作为一个特殊的投资群体，代表国家队的证金公司、汇金公司等在本轮救市中的一举一动都受到了投资者的高度关注。
由于上市公司三季报正好完整反映了国家队的持股情况，本刊以此为参考，通过国家队三季度末的持股数量，以及在救市时间内可能买入股份的数量进行测算
总成本1.29万亿 浮盈1千亿
根据Wind资讯统计显示，截止至11月4日，国家队共持有A股上市公司股票1365只，持股市值高达1.39万亿元。
由于不清楚国家队的具体买入时间点，无法了解其建仓精确成本，因此要想知道国家队动用资金数量及盈亏状况并不容易。不过，本着本轮救市国家队肩负的责任是维护股市稳定、防范系统性风险，这样的职责使得他们不允许追高的原则，因此本刊以7月7日－9日这三天，股票的最低价格作为计算基准。同时，考虑到股灾期间，停牌的个股数量众多，本刊对这部分停牌股票采取了以7月7日至9月30日的最低价为其买入成本。同时，为了让统计工作更加顺利地进行，假定国家队在此期间持股不动。
根据以上原则，本刊整理出来的国家队买入总成本为1.29万亿元，也就是说，国家队在救市的过程至少动用了1.29万亿元的资金。而以11月4日的收盘价计算，国家队此次投资的账面盈亏为盈利1027.06亿元。
事实上，从国家队持股情况来看，基本集中在占比市场权重大的上市公司，其中就包括了中国银行、中国平安、中国中车、工商银行、中信证券、中国建筑等。国家队资金对这些公司股票的增持力度也是相当显著，规模均在百亿元以上。这些大盘蓝筹股基本上在A股第二轮下跌中遭遇重创，并创下股灾以来的新低点，而国家队第一轮下跌潮买的基本上是这类臃肿的大盘股，后来才慢慢将战线延伸至中小盘股。另外，在买入小盘股的时候，国家队买入的时机也不一定会每一只都精准到最低价，应该大部分个股的买入价位都会较最低价稍高一点。
就上述来说，其实国家队持股买入的成本都是偏高的，由此来说，本次投资只会亏损而非盈利。
表1：盈利幅度较高的前30只个股
代码 名称 三季末持股数量(万股) 区间最低价
（7.7-7.9）（元） 截至11月4日收盘价
（元） 买入成本(万元) 截至11月4日持股市值（万元） 总盈亏(万元) 盈亏比例
002771 真视通13.39 29.33 96.70 392.73 1294.81 902.08 229.70%
300191 潜能恒信576.77 13.24 38.80 7636.43 22378.68 14742.24 193.05%
000020 深华发A 133.62 11.34 31.25 1515.25 4175.63 2660.38 175.57%
002466 天齐锂业638.56 35.24 97.04 22502.85 61965.86 39463.01 175.37%
300489 中飞股份14.36 33.52 91.11 481.35 1308.34 826.99 171.81%
002746 仙坛股份62.42 13.70 36.30 855.15 2265.85 1410.69 164.96%
600868 梅雁吉祥736.02 2.99 7.87 2200.70 5792.48 3591.78 163.21%
300469 信息发展375.40 41.58 108.50 15609.13 40730.90 25121.77 160.94%
300247 乐金健康159.07 8.00 20.83 1272.56 3313.43 2040.87 160.38%
603616 韩建河山40.21 16.46 42.80 661.86 1720.99 1059.13 160.02%
300366 创意信息54.67 22.37 55.69 1222.97 3044.57 1821.60 148.95%
300141 和顺电气59.62 11.22 27.64 668.94 1647.90 978.96 146.35%
002343 禾欣股份405.27 16.88 41.26 6840.96 16721.44 9880.48 144.43%
603088 宁波精达93.85 25.31 60.90 2375.34 5715.47 3340.12 140.62%
002108 沧州明珠688.04 8.00 18.89 5504.32 12997.08 7492.76 136.13%
000738 中航动控4471.98 15.86 37.20 70925.59 166357.62 95432.03 134.55%
002621 三垒股份241.63 11.05 25.47 2670.01 6154.32 3484.30 130.50%
002095 生意宝237.67 33.96 78.00 8071.27 18538.26 10466.99 129.68%
002722 金轮股份128.20 16.12 36.83 2066.58 4721.61 2655.02 128.47%
002162 悦心健康143.06 6.28 14.33 898.42 2050.05 1151.63 128.18%
002770 科迪乳业78.45 11.60 25.97 910.02 2037.35 1127.33 123.88%
300438 鹏辉能源24.66 43.30 94.84 1067.78 2338.75 1270.98 119.03%
300410 正业科技39.17 36.82 80.30 1442.24 3145.35 1703.11 118.09%
300153 科泰电源169.16 7.35 16.00 1243.33 2706.56 1463.23 117.69%
002758 华通医药16.28 34.86 75.35 567.52 1226.70 659.18 116.15%
002765 蓝黛传动58.68 13.65 29.35 800.98 1722.26 921.28 115.02%
600058 五矿发展9491.58 17.36 37.31 164773.79 354130.76 189356.97 114.92%
002227 奥特迅267.19 17.00 36.48 4542.23 9747.09 5204.86 114.59%
000559 万向钱潮9015.74 10.49 22.50 94575.13 202854.19 108279.06 114.49%
部分股票获得了巨大收益
事实上，尽管A股的反弹行情有点犹犹豫豫、起伏不定，但经过不断的震荡洗盘再筑底盘升，国家队抄底的部分股票已经获得了巨大收益。
记者以个股盈亏进行排序，截止至11月4日，国家队买入的这1365只股票中，实现正收益的个股有1205只，盈亏比例不赚不亏的个股5只，其余155只个股为负收益。
其中，在1205只赚钱的股票当中，共有50只个股实现了翻倍的收益，但这50只个股当中，以中小创个股居多，以600、000开头的主板个股仅有12个，占比仅为24%。收益率最高的个股为真视通（002771），该股以229.70%的超高收益率夺取了“最赚钱的‘王的女人’”之桂冠。潜能恒信（300191）以193.05%的浮盈比例紧随其后。此外，收益率介于50%—100%之间的个股有338只，收益率介于0%—50%之间的个股则有817只，收益率较高的也以中小创的小票为主。
数据显示，截止至第三季度末，国家队共持有真视通的股份数量为13.39万股，截止11月4日，持股市值为1294.81万元。该股是今年6月29日上市的次新股，自上市以来股价从16.61元一个月时间上涨到88.50元，经过8月9月的行情暴跌至43元，之后开始反弹直至1月4日创出97.27元的上市新高。公司主营业务是向能源、政府、金融、交通、教育、医疗等领域的客户提供多媒体视讯综合解决方案，业务流程包括：方案咨询、规划设计、定制开发、系统实施调试及增值服务。
而潜能恒信的主营范围是为石油公司提供地震数据处理解释、一体化找油服务，国家队持有该只股票的股份数量有576.77万股，持股市值截至11月4日为22378.68万元。资料显示，该公司自9月30日以来的上涨幅度超过了250%。因为股价异常波动，公司还是遭到深交所多次问询。而和靓丽的股价增幅形成鲜明对比的是，公司前三季亏损1735万元，净利润同比降幅高达190.87%。
表2：亏损幅度较高的前30只个股
代码 名称 三季末持股数量(万股) 区间最低价
（7.7-7.9）（元） 截至11月4日收盘价
（元） 买入成本(万元) 截至11月4日持股市值（万元） 总盈亏(万元) 盈亏比例
600252 中恒集团20076.22 20.36 6.53 408751.82 131097.71 -277654.11 -67.93%
300467 迅游科技271.84 167.03 54.57 45405.44 14834.31 -30571.13 -67.33%
600086 东方金钰4895.43 34.94 12.05 171046.43 58989.97 -112056.46 -65.51%
002750 龙津药业33.27 83.43 29.22 2775.72 972.15 -1803.57 -64.98%
002219 恒康医疗439.94 37.24 14.90 16383.37 6555.11 -9828.26 -59.99%
600690 青岛海尔25262.60 22.85 9.92 577250.33 250604.96 -326645.37 -56.59%
002644 佛慈制药98.63 32.45 15.11 3200.38 1490.22 -1710.16 -53.44%
000338 潍柴动力17380.69 19.02 9.35 330580.74 162509.46 -168071.28 -50.84%
601318 中国平安 103038.41 71.11 35.00 7327061.11 3606344.24 -3720716.87 -50.78%
600816 安信信托6983.40 36.10 18.05 252100.64 126050.32 -126050.32 -50.00%
300333 兆日科技978.36 51.56 26.60 50444.24 26024.38 -24419.87 -48.41%
002317 众生药业646.44 25.28 13.07 16342.00 8448.97 -7893.03 -48.30%
601929 吉视传媒6459.54 11.33 6.06 73186.57 39144.80 -34041.77 -46.51%
601633 长城汽车5828.26 21.40 12.05 124724.73 70230.51 -54494.22 -43.69%
601126 四方股份1215.86 25.85 14.82 31429.99 18019.05 -13410.94 -42.67%
600369 西南证券23118.85 15.02 9.05 347245.19 209225.63 -138019.56 -39.75%
300289 利德曼65.86 30.62 18.52 2016.63 1219.73 -796.91 -39.52%
002166 莱茵生物1425.24 21.52 13.06 30671.16 18613.63 -12057.53 -39.31%
600392 盛和资源1082.96 17.32 10.76 18756.94 11652.69 -7104.24 -37.88%
300233 金城医药327.84 52.02 32.83 17054.24 10762.99 -6291.25 -36.89%
002617 露笑科技596.68 28.31 18.11 16892.01 10805.87 -6086.14 -36.03%
300471 厚普股份120.18 94.77 60.75 11389.46 7300.94 -4088.52 -35.90%
002244 滨江集团6117.08 11.62 7.45 71080.45 45572.24 -25508.22 -35.89%
600481 双良节能6246.32 14.27 9.27 89135.05 57903.43 -31231.62 -35.04%
002038 双鹭药业2769.49 45.00 29.88 124627.05 82752.36 -41874.69 -33.60%
603000 人民网4013.85 33.71 22.39 135306.74 89870.00 -45436.73 -33.58%
601011 宝泰隆617.14 10.79 7.21 6658.94 4449.58 -2209.36 -33.18%
002252 上海莱士1751.92 62.36 42.50 109249.73 74456.60 -34793.13 -31.85%
002081 金螳螂4223.27 23.22 15.85 98064.33 66938.83 -31125.50 -31.74%
超两成个股出现负收益
尽管近期由于市场风格有所转换，以券商为领头羊的大盘蓝筹股开始有所表现，导致国家队的账面盈亏逐渐好看起来，但是国家队在救市过程中出现的亏损仍然不容忽视。而且，相对正收益的个股，公司持有的亏损个股更加引人关注。
记者统计数据显示，国家队持有的1365只个股中，有338只股票盈亏比例为负数，占比达24.76%（此前行情尚未企稳之际，有媒体统计的亏损个股数量高达四成）。其中，有47只股票的亏损比例超过-20%，亏损比例较高的个股包括中恒集团（600252）、迅游科技（300467）、东方金钰（600086）、龙津药业（002750）、恒康医疗（002219）等。
记者从统计数据中发现，“最败家的‘王的女人’”非中恒集团莫属。截止至三季度末，国家队共持有该股20076.22万股，持股市值至11月4日已达408751.82万元。二级市场上，该股在第一轮下跌中跌幅并不多，而且很快就反弹至离股灾发生的水平不远的距离，第二轮下跌的遭遇就比较惨重，最低创出4.93元的低位，尽管中间有所反弹，但终归是幅度不大，所以才拖了国家队的后腿。中恒集团今年的业绩表现也相对较差，三季度营业收入和净利润分别亏损50.99%和18.62%，而且公司预计，今年公司净利润可能较去年有较大幅度下跌。
排名倒数第二的迅游科技也是今年上市的次新股，国家队持有该股数量为271.84万股，持股市值为45405.44万元。以不复权的模式，该股自5月27日上市以来，创造了20个一字涨停板，股价从33.75元飙升至297.3元，随后开始下跌，但幅度不大。目前公司股票因为筹划重大资产重组而停牌。
值得注意的是，国家队此前一直因为持有中国平安、中国银行、中信证券等权重庞大的个股而被市场颇多诟病，但以记者此番统计的数据来看，这些股票的平均亏损幅度约为13%，与动则亏损60%、50%以上的个股相比，它们这些亏损简直是小巫见大巫。这个说法倒不是为这些权重股正名，事实上这里面也有亏损较多的，比如中国石油，亏损幅度高达20.69%，再比如中信证券、中信银行、光大银行、中国银行、北京银行等股票，亏损幅度都在18%上下。
表3：持股市值较高的前30只个股的盈亏情况
代码 名称 三季末持股数量(万股) 区间最低价
（7.7-7.9）（元） 截至11月4日收盘价
（元） 买入成本(万元) 截至11月4日持股市值（万元） 总盈亏(万元) 账面盈亏
601988 中国银行 19880674.45 4.79 3.93 4955356.02 4065667.89 -889688.14 -17.95%
601318 中国平安 103038.41 35.13 35.00 3619739.23 3606344.24 -13394.99 -37%
601766 中国中车 237409.96 14.52 14.06 3447192.57 3337983.99 -109208.58 -3.17%
601398 工商银行 13066456.41 5.10 4.56 3542822.71 3167700.31 -375122.40 -10.59%
600030 中信证券 145668.08 21.20 17.35 3088163.36 2527341.24 -560822.12 -18.16%
601668 中国建筑 328913.50 6.81 6.31 2239900.93 2075444.18 -164456.75 -7.34%
601628 中国人寿66237.96 29.80 28.30 1973891.12 1874534.18 -99356.94 -5.03%
601390 中国中铁144018.88 11.12 12.69 1601489.95 1827599.59 226109.64 14.12%
601288 农业银行13548750.08 3.71 3.15 2033969.30 1726955.07 -307014.23 -15.09%
601939 建设银行320474.18 6.36 5.51 1913596.71 1657848.72 -255747.99 -13.36%
600050 中国联通226336.19 5.90 6.61 1335383.53 1496082.22 160698.70 12.03%
601186 中国铁建93396.29 14.18 15.63 1324359.43 1459784.05 135424.62 10.23%
601328 交通银行222045.70 7.50 6.37 1665342.73 1414431.09 -250911.64 -15.07%
600000 浦发银行83642.80 15.38 16.84 1286426.20 1408544.68 122118.48 9.49%
601166 兴业银行86473.73 14.80 15.65 1279811.17 1353313.84 73502.67 5.74%
600036 招商银行72587.87 16.85 18.36 1223105.67 1332713.36 109607.69 8.96%
600048 保利地产133094.46 8.98 8.84 1195188.23 1176555.01 -18633.22 -1.56%
601989 中国重工105022.71 8.53 10.95 895843.75 1149998.72 254154.97 28.37%
600519 贵州茅台4835.04 219.76 214.98 1062549.01 1039437.50 -23111.50 -2.18%
600028 中国石化207124.25 6.05 5.09 1234916.69 1038962.96 -195953.72 -15.87%
601601 中国太保38169.61 27.01 27.08 1030961.17 1033633.04 2671.87 0.26%
601088 中国神华67356.98 17.21 15.33 1159213.55 1032582.43 -126631.11 -10.92%
601857 中国石油 121647.36 11.02 8.74 1285645.89 1019650.19 -265995.70 -20.69%
600010 包钢股份254409.74 3.92 3.98 997286.16 1012550.75 15264.58 1.53%
600518 康美药业57588.79 15.22 16.73 876501.39 963460.47 86959.07 9.92%
600637 东方明珠26494.51 28.00 36.27 741846.36 960955.98 219109.62 29.54%
600016 民生银行109091.36 9.51 8.74 1037458.85 953458.50 -84000.35 -8.10%
601800 中国交建55510.83 12.90 15.27 716089.74 847650.41 131560.67 18.37%
601818 光大银行 1227631.68 5.08 4.14 1028903.54 838515.87 -190387.66 -18.50%
000001 平安银行70511.77 12.11 11.69 853897.49 824282.54 -29614.94 -3.47%
表1—表3数据来源：wind资讯
联系客服
