计算机行业“构筑中国科技基石”系列报告10：鸿蒙放量在即 信创再迎高潮

万物互联时代来临，华为以分布式、微内核为基础，推出面向多场景的鸿蒙OS2.0。我们认为，鸿蒙操作系统有望在物联网时代实现弯道超车，加速国产化方案整合与整体落地进度，国产软硬件自主可控动能加速释放，华为自主可控阵营的合作伙伴有望在鸿蒙生态体系的快速扩张路径中持续受益。

    　　鸿蒙2.0 即将落地，万物互联布局加速。鸿蒙操作系统及华为场景新品发布会预计将在2021 年6 月2 日召开。据多方消息显示，鸿蒙OS 2.0(HarmonyOS 2.0)系统料将在今年6 月2 日面向全球正式发布，预示着鸿蒙生态体系正式确立，鸿蒙产品将正式开始规模化宣传推出。华为预计今年之内鸿蒙OS 将覆盖3 亿台设备，其中2 亿台是华为/荣耀的手机、平板产品，还有1 亿台则是第三方IoT设备。鸿蒙OS 支持手机、平板、可穿戴设备、家电、车机等终端设备，覆盖家居、健康、出行、办公、娱乐、教育等各个场景，助力连接打造全场景的数字化世界。

    　　HarmonyOS Connect 品牌升级加速生态建设，自主可控进程提速。华为将原先“HiLink”&“Powered by HarmonyOS”两大品牌全面升级为HarmonyOSConnect，“1+8+N”全场景体系逐步完善，未来将通过线下60000 多家零售和服务网点、线上华为商城（Vmall）和华为官方旗舰店等自有零售阵地店，以及15000 多家三方销售渠道，给予伙伴全面流量扶持，打通全场景、多路径卖货渠道，帮助伙伴卖好产品。HarmonyOS 生态目前已有累计超过1000+硬件生态合作伙伴，超过50+模组和解决方案合作伙伴。华为持续发力自主可控，未来将持续推进多端智联的发展落地，从深度和广度两方面扩大市场空间。

    　　智能汽车成为鸿蒙落地新场景，引领汽车领域新生态。华为推出了面向车机的鸿蒙OS 2.0 版本。华为发布的智能座舱解决方案正是基于鸿蒙OS 车机操作系统。我们认为华为鸿蒙将受益于汽车智能座舱领域的弯道超车布局，快速构建鸿蒙的合作伙伴生态与客户下游，反哺鸿蒙生态。目前华为已经与国内多家车企达成合作，凭借ICT 技术赋能汽车产业，逐步引领汽车领域打造新生态。

    　　风险因素：鸿蒙2.0 产品落地不及预期；生态扩张速度不及预期。

    　　投资策略：鸿蒙规模化放量在即，2021 年预计覆盖设备数或超3 亿台，“1+8+N”

    　　全场景体系逐步完善，自主可控迎来增量机遇，生态建设提速下合作伙伴有望持续受益。重点关注华为自主生态阵营核心伙伴，包括1）鸿蒙核心生态伙伴中国软件国际；2）鲲鹏及ARM 生态：基础设施厂商浪潮信息，飞腾第一大股东中国长城；3）关注：华为生态及整体自控主题相关公司—金山办公，用友网络，金蝶国际等。