超跌消费电子与半导体芯片有投资价值 一、持有芯海科技，国风新材，观察龙磁科技。二、感觉光伏硅片，硅料...

一、持有芯海科技，国风新材，观察龙磁科技。

二、感觉光伏硅片，硅料板块等见顶。新能源车主要上升期也过了。

后面都是容易大跌时间了，最近涨得太多，跌起来估计也很猛，盘中板块内出现批量跌停也是有可能的。

A股情绪比基本面更重要。

3、下周看好中报行情，或者超跌板块。

中报不太好猜测。

超跌板块，我看好消费电子、半导体芯片。

我讲个芯片，大家都拿海外的MCU价格大跌，库存大涨来说事，底部就是这样了，正常的市场情绪反应。

芯片里面，IGBT炒作过几波，避开。低价芯片，去年涨价较猛，今年降价，业绩受影响，避开。

消费电子、汽车电子相关的芯片设计公司，我认为有很好的防守与投资价值。机构有配置的价值，长期看还是国替代。

闻泰科技，汇顶科技，这些基本面有问题的公司，突然涨停，有一定的代表意义。

摘录中信建投研报《中信建投 | 行业深度报告：模拟芯片长坡厚雪，本土厂商加速成长》

行业由供给驱动转向需求驱动，国产化进程持续推进。

2021年是全球半导体元件严重短缺的一年，产能决定业绩。由于模拟IC普遍采用成熟制程，行业扩产进度较为缓慢，随着TI新增产能在2022年下半年和2023年初的逐步释放，行业产能将结构性缓解，未来需求决定增长。中长期来看，模拟IC行业仍将保持较快增速，且国产化率将保持快速提升势头，头部集中效应将更加明显。我们建议关注三类公司：

（1）全产品平台型公司，比如圣邦股份、思瑞浦等。模拟芯片产品类型众多，信号链和电源管理芯片产品型号齐全可以发挥协同优势，提升客户黏性，有助于公司快速做大做强。

（2）下游高景气赛道，比如汽车以及光伏等领域收入占比较高或者有增长潜力的公司。我们建议关注在汽车传感器信号调理ASIC芯片和隔离芯片率先布局的纳芯微，布局汽车座舱域的希荻微和艾为电子，在车规级芯片布局的芯海科技、芯朋微等。

（3）数模混合及SOC方案提供商，比如英集芯、芯海科技等。电池管理BMS芯片国产化率仍处于低位，替代空间大，我们建议关注BMS领域进展较快的赛微微电、芯海科技等。

4、长期看好新材料。