IPO案例：鉴于客户数量众多，项目组通过按比例抽样和分层抽样方式选取样本执行函证、走访、视频和电话访谈程序

    问题 18、关于中介机构对发行人收入的核查情况

    保荐工作报告显示：

    （1）鉴于发行人客户数量众多，无法通过走访、函证、视频和电话访谈方式逐一核查，项目组通过按比例抽样和分层抽样方式选取样本执行函证、走访、视频和电话访谈程序。

    （2）项目组对报告期各期应收账款余额前 70%、销售发生额前 50%、预收账款前 50%客户全部发函，对剩余客户采用货币单元抽样发函。

    （3）访谈程序方面，项目组结合公司业务实际情况，以客户交易规模为关注重点，抽选条件如下：①当期前 100 大客户；②报告期内当期交易规模大于100 万元的新增客户；……⑦对当期交易规模低于 10 万元的客户进行随机抽样；以完善客户访谈清单。

    （4）通过执行相关核查程序，项目组累计函证走访的客户数量超过 2,700家，可以合理保证公司客户对应收入的真实性。

    请保荐人、申报会计师补充说明：

    （1）函证客户的具体数量及占客户总量的比例、对应营业收入金额及占发行人营业收入的比例。

    （2）访谈程序中各抽选条件分别对应的客户数量及占客户总量的比例、对应营业收入金额及占发行人营业收入的比例；上述访谈中实地走访和电话访谈的对应额金额和占比情况。

    （3）累计函证走访的超过 2700 家客户对应的收入金额及占发行人营业收入的比例。

    （4）函证中未回函和回函不符占总函证数量和金额的比例情况，函证和走访过程中是否识别发行人错报或其他异常情形。

    （5）结合发行人业务模式和特点，补充说明中介机构执行核查程序的针对性和有效性，核查程序中关注的主要内容，发现的异常情形及进一步的核查情况，对发行人收入真实性、准确性、完整性的核查意见。

   回复：

   一、函证客户的具体数量及占客户总量的比例、对应营业收入金额及占发行人营业收入的比例

 

二、访谈程序中各抽选条件分别对应的客户数量及占客户总量的比例、对应营业收入金额及占发行人营业收入的比例；上述访谈中实地走访和电话访谈的对应金额和占比情况

    （一）访谈程序中各抽选条件分别对应的客户数量及占客户总量的比例、对应营业收入金额及占发行人营业收入的比例

    报告期内，发行人客户数量庞大，且较为分散，因此保荐人、申报会计师结合公司业务实际情况，以交易规模较大且存在特殊事项的客户作为关注重点，同时对其他客户进行随机抽样，以确定目标访谈对象，执行访谈程序。具体抽选条件如下：

    抽选条件一：当期前 100 大客户。

    抽选条件二：报告期内当期交易规模大于 100万元的新增客户。

    抽选条件三：存在购销重叠情形且报告各期交易规模大于 100 万元的客户。

    抽选条件四：报告期各期交易规模 100 万元以上的分销商客户。

    抽选条件五：交易规模大于 100 万元且同比增长幅度大于 100%的客户。

    抽选条件六：剔除符合上述抽选条件的客户后，再按客户收入规模进行分层抽样；

    抽选条件七：对当期交易规模低于 10 万元的客户进行随机抽样。

    上述抽选条件的实际访谈情况如下：

（二）上述访谈中实地走访和电话访谈的对应金额和占比情况

    由于发行人与客户间不存在经销/代理关系，且客户较为分散、客单价较低，部分客户对于实地走访的接受意愿较低，同时叠加疫情因素影响，实地走访受限，因此，中介机构共计采取了实地走访、视频访谈、电话访谈三种方式进行核查。报告期内，访谈程序执行情况如下： 

    （二）函证和走访过程中未识别发行人错报或其他异常情形

    中介机构执行函证程序过程中，存在函证数据不符及未回函的情况。其中函证不符的差异的主要原因系发行人与客户双方入账口径不同所致，由于部分客户采用发票作为采购入账依据，发行人将商品送达至指定的交货地点，经客户签收或商品妥投后确认销售收入，导致时间性差异。针对回函不符事项及未回函事项，中介机构执行替代程序，函证程序未发现发行人明显错报或其他异常情形。另外，中介机构执行访谈程序中，未发现发行人明显错报或其他异常情形。

    五、结合发行人业务模式和特点，补充说明中介机构执行核查程序的针对性和有效性，核查程序中关注的主要内容，发现的异常情形及进一步的核查情况，对发行人收入真实性、准确性、完整性的核查意见

    （一）核查程序

    公司以 B2B 线上商城开展电子元器件分销业务，客户群体数量较多且较为分散，主要通过顺丰速运、京东物流等第三方快递物流公司发货。针对公司业务模式和特点，中介机构进行了内控核查、访谈、函证、IT 审计、截止测试、物流核查、流水核查等程序，分别从物流（物流核查）、资金流（流水核查）、信息流（IT 审计）三个维度，对发行人收入进行核查，并对客户执行了访谈、函证等程序，验证其收入真实性、准确性和完整性。除上述程序外，中介机构还从采购循环维度出发，对发行人采购真实性进行核查，包括报关数据核查、付款核查、供应商访谈、函证等，以佐证收入的真实性。整体而言，中介机构对发行人收入核查程序较为完整，覆盖比例较高。

在收入核查程序中，除内控核查、访谈、函证、IT审计、截止测试等一般性核查程序外，为了更好地完善对于发行人收入真实性、准确性、完整性的核查，中介机构还基于发行人的经营特征，对物流、收款两个环节执行了针对性的专项核查程序，具体情况如下： 

    2、专项核查程序

    除上述常规性程序外，中介机构基于发行人业务特点，还通过物流核查、收款流水核查两方面，对发行人收入真实性、准确性、完整性实施针对性的专项核查程序，具体情况如下：

    （1）物流核查

    报告期内，发行人主要通过顺丰速运、京东物流等第三方物流公司进行销售发货，且通过 API 接口方式获取第三方物流公司所承运货物的快递路由轨迹信息，根据路由信息自动更新ERP 系统销售订单的签收时间等信息，是发行人收入确认的重要依据。因此，针对上述情况，中介机构通过包括物流信息核查、运费核查、IT 审计等在内的核查方式，对销售物流的真实性进行了充分核查，以进一步验证收入的真实性、准确性、完整性，具体核查情况如下：

（二）核查意见

    经核查，保荐人、发行人申报会计师认为发行人报告期内销售收入具备真实性、准确性、完整性。（IPO上市号整理）