一念地狱：揭秘币圈那些“花式割韭菜”的手法

很多人不愿意承认，加密货币投资本质上就是一场“零和游戏”，即一部分投资者盈利的金额就是其他投资者亏损的金额（股票市场并不是零和游戏，而期货、期权则是）。

在一个公平的、受监管的金融市场里，投资者可以平等地获取信息。投资成功与否完全取决于投资者自己对未来的预测是否准确。

而加密货币市场正如蛮荒的美国西部，不受监管、信息不透明，投资者的地位悬殊极大，掌握着绝对优势资源的项目方、交易所、庄家配合各种手法操控币价、不惜一切代价地收割弱小的投资者。

以下就是他们操控市场价格的惯用手法：

（思维导图，文章较长，以免迷路）

1. 内幕交易

首先我们需要明白“内幕交易”的定义。

美国是最早制定《反内幕交易法》的国家，根据SEC（美国证券交易委员会）的10b5-1文件，

“内幕交易”是指交易者依据其知悉的、非公开的信息材料所作出的所有证券交易。

“内幕交易”是指交易者依据其知悉的、非公开的信息材料所作出的所有证券交易。

在传统的金融市场，几乎所有的内幕交易都是违法的。

而就在过去的一年里，币圈发生了不少猖狂的内幕交易事件。

1. Coinbase交易所BCH内幕交易事件

去年12月19日，coinbase在Twitter上的官方账号宣布了增加BCH交易对的消息。然而，诡异的是，在官方宣布这一消息之前，BCH的交易量和价格已经飙升了。

果不其然，今年3月1日，coinbase就遭到了集体诉讼，具体事由就是BCH的内幕交易。

2. 韩国“FSS金融监管院”丑闻

没错，就连监管机构也参与了内幕交易。

FSS内部人员在提前知晓了监管政策的情况下仍然继续交易。

这个“内幕消息”是指，韩国将关闭交易所的计划，这一计划对市场的下跌造成了影响。

1月18日FSS主席Choi Hyung-sik承认了内部人员的违规行为。但是另一个官员认为，即使被当场抓获，从技术角度来说，并没有道德规范或者行为准则对其进行惩罚。

上面这些例子只是内幕交易的冰山一角，对于很多人来说，在这个不受监管的市场里，内幕交易已经见怪不怪了。

通常情况下，当交易所宣布上新币的时候，交易量和价格都会“适时地”暴涨。

2. 鲸鱼

“鲸鱼”是一种比喻的说法，指的是那些通过调动大量资本进场操纵价格的投资者。

“鲸鱼”一词来自传统金融市场，用于描述前摩根大通的交易员Bruno Iksil（布鲁诺·伊克西尔），也就是“伦敦鲸”，他为该银行的首席投资部门创造了62亿美元的金融衍生品交易损失。

加密货币市场的”鲸鱼“通常是比特币的早期参与者（个人），他们持有大量的比特币。比如大约40%的比特币被1000个钱包控制。

最近一项调查研究证实了确实存在大规模操纵价格的事件。比如2013年，BTC的价格在两个月之内从150美元飙升到了1000美元；

就在上周，一份调查报告展示了“鲸鱼”是如何使用大量的USDT来操纵BTC的价格的。

以下是“鲸鱼”用来操纵价格的手法：

1. 诱发投资者的“止损”指令

鲸鱼为了触发投资者的止损指令，会先压低价格，然后低价收购这些止损订单，坐等市场反转。

这种策略适用于那些交易量小的币种，只要有足够多的代币，鲸鱼就会挂出大量的卖单压低价格。

我们来模拟一个交易场景：

• ABC代币现在的市场价格是150美元；
• 在110~150美元之间有价值10BTC的买单；
• 在90~110美元之间有价值10BTC的买单；

我们的目标是把价格压低到100美元，因为这很可能是投资者心理上的止损价格：

• 挂出价值10BTC的卖单，价格在110~150美元之间，借此来压低价格；
• 继续保持这个价格，因为一部分投资者已经开始卖出ABC币了；
• 不知不觉中人们开始把100美元作为自己的止损点了，而稍后，这个价格会进一步下跌；
• 恐慌出现的时候就可以买入90美元的及以下的止损订单了；
• 坐等市场反转，然后卖出低价吸收的筹码；

2. 杠杆交易

这是交易所操纵价格常用的手段。

我们以Bitmex的比特币交易为例：

• 投资者用100美元的保证金，选择100倍的杠杆率，融资10000美元；
• 清算价格（即爆仓价格）设定为9900美元，即市场价格减去保证金；
• 然而，当价格跌落至9950美元的时候，交易所就会强制平仓；
• 当价格跌落至清算价9900美元的时候，Bitmex将以9900美元的破产价格卖出；
• 清算时，投资者不仅失去了保证金，还要支付高额的杠杆费用；

交易所很清楚什么价格会触发清算，他们只要略微地引导价格，就可以做到了。事实上，交易所既有能力，也有动机通过机器人来设置爆仓价格。

3. 虚假订单

这是”鲸鱼们“操纵价格常用的另一种手段，就是为了向投资者传递错误的信号。

• 他们会先挂出一个小额买单，接着在小买单之后挂出一个大额买单，向市场发出看涨的信号；
• 挂出几笔买单之后，他们就会取消所有买单，此时币价已经开始上涨了；
• 等币价涨上去的时候，他们就开始真实地出货了；

这种手段同样也可以反向操作，他们挂出大量的卖单，向市场发出看跌的信号，恐慌的投资者开始低价出售，他们趁机吸筹，然后拉高出货。

Bitfinex就在调查一个名为“spoofy”的操纵者。

4. 倒仓交易

“鲸鱼们”常用的最后一个策略是倒仓，即投资者在买一和卖一的位置同时挂出大量的买卖单，虽然交易放量，却都是单向的买卖盘。

• 人为地抬高交易量，向市场发出看涨的信号；
• 用大量的小额订单操纵市场价格；

这种情况很难被察觉，因为它和真实的交易非常相似。

比如去年7月27日，Bitfinex就在投资者毫不知情的情况下开启了保证金交易，本来持有BTC的用户会收到同等数量的分叉币BCH。

开启保证金交易后，7月27日BCH的分发系数是1.091，而到了8月1日，该系数调整为了0.7757.

这次的操纵如此明显，以至于Bitfinex自己都不得不承认存在违规操纵。

3. （庄家）拉高出货

前面分析了内幕交易、“鲸鱼”操纵，接下来是最后一种即“庄家控盘”，加密货币市场里的这种组织到处都是。

他们的操纵手法一般是低价吸筹、人为抬高价格、高位出货。

• 他们先在市场上找到一个易于操作的代币Y，社区活跃、有一定的知名度同时交易量小；
• 庄家会神不知鬼不觉地大量买入代币Y，为后续操纵价格做准备；
• 庄家会建立一系列级别不同的社群（类似于QQ群或者电报群），核心群需要缴纳300美元的入群费，他们会优先得到一些消息。但是不管怎么说，大家都是韭菜，不过韭菜也有级别划分；
• 第一波消息先在信息群发布，通常就是“网站更新、维护”或者“新的合作伙伴加盟”之类的，然后在各个级别的群开始传播开来；
• 当价格暴涨的时候，庄家以及核心成员开始出货，不知情的投资者还在高位接盘；
• 在这一波操作中，那些级别低的社群、以及来的最晚的追涨的韭菜，完美被割。

这些庄家拥有如此大的权利和影响力，在币圈也只有他们是持续盈利的公司。

最可怜的是那些付费的“韭菜”，他们本来以为自己买入的是有潜力的、被低估的代币，殊不知，在短暂的狂欢之后他们即将被无情抛弃！

我们该怎么办？

币圈险恶，各种套路防不胜防，普通投资者面对上述机构没有任何优势，人为刀俎，我为鱼肉。如何避免被割韭菜呢？

很简单就三个字：少交易。

正如李笑来曾发微博，

低买高卖，多简单的四个字99.99%的人永生做不到。

低买高卖，多简单的四个字99.99%的人永生做不到。

越是简单的道理，越多的人做不到。

所以，管住自己的手，少交易，将极大地降低被割韭菜的概率。

郑重申明：本文完全出于信息传播目的，不构成任何投资意见/建议。

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