第十二课：网住收益，乘风破浪
第一节：这个时机你把握住了吗？
hello大家好！我是可可老师，欢迎来到快财课堂第十二天课程的学习，在上节课中我们学习了，可以获得中短期收益的网格策略。那么本节课中我们将给大家具体介绍网格策略建立的步骤，在明确第一档的买入价之前，我们首先需要明确适合开始构建网格策略的时机。
在昨天的课程中，我们讲到了需要在指数基金低估时开始使用网格策略，因为这样未来继续下跌的概率比较低，即使还会继续下跌，下跌的幅度也会比较小，而且如果买入后，即使价格没有快速上涨，而是在低估区域内小幅波动，我们也可以放心地持有，等待将来价值的回归获取收益。那么这个低估值区域该如何明确呢？怎样的估值才算是低估值呢？为此，老师给大家准备了一个小窍门儿，在昨天的课程中，我们找到了四只最适宜使用网和策略的指数基金：创业板指数、中证500指数、红利指数和中证消费指数。为了方便我们找到指数基金的低估值区域，我们在挑选交易品种的时候，只选择隶属于宽基指数的创业板指数、中证500指数和红利指数，用指数温度来衡量，当指数温度处于25~30度之间，指数已经开始处于低估值区域，使我们建立网格最合适的时候。
听到这儿，有的的小伙伴儿要问了，我直接在10~15度的温度去建立网格策略不是更好吗？既可以赚取中短期内的上涨收益，又可以在不上涨的时候作为定投长期持有。有这个想法，说明小伙伴们确实是认真思考了的，老师在这里要表扬一下，但是还是有两点问题。
第一，我们已经知道网格策略是在下跌的过程中不断地买入，在上涨的过程中不断地卖出，从而获取收益。但是如果我们在价值严重低估时建立网格，那么低档的买入价格就已经非常低了，价格没有进一步下跌的空间，那么网格策略就无法按照之前的设计去操作，会造成我们还没有来得及买入足够的基金，价格就开始上涨了，上涨过程中，我们手里没有可以卖出的基金，那么收益也就和我们说再见了。
第二，我们所选中的品种不一定能够按照我们的设想都降低到10到15度的程度，如果你的买入档位设置的价格过低，很可能没有进场的机会。
综合上面所述的两点，当指数温度处于25~30度之间时，最适宜开始构建网格策略。那么接下来，我们就要开始编织属于我们自己的渔网了，在编织之前，我们首先需要明确这张渔网的框架，这样在编织时才不容易受到个人感官的影响，编织的过大或者过小。
在构建网格策略时，首先要明确网格策略中，第一档的买入价和最后一档的买入价，这两个价格我们如何找到呢？
首先，我们来看第一档的买入价，第一档的价格其实非常好确定，就是建立网格时当天指数基金的收盘价。那么最后一档的买入价又该如何计算呢？
我们来看这个公式。
最后一档的买入价＝第一档的买入价×（1－预估最大跌幅）。
这里引入了一个预估最大跌幅的概念，可能有的小伙伴会问了，这个预估最大跌幅应该可以查询吧，老师在这里不得不给出一个否定的回答，既然说的是预估，那么就说明需要我们自己去做一个判断。基于大家的经验都还没有那么丰富，因此，老师结合以往的数据给大家一个判断的结果，对于宽基指数来说，进入20到35区域后的宽基指数的最大跌幅，平均在40%左右。大家可以围绕40%的最大跌幅，根据自己的风险偏好来定最后一格的买入价，这是什么意思呢？
如果你是保守型的投资者，可以将最大跌幅设置在50%处。
如果你是稳健型投资者，可以设置为40%。
那么如果你是较为激进的投资者，可以将最大跌幅设置在30%处。
这个概念讲清楚了，那么我们来看看最后一档买入价的计算。
假设现在中证500指数温度目前在25度，当前的指数基金的收盘价为5元，你是稳健型的投资者可以将最大跌幅设置为40%。
那么最后一档的买入价＝5×（1-40%）＝3元。
现在我们已经建立好了网格策略的第一档和最后一档的买入价，接下来就要织补中间的网格了，小伙伴们准备好了吗？我们下节课见。
第二节：设计属于你自己的基金大网吧！
在上节课中，我们已经掌握了如何确定第一档和最后一档的价格。框架已经建立好了，下面我们就要开始编织网格了。对于网格的建立也是大有讲究的，例如捕鱼的渔网网眼儿太大会捕不到鱼，鱼网眼儿太小会捕到众多的小杂鱼，只有合适的网格大小才能做到只捕大鱼，那么对于网格策略来说，网格的大小该如何建立呢？
对于中证500、沪深300这种采用市值加权的宽基指数而言，网格的大小设置4%-5%即可，对于创业板指数和红利指数而言，因为波动较强，因此可以把网格设置的大一点儿设置为7%-10%。听到这里有的小伙伴儿说了，网格大小不是买卖差价吗？怎么成了百分比了呢？别着急，因为买卖差价的计算要用到百分比呀。
买卖差价的计算公式为：买卖差价＝第一档买入价格×网格大小。
假设网格大小为7%，第一档的买入价为10元
那么第一档的卖出价＝10×（1+7%）＝10.7元；
下一档的卖出价为10元，买入价＝10×（1－7%）＝9.3元；
网格买卖差值＝10×7%＝0.7元。以此类推，构建自己的网购。
接下来，老师以红利指数为例，带大家实际操作一遍，如何构建网格，构建网格需要利用到Excel，如果手头没有电脑的同学可以先做好笔记，等方便的时候再开始实操。
第一步列出表头。
这个很简单，自己可以在Excel中画出一张表格，列好表头，包括挡位、买入价格、卖出价格、买入金额、买入数量、收益率以及收益金额。
第二步，确定第一档的买入。
第一档的价格取得是指数刚进入低估区域那一天的收盘价格，也就是指数温度在25度到30度时基金的收盘价格，在2018年6月22号红利指数的温度降到了30度以下，进入低估区域，那天基金的收盘价为2.72元，这就是第一档的买入价了。
第三步，确定最后一档的买入价。
宽基指数的预估基金最大跌幅可以取平均值40%
那么最后一档的买入价＝2.72×（1－40%）＝1.63元
这里因为还没确定好网格大小，所以先不将最后一档的买入价格填入表格中。
第四步，确定每个网格的大小，也就是买卖价格之间的差额。
因为红利指数波动较大，因此老师将网格大小定位在7%
那么买卖之间的差价＝2.72×7%＝0.19元。
那么第一档的卖出价＝2.72＋0.19＝2.91元。
第二档的买入价＝2.72－0.19＝2.53元，卖出价2.72元。
第三档买入价＝2.53－0.19＝2.34元，卖出价2.53元。
第四档买入价＝2.34－0.19＝2.15元，卖出价2.34元。
以此类推，直到出现最后一档的买入价。
最后的表格如下图所示。
从图中我们可以看出最后一档的买入价与我们最开始计算出来的结果不相等，不过不用惊慌，我们以最后实际得到的结果为主就可以了。那这个时候可能有小伙伴儿要问了，既然这样，为什么最开始还要预估一个值呢？预估值是为了给大家一个上限和下限的范围，这样就不会无限的计算下去了，当我们计算出来的最后一档价格很贴近我们的预估值下限的时候，就可以停止计算了，小伙伴们有没有听明白呢？
至此，网格的前三列就设计完毕了，前三列涉及到的选取第一档的买入价和计算得到最后一档的买入价，但是后面四列的建立完全是根据个人的投资风格来确立的，下节课老师将用案例分析的方式带领大家学习构建后四列的方法，小伙伴们可千万不要掉队了。
第三节：布局资金，测算收益与亏损
上节课，我们设计了网格策略的前半部分，接下来我们继续来完善这个网格策略。之前我们说到网格策略的后四列是完全根据个人的投资风格来确立的，为什么这么说呢？带着这个疑问，我们来看如何完成网格策略并获取收益。
具体分为三步。
第一步，确定投资金额与每档资金数额。
网格策略总投资额等于全部用于投资金额的10%，假如你全部用于投资的数额为70万元，则用于网格投资的数额为七万元。老师这里以投资七万元为例，继续给大家讲解一下网格策略的构建。投资了七万元到网格策略中，按策略的规定平均分配到每一网中，那么每1网可以分配到一万元的资金。用买入金额除以买入价格，计算出买入的数量，这里出现的买入数量有零有整，我们在场内交易只能按照100的整数倍算，所以需要调整一下，把零头去掉。至此，网格策略已经设计完毕，可以正式投入使用了。
第二步，等待时机，触碰到网格卖出即可。
因为网格策略涉及到多笔的买卖，在买卖时需要一直盯着K线图看实时的价格，等到价格触碰到网格时开始进行买卖操作。但是这个过程未免太过麻烦。因此，老师要给大家分享一个小窍门儿，在华泰证券中通过设置智能盯盘就可以省去这些麻烦的事情了。到底该怎么做呢？接下来我们就来看看吧，首先选中满足条件的宽基指数基金，在华泰证券页面内点击右下角的三个点，点击智能盯盘，打开智能盯盘，在买入价格中填好价格后点击提交就可以了，之后一旦价格碰到了你设定的价格警报跳出，你就可以打开交易软件下单，同时设置好下一档买入价，完全省去了自己看K线图的烦恼。需要提醒大家的是，买入的份额一定要记录在表格中，否则买的次数多了，你很可能分不清是在哪一档买入的，这一份的卖出价应该是多少。
第三步，收网，计算网格策略收益和最坏情况下的亏损率。
收益金额＝（卖出价格－买入价格）×买入数量
收益率＝（卖出价格－买入价格）÷买入价格×100%
不过有收益必然有风险，所以我们可以借此计算出网格策略发生风险时具体亏损了多少？假设我们买入第一档之后，基金的价格开始持续下跌，直接跌到了最低价1.58元，那么我们亏损了多少呢？
用我们持有该基金的总份额乘以价格就是我们现在所持有的基金份额的市场价值。
持有基金份额的市值＝（3600＋3900＋4200＋4600＋5100＋5600＋6300＝33300×1.58＝52614元。
亏损率＝（总投资－现值）÷总投资×100%＝（69239－52614）÷69239×100%＝24.01%。
这里所计算的亏损率是根据老师的投资金额来计算的，大家在计算亏损率时，需要按照自己的投资金额来计算，对于计算出来的亏损率，小伙伴们可以在心里模拟一下是否能够接受，如果认为自己可以承受这些，那么这个网络策略就可以正式投入使用了，如果这样的亏损程度让自己感到很恐慌，那么就要减少自己投入网格策略的资金量了，调整到自己能够接受的范围。但是总体的投资量还是不能够超过投资于指数基金总金额的10%，无论如何都要坚持这个大原则。
学到这里，大家对开始的那个疑问是不是有答案了呢？给大家总结一下。
一，投资多少根据你的实际情况来定。
二，网格的宽窄根据你的投资品种决定。
三，收益和亏损程度根据你的风险承受能力测算。
你都学会了吗？那么本节课到这里就要结束了，我们再来回顾一下本节课学习的内容。
第一节，我们学习了如何寻找建立网格的最佳时机。选择宽基指数，通过指数温度来判断，当指数温度处于25度到30度之间时，是构建网格的最佳时机。
第二节，我们学习了如何设计网格。首先建立表头，确定第一档买入价，然后通过计算得到每个档位的买入价和卖出价。
第三节，我们学习了网格策略三步走。第一步，确定资金总额，并平均分配到每一网中。第二步，等待入场交易和操作小技巧。第三步，收网，计算网格策略收益和最坏情况下的亏损率。
好了，到此网格策略的具体操作方法就结束了，不过学过进阶课已经开始投资实战的小伙伴们都知道，投资计划再完美，没有一颗强大的内心，做不到坦然面对市场，任何计划都是枉然。所以明天我们就来学习非常重要的一部分，修炼高阶投资者的心态，我们明天见。
课后作业：
基金高阶第十二课
1、下列公式中表达正确的有
A、网格策略总投资额=全部用于投资金额的10%
B、收益金额=(卖出价格－买入价格)*买入数量
C、收益率=(卖出价格－买入价格)/买入价格*100%
D、亏损率=(总投资－现值)/总投资为100%
试题解析
正确答案：A，B，C，D
网格策略总投资额=全部用于投资金额的10%；
收益金额=(卖出价格－买入价格)*买入数量；
收益率=(卖出价格－买入价格)/买入价格*100%；
亏损率=(总投资－现值)/总投资为100%
2、“实际算出来的最后一档的值和预估的最后一档的值不太一样，这个对网格策略来说没有什么本质的影响”这句话对吗?
A、正确
B、错误
C、/
D、/
试题解析
正确答案：A
预估值是为了计算之前有个大概的范围，网格策略的建立还是要以计算值为准的。
3、当指数处于哪个温度区间时最合适建立网格策略?
A、15~20度
B、20~25度
C、25~30度
D、30~35度
试题解析
正确答案：C
指数温度25~30度最适合建立网格策略。
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