2021年第34本
文/装装子
一
郁金香泡沫：
荷兰人想下海经商赚钱，组建了世界第一家股份有限公司，又组建了世界上第一家股票交易所，还成立了世界上第一家现代意义上的银行。
然后荷兰人越来越有钱，就有了虚荣之心，一次偶然开始炒郁金香，因为这种花很难种，7年才长出球茎，开花。
物以稀为贵，花少买的人多，供不应求，让郁金花成了奢侈品，是富人们炫富的最爱。
由此滋生了一批投机者，把郁金香当期货炒，搞得郁金香价格越来越高，人人都要来掺一脚。
一朵花值这个价吗？对社会有贡献吗？但是走上人生“癫疯”的荷兰人并不这么想，他们砸锅卖铁，放下工作，兢兢业业去炒郁金香。
直到有一天，一个工人不小心把郁金香球茎当洋葱炒来吃了，遭到老板的诉讼，引发人们的警觉：有人开始醒悟，这花又不能吃还贼贵，合理吗？于是他们开始抛售，引发羊群效应。
但是很多人要卖，却没有接盘侠了，于是到处都是违约、追债，郁金香市场崩塌，荷兰经济急剧下滑。
而且因为当时的金融泡沫，很多人去炒股炒郁金香，都没多少人干实事，公司一没钱，生意更做不下去，到处是破产跑路的。
二
南海泡沫：
这要从西班牙王位继承之战说起。
那时王室流行近亲结婚，以维护纯正血统，由此造成了西班牙国王不孕不育。
于是他的姐夫，即法国国王打起了王位的主意，说服他把王位给了自己的孙子，西班牙由此落入了法国手中。
身为同宗的奥地利国王就不干了，觉得西班牙王位应该给自己的儿子，于是就和法国打起来了。
邻居英国怕法国变强，就帮着奥地利干法国。
但打着打着，英国没钱了，就发国债，还钱很困难，就叫财务大臣牛津伯爵想办法。
牛津叫来英国的土豪们，以允诺他们可以去南美洲发财，一起组建了南海公司，并买下1000万英镑国债，帮英国还债。
然而，因为南美洲掌握在西班牙手中，西班牙根本不让他们去南美洲，发财计划破灭。
南海公司没钱赚，就开始忽悠老百姓，“割韭菜”。
老百姓一看是政府担保的公司，而且不是人人都能去南美洲发财的，于是就把真正值钱的国债，都换成了股票。
投机者看到“南海计划”赚钱了，也纷纷开公司割韭菜，搞得全国上下都开始炒股。
政府一看股市的疯狂，这样下去肯定要完，于是出台了《泡沫法案》，以阻断皮包公司的圈钱计划，凡是要开股份制公司必须经过政府批准。
韭菜们冷静下来，觉得不对，开始抛售股票，但没有接盘侠，大多人血本无归。
泡沫破灭，经济下滑。
三
密西西比泡沫：
法国国王路易十四，生活奢侈，还喜欢到处干架，想要称霸欧洲，结果搞得国库亏空，内外欠了一屁股债，还不上。
再加上他的超长待机，在位72年，死的时候，继承人看了一圈，只剩下一个上幼儿园的曾孙子路易十五。
于是，政权被移交到摄政王身上。
摄政王请了欧洲赌神约翰·劳，来想办法帮国家还债。约翰首先开了银行，让老百姓把金币银币存进来，换成纸币。
在政府的担保下，老百姓开始放心用纸币，把金币都存到了银行。
但他们不知道，金币一到了国库，就被国王拿去还外债，以及继续挥霍了。
很快，国库又没金子了。约翰又想了一个招：开公司，忽悠老百姓用纸币和国债来换股票，说公司很值钱，要到美洲去挖矿。
不是谁都能去美洲挖矿，老百姓又相信了政府，股票被一抢而空，股市行情高涨。
而且市场一没钱了，约翰就加印纸币，以换取更多的金币抵消国债，这造成了股市的虚假繁荣，连涨13个月。
这一切看似完美，直到有一天，一个亲王要求公司股票打折被拒后，拉了三大马车纸币去银行，要求兑换黄金。
然而，银行里的黄金早就被国王挥霍光了，哪里换得出！这事一传出去，大家都来要求换黄金，引发了恐慌性挤兑。
有人说，投资的公司不是去美洲挖矿了，怎么会一点黄金都没了。结果到公司一闹，才发现是皮包公司，啥业务都没干。
泡沫破灭，经济萧条随之而来，大家都不再相信国家，不再相信银行。
然后在一次旱灾中，百姓忍无可忍，起义，把路易十六送上了断头台。
四
美国1837大恐慌
第一次经济大萧条，美国国库缺黄金，于是开央行，让老百姓用黄金换纸币。政府拿到黄金，还外债。
但央行贷款门槛太高，大家借钱难，还具有垄断性质，这损坏了洲银行的利益。信贷紧缩，市场没钱，经济也并不景气了。
这时，美国总统杰克逊上台，关闭了央行，转而支持州银行。州银行加印纸币，老百姓开始借钱炒房，造成房市泡沫。
杰克逊发现不对，启用房产限购令——只能用黄金买房。
但大家还是想炒房，于是拿着纸币去银行换黄金，才发现洲银行根本没那么多对等的黄金。
洲银行纷纷破产，房市破灭，房价下滑，经济下行。
英国此时又来落井下石，让自家银行加息，导致：1.英国棉花商都把钱存到银行躺着赚钱，减少了从美国的棉花进口，避免了将黄金继续流入美国；2.之前在美国搞投资的英国商人，都纷纷撤资把黄金转去了自家银行。
英国这样一搞，让美国雪上加霜，经济崩塌：纸币没人信，黄金又没有，股票暴跌，很多行业破产，大家都找不到工作。
这就是美国第一次萧条，史称美国大恐慌。还好，美国后来在加州挖出了金矿，缓解了危机。
五
1929-1933美国大萧条
这个时期，美国政府放任自由主义经济，导致了垄断组织的产生，譬如石油大王洛克菲勒。
大多数资源掌握在少数人手中，垄断导致贫富差距被拉大，整个国家有60%的家庭都是穷人。
穷人消费不起，垄断组织产能过剩。于是，银行降息放贷刺激消费，借钱的穷人太多，埋下雷。
垄断企业一看大家有钱消费了，继续加大生产力度，产能进一步过剩，导致经济虚假繁荣，股市高涨，很多人开始炒股。
直到1929年10月，一个星期四，一批股民清醒过来，跑去抛售股票，引发羊群效应，你抛我也抛。
恐慌情绪高涨，股市一泻千里。穷人在股市亏了钱，银行的借款自然也还不上。
钱收不回来，一家银行率先破产，引发恐慌性挤兑，结果一半的银行都挂了。
大家又没钱消费了，企业本来就产能过剩了，东西卖不出去，又找不到银行借钱渡过难关，也跟着凉了。
农业也跟着倒霉，牛奶卖不出去，又不能降价，否则要贴运费不说，还会引发其他商品被迫降价，造成商家利润更薄，所以只能倒掉，反而损失小。
这样一来，就形成了恶性循环：企业破产-工人失业-消费力下降-产品滞销-企业破产。
这一时期，很多美国人自杀、犯罪，人口大减。
三
罗斯福总统如何救市
1. 整顿金融：废除金本位，加印纸币扶持银行。美元贬值，出口商品被外国人的抢手货。
2. 调整工业，出台《全国工业复兴法》，限制垄断组织无序发展，规定最低工资和最高工作时长。
3. 出台《农业调整法》，让农民少生产，稳供应和稳价格，政府补贴农民的损失。
4. 加强民生：以工代振，搞基建招工，创造就业机会。
5. 抓住机遇：第二次世界大战爆发后，疯狂去库存。
经济周期的循环原因：经济危机（产品太多）+金融危机（钱太多）。
通常情况下，经济危机是金融危机导致的。
对冲性融资：处在经济增长初期，能还上本金和利息。
投机性融资：处在经济增长中期，只还得起利息。
庞氏融资：处在经济增长后期，本金和利息都还不上了。
信贷扩张：发生在经济上行时，银行降低标准让你更容易借到钱的行为
信贷紧缩：发生在经济下滑时，银行开始少借钱，甚至不借了。
借的钱叫杠杠，借钱用来扩充资产叫加杠杆。
经济危机应对法：去杠杆。具体如下：
债务违约重组：少还点，延长还款周期。
财富再分配：给土豪加税，把收来的钱用来发福利，创造就业机会，这样失业的人就能慢慢还钱了。
货币调节：央行多印钱，花在大家身上。
荷兰是第一个资本主义国家。大概是这么回事：荷兰靠海上出口贸易，主要是卖鱼，赚了钱。然后发现需求很旺盛，渔民一个人捕鱼，产能跟不上，就开始组建公司请更多人捕鱼，自己给人发工资，就成了雇主和雇佣工人的关系。这就是资本主义的雏形。
期货的雏形：投机者找到郁金香种植者，签订合同表示花开后就拿货，结果一转身，没等花开，就把合同卖了。合同只需首付，大家都觉得划算，反正一倒手就能赚。
分成好多份的公司资产叫股份，而购买股份时给的票据就叫股票。
信贷：银行相信你在未来能还钱而在当下贷款给你的行为。
通货紧缩：市场没钱，消费力低下，物价下跌。
通货膨胀：市场钱太多，但东西就那么点，因此物价要涨，钱就不值钱了。
信贷紧缩，贷款变难，市场没钱，经济不景气。
一大帮人一窝蜂去银行取钱，叫挤兑。
摩根救市：摩根和富翁们组成了一个专给发愁的信托和银行送钱的联盟，帮他们渡过银行危机。后来政府觉得他的个人行为，应该是政府该做的事情，就成立了美联储。
泰罗制：一套测定时间和研究动作的工作法，以提高企业生产率。
ps：之前看石油大王洛克菲勒的自传时，还不懂为什么老百姓都会骂他，而且书中老是提及他不顾穷人什么的，看了这一次，了解到垄断对经济的影响后，才明白了因果。
而且之前看理财书，每次看到加息、降息对经济的影响时，都很难理解其中的逻辑，看了这些金融危机后，算是彻底明白它们在经济中的作用了。
以及，以前很笃信“看不见的手”，现在看完此书，也开始觉得政府的调控，有时候是很有必要的。而政府如何能把经济调稳，真的太需要实力了。
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