引言
谈起金融相关的工作,你会想到什么?高薪?高门槛?还是永无止境的加班?金融行业中,找一份不熬夜不加班的工作似乎很难,工作与生活似乎也总是难以达到平衡。
IFCer去哪儿邀请到在Work Life Balance岗位上工作或实习过的学长学姐,希望能给将来想在金融行业深耕,但又不想工作压倒生活的同学一些帮助。本系列推送共有上下两期,此篇为上期。
本期
内含
岗位
交易员
1
交易员
#D学姐
某top10公募资金交易员
# L学姐
某头部公募基金香港子公司资金交易员
#小金学长
中型公募基金资金交易员
# H学长
量化交易员 (quant trader),公司是某top高频做市商,在每日的股指期货市场交易占比非常高,同时有期权做市业务
01
平时的工作作息是怎样的?
#D学姐 公募基金资金交易员
早上上班时间会比较早,可能8点到8点一刻就要到了,下班时间在5点半到6点半之间。因为只有在交易室里面才能完成你的工作,所以不用带电脑回家,工作和生活分得很开。另外在非交易日我们是不用上班的,也就是说会有一些调休。
# L学姐 固收交易员
早上9点到下午5点半,午休两小时,一般6点多可以干完活下班了,下班后和周末也不会有任何工作的事情来打扰。需要经常跟卖方一起午餐或者drinks/happy hour之类,也算是种OT(over time)吧。
#小金学长 公募基金资金交易员
早8点半晚5,基本不加班。
# H学长 某高频自营机构量化交易员
早8晚5,几乎不加班。
02
您的工作内容?需要哪些技能?
#D学姐 公募基金资金交易员
8点一刻到8点半之间为盘前会议,大概了解市场的情况。8点半之后的大概一两个小时是和交易对手询价的过程,因为银行间市场不是活跃交易,所以需要一对一的询价。之后我们就开始交易,大概一天都是这样的一个状态。主要工作内容就是做质押式回购。
# L学姐 固收交易员
固收交易员日常工作包括:二级现券交易、回购、逆回购交易、一级打新、账户现金头寸管理等。交易员的工作跟数字打交道比较多,细心是极其重要的;其次,要学会管理与卖方的关系,保持沟通互通有无。
#小金学长 公募基金资金交易员
主要工作是为固收类基金产品(货币基金、纯债基金、混合基金)做流动性管理工作。工作需要细致的工作态度和良好的交流沟通能力。
# H学长 某高频自营机构交易员
工作内容为开发低延迟交易支持软件,研究高频交易策略,即时做出交易决策并执行。
量化交易员需求技能:python,机器学习,linux,了解C++更好。如果是期权交易员,需要在此基础上熟练掌握期权各类风险指标。量化交易员和传统交易员的不同之处在于:一定需要会写代码,尤其是python,越熟练越好。
另外,根据交易标的的不同,交易员的侧重点也不一样。如果是期货交易员,则更注重各类算法的实现能力,在执行层面更像是风控,其工作更偏向quant。如果是期权交易员,更注重个人的交易的决策水平,在瞬息万变的市场中管理头寸、切换观点,在风险可控的情况下积累优势,从而获取利润,更偏向trader。
03
请问为何选择这个工作?如何在[高薪、累]和[相对钱少但轻松]的工作间做出选择?
#D学姐 公募基金资金交易员
首先,这个岗位生活和工作分得比较开,可能也有一些加班,但不会像其他同行那样要加班到两三点。其次,它的性价比比较高,薪资还是不错的,至少对得起每天上班的时间。第三,作为债券交易员之后的晋升路径会更广阔,相比于按照经理指令来下单的股票交易员,债券交易员可以有自己的想法,之后转去投研甚至基金经理都是有可能的。
据我观察,在这个岗位上女生是占了70%左右的,其实在金融行业,尤其是投行,女生可能只占20%到30%,所以这个工作可能对女生相对来说比较友好一些。
# L学姐 固收交易员
在IBD/Research等等部门实习过一圈之后,发现自己还是喜欢不出差、不加班、没有压力的工作,对我来说钱再多也给予不了工作的安逸所带来的幸福感,所以非常坚定地选择了钱少但轻松的工作。
# H学长 某高频自营机构量化交易员
选择这个工作最大的原因是热爱,喜欢做交易。交易的过程类似于人生的跌宕起伏,投入进去做的时候,发现只要坚持“做正确的事情”,哪怕当下是亏损,在未来利润总会以其他的方式回归。而这个过程中的跌宕,只不过是正常的波动,长期下来依旧保持盈利。其次是热爱编程,编程本质上是一种工程能力,和搭积木很像,而编程是一种非常好的途径来让你的设计变为可用的工具,这可以让交易如虎添翼。
每个人都喜欢高薪+轻松的工作。量化交易员这份工作并不轻松,写代码需要不断地学习,交易需要顶住巨大的精神压力,但有一个非常好的点就是很少需要拖时间。如果让我选择,我更希望是“压力大+时间短”,而不是“压力小+时间长”。尤其是交易员,不考虑盘后工作的话,每天交易员的工作时间也就是9-11点,下午1-3点,一共四小时,时间真的很短。
最后要给工作下个定义,我认为是:高薪+压力大+不加班。避免加班的最好办法,就是去一个即使加班也无法增加价值的地方。量化交易我觉得符合这个特点,即使你加班,市场也不会为你而多开放一分钟。当然,我听说一些量化私募喜欢加班,那我只能说可能是管理存在问题,因为在这个行业信息壁垒很高的情况下,盲目加班是无收益的,基本等同于浪费时间。
04
如果愿意可以透露一下薪资待遇吗?
# L学姐 固收交易员
Graduate年薪行业平均40w~80w港币。
#小金学长 公募基金资金交易员
Base就一般,基金公司大头在年终bonus。
# H学长 某高频自营机构量化交易员
基础薪资并不高,但每个季度结算的奖金非常可观。基础薪资和互联网大厂的程序员应届生白菜价差不多,奖金很大程度上看市场行情,就今年来说奖金差不多是基础薪资的两倍,总共加起来也就是三倍的基础薪资。但这个不能说死了,万一市场行情差了,只领个基础工资的情况也是有可能的。
05
有些人说交易员这个岗位是以纯执行为主,你有什么看法?
# L学姐 固收交易员
总体来说买方的交易室就是个execution center,但在很多事情上也是需要发挥主观能动性去创造利润、节约资金成本、需要给PM反馈market color、flow的信息;卖方交易员相当于一个PM,有自己的book,需要自主决策管理long/short头寸。卖方交易员部分仅针对离岸固收市场。
#小金学长 公募基金资金交易员
固收这个行业的主要交易市场是银行间市场,它的市场行情并不像股票行情(交易所)那么直观。我们交易员其实是充当经理的眼睛和手,在执行经理操作的时候,也要及时和经理汇报市场情况。每天经理往往只会给予我们每个产品需要平的头寸量(出/借资金量)。具体如何操作,更取决于我们对于资金面的判断,我们也会和经理保持频繁的交流(尤其是货币基金)。我认为交易员在执行好指令,保证不出风险的前提下,也是可以贡献一小部分收益的。
06
该岗位的未来发展路径是怎样的?
# L学姐 固收交易员
如果一直在买方,可以一直做交易,junior trader到senior trader一直做到trading team head,也可以转基金经理,管理自己的portfolio,从APM到PM到CIO;也有很多人会跳去卖方做market maker,经验太浅的话需要先做trading assistant,成为trader后会有属于自己的book。市场上一些star trader们每年guaranteed的薪酬有几百万美金,所以职业发展空间还是有一点的。外向的同学也可以转去投行的sales&trading team做sales。
#小金学长 公募基金资金交易员
目前来看,可能是一条“断头路”。我其实还没见过年龄很大的交易员,前辈们要么走上管理岗位,要么就是寻求成为研究员、基金经理助理。当然,这也可能是因为固收行业相对比较年轻,未来的发展也说不好。
# H学长 某高频自营机构量化交易员
在量化方面国内起步较晚,适合的岗位并不多,会不会出现从业人员多而岗位较少的情况而导致该岗位成长性不足?
量化行业坑位少,这一点是事实,市场上确实存在畸形的供求关系。自从2008年次贷危机以来,金融衍生品项目大受打击,曾经如日中天的衍生品定价quant很多失业,这批人进入高校,催生了MFE这一专业的繁荣。所以现在金融工程的毕业生非常多,也是由于曾经quant高薪神话,引导学生关注量化行业,和国外大量开设MFE项目共同作用的结果。
所以现在金融衍生品定价quant需求其实很少,和毕业生数量严重不匹配。尤其在中国,衍生品更是受到严格的限制,比如房产证券化产品就几乎不可能推行(要知道美国次贷危机之前这个岗位养活了很多quant)。这是我不建议从事pricing quant的原因。但我还是觉得如果你喜欢编程,喜欢交易,能接受短时间高强度的精神压力,quant trader会是一个好的选择,quant trader和pricing quant区别很大,前者是本质上是做对冲交易,在中国依然是相对较大的市场,如果有机会进入到这个行业,我觉得会是一个比较好的选择。
由于这个行业依旧处于日新月异的迭代阶段,所以我并不能说出一个具体的职业路径,大体上就是先找一份实习,然后尝试量化交易的工作,在这个过程中发现自己是否适合这个行业,做得久了可以成为合伙人,或者自己出去另起炉灶。另外谈一个量化行业的出路:加密货币。这是一个波动性巨大的市场,以后会逐渐成长为一头巨兽,如果做过量化交易员,去做加密货币的做市商会有巨大的优势,这条路可以当做一个发展方向。
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