如果你有一笔资金，2017年你的第一笔投资是什么？如果是我，我会毫不犹豫的选择摩羯智投，今天就来跟大家聊一下我为什么会选择配置摩羯智投。当然今天不聊摩羯智投的具体模型。我认为模型的具体因子对于一些没有投资经验，没有时间打理财富的客户来说并不是最需要关心的，市场做FOF的基金有一堆，每个FOF的模型都有差别，但是万变不离其宗，大家基本上都是按照资产配置理念为大框去做模型。所以今天跟大家聊得并不是模型的具体框架和选择基金的逻辑，主要聊一下摩羯的一些理念。
上周总行培训，有幸跟摩羯智投的创始人面对面的进行了交流，更加加深了2017年我一定要把第一笔投资献给摩羯。接下来跟大家聊一下，我选择摩羯的原因。
这是最早投资者在选择基金的时候的逻辑，投资者需要直接去面对基金的选择，大部分投资者选择的都是单一基金的配置，配置基金的热潮始于2007年，当时投资者买基金是需要排队的，而且购买的资金经常会遇到比例配置，因为买的人实在是太多了，最后结果可想而知，大部分投资者是没有盈利的。
其实从中国基金总指数的走势来看，无论我是选择在2007年的高点建仓买基金，还是选择在09年至14年的震荡期进场，到今天都是盈利的。那为什么投资者却赚不到钱呢？原因无非以下几方面：
我认为最关键的因素就是大部分投资者在投资基金的时候都是在做一锤子买卖，想挣快钱，甚至连半年的期限都觉得太长，要是一个月能够搞个十个点该多好。其次就是一旦自己购买的基金出现亏损，就不知道该如何操作，是继续坚持，还是调仓？大部分投资者一般会选择等待，在等待的过程中，终于忍受不了，割肉处理掉了自己的基金。第三就是没有基金组合的概念，选择单一的基金，或者是类型相似的几个基金，没有起到风险分散的作用。所以大部分投资者比较喜欢基金投资，但真正赚钱的很少。
有没有一个模型能够帮助我们通过资产配置的理念选择一些优秀的基金，并且适时给一些调整的建议？答案就是摩羯智投。
摩羯智投是通过【人＋机器】智能化的去选择公募基金的配置，之所以选择摩羯智投的原因源于以下几个方面：
一、资产配置+分散风险
选择摩羯智投的一个关键因素就是强制执行资产配置理念，这也是摩羯的初衷，帮助投资者在选择基金时做好资产配置，控制好风险，虽然现在大部分投资者都知道要把资产进行配置，但是当牛市来的时候或者当市场出现的投机的机会时还是会一股脑的把资金全部配置到权益类（股票类），完全忘记了自己的风险承受能力，一旦市场出现下跌，再想调整比例配置就非常困难了。
在讲资产配置时就不得不提到1990年诺贝尔经济学奖获得者马科维茨的均值方差模型，均值方差模型不仅可以用资产配置，也可以用于基金业绩评价。传统的说法中收益与风险是成正比的，收益越高风险越大，即华尔街说的“天下没有免费的午餐”，但诺贝尔奖得主马可维兹的有效边界模型（如上图）证明：通过科学构建组合，可以实现承受同样的风险，却可以带来更高的收益。
如上图，蓝色线是一个历史业绩比较优秀（选择的是一支15年排名中游）的基金，而红线是十个优秀基金组合的走势，很明显，在收益方面，组合的α收益要更大一些，当然如果再找一个历史业绩更优秀的基金可能收益优势没有那么明显，但是波动性来看，组合更具有优势。
摩羯智投在资产配置方面优势还来自于围绕基金的金融大数据能力，招行早在2006年就已经建立了五星之选基金评价体系，在基金的评价以及基金的后续诊断方面有着其他智投投顾无法比拟的大数据优势。
二、基金诊断（基金监控）＋后续服务
摩羯智投的模型体系包括三个部分：蒙特卡洛模拟模型，决策树模型，有监督及无监督学习算法组成的风险监测模型。
蒙特卡洛算法（Monte Carlo）一般是指，利用随机抽样的方法，获得一些随机系统的统计量或者参数。在金融领域的应用中，可以通过Monte Carlo来模拟多条标的资产的价格走势，求出估计资产价格的模拟值。
行为动量决策树，简单来说就是一个if else的分支树，是在优化过程中把以前梯度也考虑到此次的变量更新。机器学习算法则用于跟踪用户的理财行为。
其实这些都不是什么高深莫测稀奇罕有的算法模型。根据到目前为止的了解，除了某家单纯投资海外ETF的智能投顾，每一个智能投顾应用都宣称用了这些模型和算法，可谓耳熟能详。最主要的差别还是大数据和时间，招商银行是全国公募基金销量最大的机构，理财管理规模2.3万亿。相比之下，余额宝仅为8000亿（还都是货币基金）所以在大数据方面招行绝对一骑绝尘。
对于基金的监控方面，摩羯智投全天24小时监控每个基金的走势情况，并定期给出摩羯智投的投资报告。
摩羯智投会确定触发值，当您的各类资产的实际配置比例超过触发值时，会发送信息，您同意后，系统会自动为客户一键优化。一键优化的目标是将您的基金智能投资组合比例调整为当前最优的投资组合比例。如果您的资产增加了，系统会计算出最低追加投资金额、如果您要用资金赎回部分产品时，系统也会计算出最低赎回金额，使您的基金智能投资组合比例始终为当前最优的投资组合比例。独有的分仓展示，显示不同基金收益率。
三、把时间留给自己
罗振宇在2016年的跨年演讲中曾说道：在我们可见的未来，时间绝对是刚性约束的资源，一分一秒也多不出来。我非常赞同这句话。
一杯咖啡的时间可以解决一次投资——摩羯智投可以让客户根据自己对投资期限的长短要求，分成短（0-1年）中（1-3年）长期（3年以上），个人对风险承受级别从小到大分成1-10级，界面显示出不同情况下模拟过去10年年化业绩和年化波动率，选择好后，小招自动帮您运算出属于您的最优基金组合方案：股票类、固定收益类、现金类、另类等不同的配置比例及模拟历史数据，一键购买、简单明了。
摩羯智投最大的优势就是帮助投资者节省时间，把专业及复杂的事情交给摩羯，省下的时间用在美好的事情上。
这就是我选择摩羯作为我2017年第一笔投资的几个原因，不关乎具体的模型，也不关乎是否能够长期的上涨，这笔投资关乎我节省了时间，关乎我用一笔小的资金解决了资产配置的问题，关乎我后续基金的维护问题，足矣！
注： 以上仅是作者本人观点，
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