14.投行财务模型基础——搭建计算工作表(固定资产及折旧摊销)
本课程视频请参见网易云课堂投行财务模型基础
B26输入“固定资产及折旧摊销”
C27输入“期初固定资产账面价值”,C28至C32分别输入“土地”、“房屋建筑物”、“风机等设备”、“预备费及其他”、“电子办公运输设备”
C33输入“折旧摊销”,C28至C32复制粘贴至C34至C38
C39输入“固定资产更新”,C28至C32复制粘贴至C40至C44
C45输入“残值更新替换”,C28至C32复制粘贴至C46至C50
C51输入“固定资产余额”,C28至C32复制粘贴至C52至C56
E27至E56全部输入“万元”
K28输入公式“=IF(AND(输入假设!$D$17>=计算!K$4,输入假设!$D$17<计算!K$5),输入假设!$I31,计算!J52)”,即,当处于运营期第一年时(2021年)(公式中IF和AND函数表示开始运营日处于当期期初日期和当期期末日期之间时则表示当期为运营期第一年),在建工程全部转为固定资产,则期初固定资产账面价值为建设投资额,运营期其余期间,期初固定资产账面价值等于上期期末固定资产余额
K29输入公式“=IF(AND(输入假设!$D$17>=计算!K$4,输入假设!$D$17<计算!K$5),输入假设!$I32/(1+输入假设!$D$95),计算!J53)”,与土地的处理相同,只是房屋建筑物会产生可抵扣的进项税,因此,固定资产转固的金额应当为除去增值税进项税后的金额(即,除以1加增值税进项税率)
将K29复制粘贴至K30,可以得到K30的公式为“=IF(AND(输入假设!$D$17>=计算!K$4,输入假设!$D$17<计算!K$5),输入假设!$I33/(1+输入假设!$D$95),计算!J54)”,这里巧用了绝对引用和相对引用,相比K29,此公式固定资产转固的投资额从房屋建筑物的“输入假设!$I32”变为“输入假设!$I33”
将K28复制粘贴至K32,得到电子办公运输设备的期初固定资产账面价值
将K31输入公式“=IF(AND(输入假设!$D$17>=计算!K$4,输入假设!$D$17<计算!K$5),输入假设!$I34+输入假设!$I36,计算!J55)”,预备费及其他包含建设期利息
K27输入公式“=SUM(K28:K32),求所有类别的固定资产期初账面价值之和
折旧摊销的计算:通过公式(1-残值率)/折旧摊销年限可以计算出每年提取固定资产折旧摊销的比率。使用此比率乘以当期的月数除以12可以得到当期需计提的折旧金额。因此,首先计算各类固定资产的年折旧摊销率,H33输入“年折旧率”,H34输入“1/输入假设!$D$56”,主要适用于无残值的情况,H35输入“=(1-输入假设!$F57)/输入假设!$D57”,主要适用于有残值的情况,将H35复制粘贴至H36, H37输入“=1/输入假设!D58”,H38输入“=(1-输入假设!$F59)/输入假设!$D59” ;K34输入公式“=-输入假设!$I31*计算!$H34*计算!K$10/输入假设!$D$22”,即,土地的折旧摊销为转固金额乘以年折旧率乘以当期月数除以12;K35输入公式“=-输入假设!$I32/(1+输入假设!$D$95)*计算!$H35*计算!K$10/输入假设!$D$22”,房屋建筑物有可抵扣的进项税,因此由投资额除以1加进项税率,得到除去进项税后的转固金额,折旧摊销的计算同土地;将K34复制粘贴K38(无进项税抵扣的情况);将K35复制粘贴至K36(有进项税抵扣);K37输入公式“=-(输入假设!$I34+输入假设!$I36)*计算!$H37*计算!K$10/输入假设!$D$22”,K33输入求和公式求所有固定资产当年的折旧摊销额,即,=SUM(K34:K38)
由于只有电子办公运输设备折旧年限少于项目运营年限需要更新,每次更新值假设为原值,因此在K44输入公式“=输入假设!K66*输入假设!$I$35”,即,在设备更新期间(输入假设第66行值为1时),更新金额为原值;K39输入求和公式求固定资产更新总和“=SUM(K40:K44)”
在更新设备时,需要将账上的残值核销掉,因此,K50输入公式“=-输入假设!K66*输入假设!$I$35*输入假设!$F$59”,表示在设备更新同时,核销掉设备残值(原值乘以残值率);K45输入求和公式求固定资产残值更新替换的总和,即“=SUM(K46:K50)”
固定资产期末余额计算:为期初固定资产账面价值减去折旧摊销加上固定资产更新并减去残值核销后的金额,因此,K52输入公式“=SUM(K28,K34,K40,K46)”,将K52复制粘贴至K53至K56区间。在K51输入求和公式求所有固定资产的期末余额,即“=SUM(K52:K56)”
将K27至K56复制粘贴至L27至AG56区间
I27输入求和公式,求所有区间的和,即“=SUM(K27:AG27)”,将I27复制粘贴至I28至I56区间
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