成为一个成功的股票投资者,第一步就是理解投资和投机的区别。
部分朋友其实并不理解投资和投机的真实意义。通俗来讲,投资就像种地,春天播种秋天收获,中间过程辛勤付出,最终有一个理想的收成。
投机就像赌博,赌一样东西的价格涨跌,然后快进快出地进行交易。
投资和投机最大的区别,就在于是否创造实实在在的价值。
投资本质上是依靠人的专业能力加上时间投入来创造价值。投资股票就是依靠人的宏观经济分析能力、产业发展分析能力、企业价值分析能力、以及长期持有所需要的时间投入,来创造价值并获取回报。
事实上投资也适用于其他领域,比如投资一家奶茶店,投资一家餐厅,投资一个工厂等等。他们都有一个共同的特点:有一定长度的回报周期。
而投机则基本上不创造价值。很多人炒股就是依靠技术分析,试图低买高卖快速盈利,并且频繁交易。
大家想一想,上市公司三个月发布一次财报,大多数盈利的上市公司一年分一次红利。
请问大家,有没有想过,上市公司没有经营结果信息发布的那些时段里面,这么多炒股的人,炒来炒去,究竟在炒什么?
这中间过程,谁在创造价值?谁在赚钱?谁在亏钱?钱从哪里来?又去向哪里?
我们已经好几次解释了股票的来源。股票本质上是企业所有权的凭证。股票刚刚被发明出来的时候,其根本作用是一群人拿着这叠凭证,准备年底参与分红的!
因此,股票真正的价值,应该来源于上市公司的分红。
那么每个交易日,那么多股票被炒来炒去,今天涨明天跌,或者连涨几天,或者连跌几天,首先,钱来自于哪里?当然来自于股民自己的个人腰包。
那么,钱又去向哪里?当然是卖掉股票的那些股民的腰包。是全部都去向卖股票的人的腰包了吗?不完全是,因为股票交易有手续费,有税费。
那么谁在赚钱?低买高卖的人(或机构)在赚钱。谁在亏钱?高买低卖的人(或机构)在亏钱。
当然,还有两方理论上是赚钱的:一个是证券公司,手续费就是他们收的;另一个就是官方,只有他们才能收税。
因此,股票投机“基本上”不创造价值,但事实上还是创造了一点价值,那就投机者们在贡献交易手续费和税费,维持一部分社会经济的发展。
股票投机本质上就是两派人在对赌,一派人认为股价会涨,另一派认为股价会跌。认为会涨的那些人在买,认为会跌的那些人在卖。
买的人多,那么股价就被买上去了。卖的人多,股价就被卖下去,甚至埋下去了。
股价涨跌到底有没有道理?这可能是一个哲学问题,因为在大多数时段里,就短期而言,股价涨跌真的是没有道理的!
很多人笃信技术理论,整天研究K线图,甚至还有一整套口诀。各位朋友,如果真有这样一套“武林秘籍”,那天底下实现财富自由的人应该多出好几个数量级了!
对于认为以上内容纯属胡说八道的朋友,自己问自己一句:你依靠炒股短期以内实现发财了吗?如果没有发财,是你智力水平不够学习、理解炒股的技术理论,还是那些所谓的技术理论本身就不能预测股价?
如果真把这一点想明白了,那就要做出选择,自己应该去投资,还是应该去投机。
成为一个成功的股票投资者的第二步,就是坚持学习。学习宏观经济,学习产业发展,学习微观的企业经营管理。当然,这里是学以致用地学,而不是鼓励大家都去当专家学者地学。
为什么要学习宏观经济?宏观经济会在两大主要方面影响股市。第一,当然是整体经济形势;第二,就是货币政策。
我们一直强调,信息时代是对基层普通人最友好的一个时代,因为大家能够低成本地获取大量高质量信息。
我们现在坐在家里就能从各类新闻中,知道整体经济形势好不好,各行各业的发展是如火如荼,还是萧条凋零。
整体经济形势不好,那么上市公司的经营环境就不好。大环境不好,钱就不好挣,有钱人和普通人都没有太多的钱去炒股票,那就可能导致股票行情下行。
第二个方面就是货币政策。整体经济形势不好,股票也可能会涨,这是为什么呢?
我们之前多次提到过,价格的终极决定力量其实是供需关系。只要有效需求存在且保持增长,那么一样东西的价格都会被买上去。
货币政策如果宽松,那就意味着央行要开动印钞机向整个经济体系输血。钱流向社会,实体经济没人敢投,那就很有可能流向虚拟领域:可能买房(金融投资属性的)、可能买股票、可能买古董字画、可能买其他投资品等等。
因此,成功的股票投资者对于官方货币政策都是十分敏锐的。
那为什么要学习产业发展?这就很好理解了。一个产业如果是朝阳产业,那么未来的发展前景会越来越好,头部企业会赚钱越来越多,那么他们的股价就有可能持续上涨。
相反,对于夕阳产业,无论那些“股票老师”吹得多么神乎其神,那都是未来越来越走下坡路的,经营效益会越来越不如之前的岁月。
因此,如果有人强烈推荐那些夕阳产业的股票,大概率就是骗你去当接盘侠的。
那为什么要学习微观的企业经营管理呢?也很好理解。分析出朝阳产业之后,里面还有很多很多从业企业,你怎么挑选出一家最有可能发展得越来越好的龙头企业呢?或者至少能够剔除那种炒作概念、实则和朝阳产业关系不大的企业呢?
这就要学习微观的企业经营管理知识了。一方面要了解企业管理团队的人员背景,另一方面也要了解企业的财务状况,最好还有相关研发投入和知识产权信息。
了解企业财务状况有两大主要目的,一是了解企业健康状况,是不是借债太多、老像是随时要爆雷的感觉;二是了解企业的收入来自哪里,支出都投哪儿去了。
如果企业大部分收入来自朝阳行业,那么这家企业就真的不是炒概念,而是货真价实的朝阳企业。
如果企业大部分支出都花在投资朝阳领域的技术研发、投入扩大再生产,那就说明这家企业真的是在干正经事儿,真的是有发展有前途的。
这些信息都是需要一定知识基础,才能从企业公开的年报、季报、平时的一些信息披露中去分析出来的。
而且,这些信息根本无法从K线图上获得,无法通过炒股技术分析得出。
要成为一个成功的股票投资者,做到上述两点,也就是“真投资、不投机”,以及坚持学习宏观经济、学习产业发展、学习微观企业经营管理,才能够算是走上正路了。
真正要实现成功的结果,还要修炼自己的内心,主要是耐心、信心、恒心。
股票投资一定要有耐心,因为一家伟大企业的价值不是一天两天能够在股价上体现出来的。杭州的马老师早年被人认为是骗子,深圳的马老师早年因为经营不下去差点把公司卖了,做火箭的马老师也差点因为连续实验失败而破产。
股票投资的信心在于相信自己的判断和选择。股市全年营业两百多天,那么多投机的韭菜在那边买来卖去,恨不得没有一天不操作一下,生怕少送了手续费,人家证券公司就要关门了。
这种频繁交易会导致股价持续波动,有时候走势太猛,可能严重偏离自己的预期判断。
在这个时候,如果通过谨慎的研究认定一家好企业的基本情况没有重大改变,但是股价却被投机者炒作得严重偏低,那不是你补仓的好机会嘛!
如果你原本认定不看好的一个企业被炒作得连涨多个停板,甚至成了一只网红妖股,那么你也要坚守初心,不参与投机炒作。万一自己在最高点当了接盘侠呢!这就是有信心产生的决心。
最后就是恒心,当然指的是学习的恒心。哪怕经过很长一段时间的艰苦学习,终于悟出了自己的一套分析宏观经济、分析产业发展、分析企业经营的方法,且验证过真的有效,也不能放松学习的步伐。
世界是持续发展的,也是时刻产生无数随机波动的。我们只有坚持虚心地学习,才能让自己在股票投资的市场上,成为躺赢睡后收入的成功者,而不是成为镰刀下的韭菜。
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