作者纳西姆·尼古拉斯·塔勒布本人就是一个在衍生品交易领域里混得风生水起的数学家，创立了安皮里卡资本公司，通晓英语、法语、阿拉伯语、意大利语和西班牙语，博学到令人敬畏。他深通概率理论，并把概率论视为一种必备的人生哲学，或者说某种定性的世界观，由此建立起金融风险管理理论体系。
这本小册子是他对他的概率论人生观和投资观的生动阐述。一句话，绝大多数你能看到的成功，都被大大低估了随机效应的作用——运气的作用，都被夸大了我们的主观能动性。这在进化心理学上来看，是人类的通病。这种毛病的最大问题，就在于它会让人们低估“坏”的概率，低估所谓小概率事件的实际可能，自以为是地认为掌握了某种技巧、策略甚至是规律、真理，从而无意中扩大自己的风险敞口，遭受意外损失和打击。
在政治领域、商业领域、金融领域，没有所谓真正的“意外”损失，这些损失都源于我们对随机效应的低估和忽略，对“运气”成分的视而不见，对所谓策略和技巧的迷恋，对理性的狂妄。
概率思维实际上是一种提倡审慎观察和判断事物的思维方式——精通概率计算，不意味着你懂概率思维，就像精通算术，不意味着你懂数学思维，能应用数学思维解决实务问题一样——重要的永远是思维方式，而非特定的解题技巧。稀罕事件总是出乎我们的意料之外，并不是因为稀罕事件有问题，而在于我们的“意料”出了问题。
还是提那个二十年前让我震撼至今的例子——二战太平洋战场上要通过检查经历空战之后返回战机的创伤，来确定战机需要改进和加固的部位。
方法就是在一个战机全结构图上标明所有战机受创部位，记录每个部位受创的次数。你觉得，最应该加固的是什么部位？——当然我们认为是被记录受创次数最多的那几个部位需要改进和强化。但当时的数学家告诉你，恰好相反，应该是那几个受创记录为零的部位。是否与我们日常想法相反？一般而言，当然是受到打击造成创伤最多的地方应该加固啊！但数学家告诉你，那其实更说明没事，因为那些部位受创了至少战机还能飞回来被统计，而那些受创统计为零的部位，才是要命的——很可能是因为那几个部位被击中，战机直接就坠毁回不来了。这可能就是技巧和思维的不同吧。
塔勒布指出，不仅普通人总是倾向于认为成功人士的成功在于有特定的素质、技巧、方法，就连最专业的技术人员，尤其是一些在金融领域混得风生水起的“火箭科学家”们，信奉精确数量技巧的金融专家们，也容易迷信他们的模型和测算结果，面对那些计算出来的各种概率，习惯性的低估小概率，低估被复杂交易结构做小的“坏事”概率。
这种心理学层面的归因错误，其本质，与每天都去玩“俄罗斯轮盘赌”没有什么差别，左轮枪有6个弹仓，里面只有一个有子弹，其它弹仓里都是满满的财富。扣动扳机，你失败的几率只有六分之一。
问题的关键其实不在于概率多低，而在于需要衡量——如果出现小概率，你失败了，你是否有机会存续并且扳回一局？还是这个失败是你无法承受的，一次失败就彻底完蛋或出局？如果是后者，即无法承受，或者一旦遇上就极难存续，那么，概率再低，也得脱开单纯的数字重估风险或者重估价值。
其实，生活中，市场上，多数我们习以为常的事件或机会，可导致我们损失的概率，远高于俄罗斯轮盘赌。之所以会习以为常，也因为大多数损失我们能够承受——而一旦到了政治交际、金融交易领域，这种损失以及潜在的不利影响，可能就会远远超出我们在事前能估计到的范围。此前1997年的金融危机，2008年的金融危机，都是一幅鲜活的类似事件浮世绘——危机都是在高智商专家设计的模型中测算出来上万年、几十万年才会发生一次的小概率事件，然而发生了，而且一旦发生，就是灭顶之灾。
通用假象之一：成功者一定是因为做对了什么，失败者一定是做错了什么。塔勒布用荷马史诗《伊利亚特》做了例子，在那些史诗中战无不胜的英雄，被荷马精确地描述为，英雄能打胜仗和败仗，和他们的英勇与决心没有关系；他们的命运实际上绝大多数取决于外部力量——命运之神。所以，他们之所以是英雄，是因为他们的英勇和决心，而不是具体的胜败。——为什么两千年前的人能有这样深邃的眼光，而生活在现代社会的我们，却越来越着迷于自己的控制力？
2020年蚂蚁金服事件，让很多崇拜者们短暂清醒了一下——成就人物的，实际上是大势——也就是外部环境。当事人是怎么做的，并不起决定作用，换到另一个环境，尤其是经济下行的环境，可能你怎么做都是错的。上行期，谁都是股神，什么做法都成了商业模式；下行期，什么商业模式都不管用了还可能涉嫌违规。
在政治或商业领域里，为短期的成功或失败来寻找一个策略上可以理解的原因，将该原因放大为主因，这常常是人的习惯性思维，大多时候也是政治或利益上的需要。追寻原因，发现问题本身没有错，错误在于，不能单简单以成功或失败作为衡量什么是对，什么是错的标准。人为地低估随机因素作用，导致的归因错误，是政治和商业领域大多数损失和灾难的主推手。
通用假象之二：只有看到了发生了的历史才是真实的，估计的或没看到的就不是。概率很大程度上就是在估计，估计并非只是猜想——还记得敝号随笔《大图景》里解析的贝叶斯过程吗？实际上人的决策过程并非只依据已经发生的事实，还有诸多可能性。有80%的概率没事，我看到相关成功人士都是通过这样的方式来的，常常就会忽略那20%的失败以及失败可能造成的影响。
没有想到的是，我们常常只能看到那些成功的或安全存活下来的人，绝大多数失败的、没有存活下来的人，我们是看不到的。有个最简单的例子就是，当年丁俊晖一举成名时，因为11岁就放弃学业专心练球，不少人就感叹，读书并没有什么直接作用，丁俊晖就没有读书。——看起来这个逻辑很傻，但放大了来看，与我们现在时兴的成功学思维的底层逻辑是一致的——他成功了，如果我照他说的做，就会成功；他没失败，所以我那么做也不会失败。
什么叫冰山一角。看到的，往往就是那运气堆出来的极少一部分，就是那随机漫步出来的一个显著性的结果，以此归纳出“我也能那样”，常常导致的，却是事前你看不到的那绝大多数沉沦在黑暗中的结果。
因此，那些所谓“不要惧怕失败”什么“快速失败高频失败”的成功者和鼓吹者，都不会告诉这个真相——他能反复失败而成功，并不是因为失败导致他成功，而是他有不可言说的资源、渠道，确保他在失败时不会遭遇灭顶之灾，不会挂掉。这才是关键。绝大多数不惧怕失败的创业者，企业家，都在一次失败后就挂掉了。通用假象之三：这次绝对不一样。一代又一代的人，在面对同样的历史时，都在强调自己这一代所面对的局面的特殊性——这次不一样，或者，我们这里不一样，言下之意就是我们不会有事，我们一定形势一片大好。
塔勒布指出，1987年美股崩盘时挂掉的大多数人，1990年日本泡沫经济破灭时挂掉的大多数人，1994年欧洲债券市场动荡时挂掉的人，1997年亚洲金融危机里挂掉的人，1998年俄罗斯债务危机里挂掉的人，2000年网络泡沫破灭时挂掉的人，2008年金融危机里挂掉的人，最大的相同点，就是宣称自己当时所面临的危机来临之前的形势，从前多少人崩盘的同样形势——这次绝对不一样，并且有成套的经济理论和模型论证没有问题，我们一定能行。每个人都相信自己是不同的，而一旦损失或灾难发生到自己身上了，就震惊地大喊，为什么会是这样，为什么会是我！塔勒布的概率思维，本质上就是审慎的长期思维。——谢幕时还站在台上的，才是真正的赢家。
概率思维的观念之一：看待事情发生的可能性，时间尺度是关键。
塔勒布举例，一只债券，有15%的收益率，还有10%的年波动性。以年度为单位来看，债券赚钱的概率是93%；以季度为单位来看，赚钱的概率为77%；以月度为单位，赚钱的概率为67%；以天为单位，赚钱概率为54%；以秒为单位来看，赚钱的概率为50.02%。——这就叫随机性的时间尺度！时间尺度越小，你所能看到的就越是变异和扰动，时间尺度越大，你所能看到的就是趋势。
正向来看，越小时间尺度上的越小的差异，随着时间积累和事件发生——交易次数的积累，会越放越大——0.02%的差异（50.02%和49.98%），最后会放大为86%的差异（93%与7%）。
反过来看，就能说明“为什么会这样！”——我们所看到的成功，常常是趋势的结果，呈现出来美好的一面——93%的总体情况，真不错！但轮到我们具体去参与执行，进入交易，我们所面对的，其实是比长期趋势看起来大得多的损失概率！——长期来看，只有7%的赔钱概率，但具体到某一天，你赔钱的概率实际会有46%！
所以，尽管失败的概率只有7%，你仍然要看这种失败意味着什么，你是否能承受得了——是否能承受失败持续交易，一直存活下来，依靠时间积累来放大成功的概率。一次失败足以毁灭你的话，确实就不能单纯停留在概率数字本身上。
这就是概率思维告诉我们的——财富和事件的时间积累效应（微小差异如何积累放大），以及时间尺度不同所导致的惊人差异性！（看似小概率的事件，为什么会变成现实！）
概率思维也告诉我们，频度越高的信息披露，其中的噪音和干扰就越多——为什么说不要频度太高地盯市。
概率思维的观念之二：执着于历史、模型、数据、策略分析，分析越深入，对随机性的掩盖程度就越大，造成的判断误差也就越大。
经济或金融学的模型与理念，都是基于历史时间序列的分析，忽略了随机性。金融领域，大多数策略或模式的成功，关键在于时机得当而非其他。同样的操作手法、商业模式、交易风格，在这个时候行得通，那个时候就赔光，这是屡见不鲜的事实。是你的风格和模式符合当时市场的形势，让你获利，而不是你操纵了市场。
过去四十年，每个时期赢利能力最强的交易者，没有一个在经历周期之后在市场上幸存下来——因为在波动的市场上最能赢利的那个人，常常是最执着于特定交易模式和风格，并推进到极致的人。而那些真正长期存续下来的，常常不是暴利获得者，而是诸如长期维持一个中等稳定收益率，不那么突出的交易者，也就是排名第三、第四的那个人，以及诸如牙科医生、农场主、工程师这类具备特定技能和资源的固定职业人等。
概率思维的观念之三：避免那种一次失利就会让你无法承受的竞争或赌博，不论失利的概率有多小——说白了，别去尝试玩俄罗斯轮盘赌，不论弹夹是6个，10个还是500个，因为一次失败就会要你的命。越是大额，潜在损失越大的交易——就是那种很难实现反复多次交易的场景——随机性的干扰就越大。不论失利的概率有多小，都有可能在一两次的交易中被放得很大。
反过来，如果要放大赢的概率，要么就减小损失范围和影响，要么就创造可以增加尝试次数的机会。控制可能的损失，如果不能控制，甚至不能承受那种损失，最佳的选择，就是quit，放弃游戏。
概率思维的观念之四：贝叶斯过程是非常重要的思考问题方式——出现问题时，应当从考虑调整自己为事件或交易设定的先验概率开始，从调整自己思考问题的框架开始，而非反过来，责备他人与外部环境没有按照自己所坚持的信念运作。
存续时间长的胜者，常常是最容易根据实际情况改变自己假设和思考框架，直至改变观念的人，也是那种对任何小的潜在危险高度重视并做好应对的人。
想起了安兰德在阿斯特拉耸耸肩里写的那句话——事物本来没有矛盾，如果你发现了矛盾，首先应当检查自己看待事物的前提是否出现了问题。
所以，任何时候都要保持开放的心态，准备好接纳一切与我们既定假设、既定观念和思维模式相矛盾的东西，随时都要考虑权威或者大家都认为没问题的事情的反面。
有一个十分有趣的现象：大凡商业宣传和政治宣传领域的东西，都是告诉大家要坚持封闭和自负心态的——操盘手告诉我们他能操纵市场，商家告诉我们他的产品是无敌的，领袖告诉我们他和他的团队找到了唯一的、不能怀疑的真理。原因当然也很简单——只有固化我们既有的假设和思维，才能排除一切怀疑，坚定不移地服从他们的安排，按照他们的规定的路径走。
概率思维的观念之五：稀罕事件总是会出乎我们意料之外地出现。这并不是稀罕事件有问题，而在于我们的“意料”出了问题。谁让你没有意料到呢？稀罕事件之稀罕，不是事件的问题，而在于我们对它的信息和知识不够，在于我们对它不够了解——因为过去没有遇到过。
也正因为没有遇到过，超出了绝大多数人知识和信息的范围，因此，稀罕事件本身就是一个充满超额收益的机会。如果关注这些为大多数人所忽略的稀罕事件，往往一次就能捕获超乎所有人意料的收益。
塔勒布直截了当、伤人自尊的话：在各式各样的状况中，我的身边到处充满了不懂随机性的傻瓜，执著于自己认知中的假象，自以为是地走向悬崖。
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