﹝另一条关键的移动平均线:60天线﹞
上周五因证券板块的利空冲击,导致短线的多杀多连锁反应,其实这和今天的附图中第1次的对称惯性是雷同的,一旦变盘之前有横向整理,而且时间延长,类似上周五文章中所讲的：横有多长,跌幅就有多深的测量,前者有4天,本波则有6天。
这就是以跌破点为对称中心点,即附图中的红色点,呈现与线上,线下极点等距离的对称走势!
除非后市5日线变为反压,成为平行下跌的惯性(机率约10%,成为小平行下跌的机率为20%),否则就是一次对称中心点的等距对称而已(机率70%)中多格局没有改变,而且本周一就是很好的买进时机。
通常我只看一条平均线：5日线,将行情区分为平行与对称两种不同的惯性走势,一般平行的惯性,5日线与10日线也会保持一个同方向的平行走势,类似于KD指标的金叉向上,或死叉向下,一旦有5日/10日/22日三条均线的密集,通常是代表一个线形即将完成的末端,后市有更大级数的测量空间可期!无论多空趋势都是相同的。
今天文章特别提出60天线(季线)的中线趋势概念,是因为这条均线的多空转折,通常就是我们要的中线趋势,大家都知道要顺势操作,胜算才会高,但是要顺着甚么趋势呢?那一条均线的中期稳定度最高?适合依循其多空方向来操作?而且最容易看出正负乖离空间的异常扩大?有反转的机会?
这个答案就是60天的均线.看了今天文章中的60天线,对短线的急跌就就有完全不一样的见解了,底下我们分三个面向来分析：
﹝一. 60天线的稳定性﹞
大盘的长多格局,基本上是从2014-7-11日低点2033点起涨,也就是大收敛整理末端的低点,当天收盘指数站上60天线之后,从此就一直保持在在线的长多格局了。
而60天线则是在2014-7-21日的低档2040点开始止跌回升(落后大盘6天)一路上涨到2015-7-1日的高点4509点,才开始止涨下跌(落后大盘12天)合计上涨近12个月↑121%,和大盘的涨幅155%,差距并不大。
之后60天线就是一路下跌的走势,一直到11/23日的低点3308点,才又止跌回升,合计下跌96天,近5个月时间↓26.6%,与大盘的最大跌幅45%↓52天,两者的差距是颇大的。
60天这一条均线,最近一年半简单来说就是:上涨12个月→然后下跌5个月,而在11/23日上周一又正式翻扬向上了,这一上涨,基本上应该最少有3个月的机会,多则还是可以达到5~8个月。
从另一个角度来看:大盘2014-7-11日正式站上60天线,一直到2015-6-26日正式跌波此均线,合计在线上近12个月。
同时2015-11-4日又正式站上60天线,合计在线下近4个半月,可见偏多格局的时间还是明显较长的,这也是长多架构持续不变的一个象征,而目前大盘已经明显站上60天线,此均线也刚刚正式翻扬,本周会有加速上涨的趋势,这是中多可以持续看好的季线背景。
﹝二. 以60天线看乖离﹞
通常我们看股价或指数的乖离率,是与5日线之间的最大正负空间来计算,发现有偏离近期3~5个月的惯性,就是高档超买,或低档超卖的现象,之后反向回归5日线的机率就提高了(例如上周五的负乖离率是-4.9%,已经是9/15日-5.4%以来的最大负乖离率)。
但是这只能说明:短线的转折惯性,无法看出中线的转折惯性,至于中线的转折时机,我就是使用60天均线来观察的。
当然22天线也是一个重要的参考工具,这个背景因素比较复杂,文字不易说明,须配合图表的周期变化来因应,效果会比较好,这是一个对中线转折能够洞烛机先的关键参考指标,打破一般对均线分析是落后指标的看法,原来5日线/60日线的多空趋势,再加上乖离惯性的追踪,就可以达到:短中线的顺势操作,以及对短中线转折时机的预测。
﹝三. 以60天线看对称﹞
60天线与前面3条中短天期的均线，今年以来有两次的密集现象，之后都是向上扩散的走势，但是其背景是明显不一样的！
1. 第1次在今年的3/10日:乖离率是2.8%,当时四条均线基本上都是向上的,原始的多头趋势都没有改变过,只是因为横向整理时间长,让四线密集了,其后还是保持同步向上扩散的格局!
2. 第2次在今年的11/4日:乖离率是2.1%,这次就更密集了,但是四条均线并没有同步向上扩散,此时的60天线还持续下跌到11/23日,才开始翻扬,落后了13天(因为要扣减8月中旬略为偏高的指数)。
这里所谓的对称指的是:从3/10日的四线密集→到6/26日的正式跌破60天线→再到11/4日的四线密集,同时正式站上60天线,大盘在60天线之线上,线下的集合大概是对称的,前者约有3 个半月,后者约4个月。另一个对称现象是:近期大盘的持续横向整理,已经有14天的时间,其实是在对称于今年7月中旬~8月中旬28天的近似菱形整理,只是在线形的发展上,其上下振幅有缩小了。
前面的菱形整理,上下纵深有647点,这一波的整理,上下空间应该会缩小一半,上周五的大盘,在证券板块利空的冲击之下,引发急跌的走势,其实也是因为前面连续6天的收盘都在5日线上,横向时间过长的因素,引发短线多杀多的格局也自然比较深,因低点已接近60天线约3345点,所以低档的空间就有限了。
目前大盘是有短线小平行下跌的风险,基本上还没有中线平行下跌的危机,在不扩张信用操作的前题下,持股7成是可行的仓位比重。
