相关人士透露,工信部已初步形成稳定国内多晶硅行业发展的基本思路,即推动多晶硅行业整合,鼓励大企业兼并重组中小企业
■本报记者 于 南
12月13日,国家工信部公布了第一批符合《多晶硅行业准入条件》的20家企业名单。保利协鑫、赛维LDK、昱辉阳光、东方电气(22.45,0.07,0.31%)(600875)、天威保变(10.83,-0.52,-4.58%)(600550)、特变电工(7.99,-0.35,-4.20%)(600089)等知名企业麾下多晶硅公司纷纷跻身其中。
这一名单的公布不仅被业内视为多晶硅产能的重启信号,同时首批入选的企业也被视为未来多晶硅行业整合的主体,人们可以预见,多晶硅行业的整合大幕即将拉开。
不过,处于A股持续低迷的大环境下,本应是2011年光伏业不可多得的利好消息却几乎被淹没了。连日来,与多晶硅有关的光伏各股股价都没能得到来自“名单”的鼓舞,却伴随大盘持续下挫。
合理布局全国多晶硅产能
此次公布的名单中,一批企业均与A股上市公司有着密切的关系,其中不仅有东方电气母公司旗下峨眉半导体材料、青海黄河上游水电开发有限责任公司;亦有天威保变与川投能源(11.02,-0.06,-0.54%)(600674)的合资企业四川新光硅业、与乐山电力(8.29,-0.19,-2.24%)(600644)合资的乐电天威、天威保变参股的天威四川硅业;更有特变电工(600089)旗下的特变电工新疆硅业公司等。
不过,据记者观察,连日来,多晶硅各股股价走势均为得到来自于名单公布的支撑。12月12日开盘-14日收盘,东方电气股价由24.87元/股急挫至22.38元/股,天威保变由12.25元/股下探至11.35元/股,特变电工由9.23元/股下探至8.34元/股。
虽然受到A股市场整体低迷影响,名单公布的利好消息也未能带给光伏板块一丝起色。但在业内看来,投资机会依然蕴藏其中。
国联证券研究报告指出,多晶硅料生产属于高耗能行业,只有达到一定的规模效应才能有效地降低单位能耗,从而实现控制成本的目的。而由于冷氢化系统比热氢化更具有节能环保的优点,在多晶硅价格大幅下跌的过程中,冷氢化改造势在必行,这将利好生产冷氢化电加热器的相关上市公司。
除此以外,从准入名单企业的地域划分上看,四川、重庆地区和西北各省区(陕西、内蒙、青海、宁夏和新疆)各有7家企业入选,江苏、河南、江西、云南、湖北和浙江各有一家企业入选。
而从技术路线看,除浙江中宁硅业有限公司采用硅烷法,宁夏宁电光伏材料有限公司使用冶金法外,其余企业均采用改良西门子(微博)法。这意味着改良西门子法目前仍占据主流地位,但该工艺在加工过程中能耗也相对较高。
首批企业将成行业整合主体
据《证券日报》记者了解,早在第一批符合《多晶硅行业准入条件》的企业名单公布前,工信部曾牵头组织各部委赴四川、河南等地与多晶硅行业企业座谈展开调研,了解行业、企业目前的生产经营状况。
据接近此次调研的相关人士向《证券日报》记者透露,“工信部正在制定相关扶持政策,但不会采用直接补贴的方式。根据目前调研情况,工信部已初步形成稳定国内多晶硅行业发展的基本思路,即推动多晶硅行业整合,鼓励大企业兼并重组中小企业”。
此前工信部发布的《多晶硅行业准入标准》对多晶硅生产的选址、能耗、环保、规模做出了明确规定和限制。其中要求新建太阳能级多晶硅项目每期规模大于3000吨/年,占地面积小于6公顷,太阳能级多晶硅还原电耗应小于60千瓦时/千克。
而今年以来光伏行业受国外主要市场扶持政策调整遭遇需求寒冬,包括多晶硅在内的全产业链产品价格暴跌,目前价格复跌至每公斤30美元左右,令国内众多成本平均在40美元左右的中小厂家难以为继。
对此,国联证券多晶硅行业研究报告认为,“按80万/吨的投资成本估算,每期3000吨/年的产能限制意味着25亿元的初始投资规模,加上项目投资中最低资本金比例不得小于30%,这两项提高了资金门槛,投机企业将被拒门外,有利于行业内的大企业发展,充分发挥规模优势,降低生产成本,行业集中度将进一步提高”。
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