤货需求受疫情影响上升，由于苹果的耐储存性，自然成为了囤积主力。另外，受疫情影响，苹果种植、采收、人工、运输等方面成本上涨。

时节交替，水果供应青黄不接

3月份以来，整体水果市场处于上涨格局，库存水果数量逐渐减少，包括柑橘、苹果、葡萄等，且较往年同期有所下降。其中苹果西部库存仅余2成，山东烟台的库存仅余4成。而每年的3月到5月水果的总供应量普遍偏紧，部分水果未到主产季，所以导致水果价格上扬。

新季苹果受天气影响

减产预期较强

新季苹果进入开花坐果期，但受高温及霜冻影响，各产区开花率和坐果率都受到不同程度的影响，其中陕西、山西、甘肃产区均存在一定的减产预期。而山东产区进入5月后，在开花期多次受到霜冻的影响，引发市场担忧。

天气的变化使得市场对于新季苹果产量存在一定的担忧，所以在苹果价格上有所体现。

进口水果数量减少

受疫情和地缘政治影响，海运费成本上涨至正常年份的3倍左右，同时运输时间延长，导致进口水果受较大影响，包括樱桃、鲜食葡萄、苹果、桃和李子等。国外水果进不来，国内水果还未集中上市，导致国内水果整体供不应求。

图片数据来源：农村农业部

产业链图示（从上游到下游）

图片来源：瑞咨咨询

苹果行业发展分析

价格现状

中长期来看，苹果的主流价格是处在6.6~7元/公斤这个区间内，2021年7月，苹果价格跌破这个区间后，回落到6.2元/公斤附近逐渐反弹，至今再次回到主流的震荡区间，目前来看，苹果的价格依然保持强势。叠加未来一段时间的天气炒作预期，预计突破主流区间的可能性较大，但随着大量新鲜水果上市，苹果的价格依然会回落到主流区间内。

图片数据来源：农村农业部

供需（产业链）关系分析

1）管理不善挖树现象严重，苹果产量或减少

2020年苹果的产量4406.6万吨，但近年来种植户的种植意愿下降，一方面苹果价格高位回落，种植利润缩水甚至亏损，导致果农对果园疏于管理，果树减产。另一方面，今年种植户挖树现象比较普遍，尤其是陕西产区，挖树的主要原因是近两年冰雹受灾严重，尤其是老果树，抵御能力差，修复能力弱，无法适应当前环境，所以腾出地方栽培新果树。另外也受到“退林还耕”政策的影响。挖树对产量影响程度还有待确认，市场预估苹果产量大约有10%-15%的减少。

图片数据来源：前瞻网，国家统计局

2）灾害频发花量减少，引发苹果双重担忧

进入5月，苹果山东产区目前已经发生了两次严重的霜冻，加上4月，一共发生了四次霜冻。5月1日全国多产区经历了一波霜冻，尤其是西北产区受影响较为严重，甘肃部分地区预计本月12号还将经历一场降雪，或将再次出现霜冻。霜冻天气对苹果花量影响非常严重，同时还会导致苹果果锈问题。目前各个产区肉眼可见的花量减少，往年5月初疏花疏果已经开始，而今年果农还在观望。引发市场对后市苹果产量和质量的双重担忧。

3）苹果3月出口量同比增加，累计同比减少

今年3月份，中国出口苹果数量为8.45万吨，同比增加23%，3月份累计出口21万吨，较去年同期减少14.3%。我国的苹果出口地区主要是在亚洲，3月份，自中国进口苹果的国家和地区中，孟加拉国和印度尼西亚，位居前列，超过2万吨，其次是泰国。今年以来苹果的出口形势是近3年来最差的一年，受疫情以及地缘政治的影响，原油等能源大幅上涨，导致海运费上涨超过3倍，从而抑制出口。

图片数据来源：海关总署

4）水果市场整体价格上涨

4月份以来，水果市场整体呈上涨的趋势，其中葡萄和梨的涨幅最大，橘子在上市末期甚至出现了翘尾。受疫情和地缘政治影响，我国进口水果数量减少,或者虽然能够进口，质量也无法保证，从而无法满足市场需求。在当前众多水果中苹果的涨幅不算高，往年4、5月份一般是苹果价格最低的时间点，因为再过一段时间，新鲜水果即将陆续大量上市，而苹果客商一般会在这个阶段到来前清仓大甩卖。但今年苹果库存明显少于往年，恰逢疫情导致囤货需求增加。

图片数据来源：果品流通协会

政策分析

退耕还林政策实施了20多年后，国务院办公厅印发《关于坚决制止耕地“非农化”行为的通知》，指出“禁止占用永久基本农田种植苗木、草皮等用于绿化装饰以及其他破坏耕作层的植物”，即“退林还耕”。今年的一号文件中也提到了稳定全年粮食播种面积和产量，严守18亿亩耕地红线。在退林还耕政策下，一些基本农田内的果园或将被直接挖掉，市场预计今年陕西、甘肃、河北、河南一带挖树占比在30%以上。挖掉的果树，大部分不会重新栽种，只有一小部分可能会在其他地方重新栽种，重新栽种最少需要4年时间才能结果，所以至少有4年的时间里，苹果的产量是下降的。

特殊行情分析

上海受疫情影响按下了暂停键，作为全世界重要的经济中心，上海疫情对各行各业的影响更加严重。其中引发了一系列的港口问题。进口水果输入受阻，运输时间变长，导致进口水果数量及质量双双下降。另外，本次疫情规模大，范围广，持续时间长，从发现到目前，已经持续了近50天，目前基本得到了有效的控制，但是离正常运营还为时尚早，所以短时间内包括水果在内的进口商品还会受到影响。

图片来源：网络

《2022年5月大宗商品系列报告苹果行业发展分析短报告》

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