前言：
100%清楚的是，印度虾农正处于危机当中，面临极低的塘口价格和高投入成本。他们的利润率，如果还有的话，已经被挤压了。但是，我不相信这会导致2022年产量下降20%，或者像一些媒体报道的那样，甚至下降30%。
展望未来，由于10月和11月亲虾进口和虾出口大幅下降，产量下降可能会在2023年第一季度发生。这将导致印度2022-2023财政年度（从2022年4月到2023年3月）出现强劲的负增长。
在今天这篇文章中，我使用对虾出口数据和亲虾进口数据来证明我的观点。
一、虾出口数据尚未显示20%-30%的下降。1-10月出口同比下降5%
我们先来看看印度2021年和2022年月度虾出口总量（图1）。对于此分析，我们希望排除尽可能多的野生捕捞虾。因此，我将数据限制为8位HS代码HS03061720（生南美白对虾）和HS03061740（生斑节对虾），以及6位HS代码HS160521和 HS160529，均指（熟虾）和（增值野生虾和养殖虾）。不幸的是，我们不能从最后两个HS代码中完全排除野生捕捞的虾，但我相信这些HS编码下报告的大部分数量是养殖虾。
自2020年4月以来才报告8位HS代码，使我们能够查看2021和2022年，以及2020-2021、2021-2022和2022-2023财政年度。
图1：南美白对虾和斑节对虾2021年和2022年月度出口量、原产和附加值+累计增长率
注：该数字结合了HS030620（冷冻的南美白对虾）、HS030640（冷冻的斑节对虾）、HS 160521和 HS 160529（熟虾和增值的斑节对虾和南美白对虾，以及煮熟和增值的南美白对虾）的出口量。
在2022年1月同比 (YOY) 出口增长之后，截至7月，印度相关HS代码下的累计虾出口总量与2021年基本持平（图1）。但从8月开始，印度的出口与2021年相比开始表现不佳，8月、9月和10月分别下降10%、8%和27%。这导致2022年出口总量同比负增长：8月为2%，9月为3%，10月为5%。虽然我们仍在等待11月和12月的数据，但我们可以想象，如果这种趋势持续下去，出口可能会出现进一步的同比下降。但是，由于数据不支持这一点，全年出口总额下降10%以上的可能性不大。
二、仔细观察印度的出口数据
印度商务部公布的详细8位HS代码数据，为了解印度不同虾类出口产品的趋势提供了宝贵的见解。
图2：2021年1-10月和2022年1-10月相关HS代码下，南美白对虾和斑节对虾出口量
有趣的是，如果我们仔细查看每个HS编码的出口趋势，我们会发现尤其是冷冻南美白对虾的出口与2021年同期相比下降了10%（图2）。8月、9月和10月，该HS代码下的出口分别下降了14%、15%和33%。
美国是出口下降的主要原因，从6月起，该HS编码下印度虾的同比进口量开始大幅下降，8月降幅最大，与2021年同月相比下降46%。美国今年进口该HS代码下印度虾减少了39%，不过，美国的下降部分被欧盟（+英国）和中国的出口增加所弥补。到10月，欧盟（+英国）从印度的总进口同比增长了20%，而中国的进口增长了14%。就欧盟而言，这可能表明印度出口商及其欧盟买家不太关心与印度虾类抗生素相关的严格措施，这些措施多年来因相关成本和风险，限制了印度虾对欧盟的出口。
虽然冷冻南美白对虾出口下降，但熟食和增值产品出口（主要是南美白对虾）从2021年的47000吨，大幅增加到2022年的61000吨，这一增长主要由美国市场吸收，因此部分补偿了冷冻南美白对虾出口量下降。如果我们将未加工的冷冻产品与对美国的增值产品出口结合起来，美国全年从印度的进口虾总量“仅”下降了33%。这可能表明，随着厄瓜多尔对冷冻产品的竞争加剧，印度出口商更加关注熟食产品，而这些产品仍不在厄瓜多尔的范围之内。
冷冻斑节对虾出口量也同比增长，截止10月份，全年出口达到15500吨，与2021年同期相比增长了68%。尽管与南美白对虾相比规模仍然较小，但印度的斑节对虾养殖业正在获得一定的发展势头。由于斑节对虾主要收获季节迟至10月，一旦获得今年剩余时间的统计数据，斑节对虾养殖趋势可能会变得更加清晰。斑节对虾产量的增加几乎完全被来自西北欧的买家吸收，他们在2022年进口了近5000吨，高于2021年的1000吨。来自比利时、德国和荷兰的买家（传统上是亚洲斑节对虾较大的市场），正在用印度的斑节对虾取代他们从孟加拉国进口的斑节对虾。
三、亲虾进口量表明2022年第二季产量相对强劲，但2023年第一季进口量下降
尽管年初印度的对虾出口量与2021年持平（图1），但亲虾进口量却落后于2021年的数字（图3）。仅在8月至10月期间，亲虾进口量超过了2021年。这主要是因为2021年的亲虾进口在7月和8月因水产养殖检疫设施关闭而停止，而2022年这几个月的亲虾进口仍在继续. 但与2021年相比，2022年9月和10月的亲虾进口量也有所增加：分别为19%和23%，这表明需求强劲。
图3：印度2019年至2022年累计月度亲虾进口量
尽管虾农因价格低，而遭受巨大损失，但8月至10月期间进口的大量亲虾，这让我相信第二季收获量很大。尽管自2022年10月起出口量似乎直线下降，但印度加工商可能以低价购买原材料，并且在海外需求低迷的情况下，将廉价原材料储存在冷库中，以便在需求恢复时进一步加工和出口。尽管11月和12月的出口可能进一步下降，但我认为这不会代表与2021年最后几个月相同的产量下降。
在8月和10月期间亲虾大量进口后，11月突然急剧下降，印度水产养殖管理局 (CAA) 报告仅进口了15000只亲虾，远低于2021年11月进口的34000只亲虾。2021年12月，印度进口了多达43000只亲虾。如果今年12月的进口下降继续下去，我们可能真的开始相信2023年第一季的产量将比2022年大幅下降。
11月和12月进口的亲虾通常会满足明年的第一个生产季节，由于进口量和塘口价格下降，虾苗孵化场很可能预计大多数养殖户不会准备好为2023年第一季大量投放虾苗，或者将投放虾苗推迟到2023年第二季度，这可能需要亲虾来满足明年4月/5月投放虾苗季节。这对加工商变得具有挑战性，同时，这对虾农也有好处，因为价格可能很快就会回升，鼓励他们尽早投放虾苗，以防止原材料短缺。在此期间，池塘里有虾的养殖户，可能会受益于塘口价格的回升。
考虑所有这些数据，亲虾进口趋势的变化让我相信，在2022-2023财年的2023年第一季度，对虾产量不太可能急剧下降。
四、亲虾进口趋势：SIS失去市场份额，给新玩家和BMC（本地亲虾）
印度孵化场有两个亲体来源：进口亲虾和本地BMC。到2022年为止，进口亲虾和BMC的本地生产都在加速进行。在本节中，我将重点介绍一些可以从CAA发布的亲虾进口数据中提炼出来的进展。
一位孵化场负责人强调，我们需要对亲虾进口数据持保留态度，亲虾进口量不一定等于虾苗 (PL) 销量，最大的亲虾进口商不一定是最大的虾苗生产商。因此，必须从这个角度看待这里的所有陈述。然而，它仍然是深入了解所涉及的各个公司的状况的最佳数据。
图4：印度市场主要亲虾供应商的市场份额（1月至11月）
五、CP Aquaculture India以大量进口亲虾与本地BMC亲虾相辅相成，重返印度赛场
CP Aquaculture India (CP) 在2022年大幅增加了对亲虾的使用，除了直接进口约15000只亲虾（与往年相比大幅增加）外，该公司还收购了印度政府运营的第一个生产周期的全部产量BMC。根据CAA数据，BMC从印度尼西亚的Global Gen进口了两批22000和23000PPL。从第一批开始，BMC已经生产并向CP出售了3400只亲虾。
如果这些数字正确，CP将在2022年的亲虾使用方面占据领先地位，更重要的是，CP为Global Gen提供了重返印度市场的途径。Global Gen在前几年在印度市场并不十分活跃，但通过为BMC供货的合同，它有机会展示其亲虾的质量，并有可能重新获得一些市场份额。
六、斑节对虾亲虾供应的增长，以满足斑节对虾养殖业务的需求
Moana Technologies和Unima一直在向印度供应斑节对虾亲虾，Moana Technologies专门供应给Vaishnavi Aquatech运营的 Khushi Shrimp Hatchery，而Unima的亲虾则供应给Unibio和Gaayathri Biomarine。
除了进口亲虾外，CAA数据还显示Vaishnavi Aquatech进口了第一批33000尾PPL。这标志着其新的BMC已经投入运营。
七、结论
根据今年的数据，不会导致印度虾出口量下降超过10%，但所有数据都表明2023年第一季度的下降幅度更大。这将导致2022-2023财年的虾出口同比下降。
虽然从2022年初开始，对美国的出口价格已经开始下降，但是直到9月和10月，对欧盟（+英国）和中国的出口价格才出现下跌。印度第二和第三大出口市场的价格下降，引发了印度虾农的恐慌，他们当时已经在池塘投放虾苗，但塘口收购价极低。当时，大多数市场的需求都处于低谷，因此，加工商和出口商可能以非常低的价格购买了虾原材料，并用它来建立库存。
如果2023年第一季作物的库存量不大，并且2023年春季海外市场的需求增加，则有望帮助恢复印度的塘口价格，并使价格回到虾农可以赚取可观利润的水平。这将导致2023年剩余时间的前景更好。但是，如果由于从现在到2月之间的塘口价格回升，虾农被激发投放更多的虾苗，那么2023年可能是非常不确定的一年。
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