长安汽车赶上了中国汽车产业的风口,你可以对比一下汽车产业的发展与长安汽车股价关系,所以投资说的好赛道,好公司,好价格,这里就体现了赛道的重要性,趴在风口猪都能飞上天。后面再分析其他汽车企业时,你就会感触更深。
从总市值的变化走势来说,很显然它没有恒瑞医药走的漂亮
对比可以看出周期行业与非周期行业的差距,长安汽车接着08年和15年的牛市猛炒一波,随后就是一地鸡毛,回撤巨大。
所以周期行业和非周期行业的持有逻辑还是不一样的,分析难度也是不一样的,周期行业踩对了节奏会短期收益很高,中国船舶可以几年翻个几十倍,还有这两年的煤炭有色钢铁,但是如果把它当价值股,长期持有,后面就有腰斩再腰斩等着你。
收入变化
光看收入,说明长安汽车的发展还是比较稳健的,但如果只看收入觉得公司不错就长期持有,结果你在股价图上已经看到了。
所以股价长期一定能够反应价值,但是短期股价什么事都能发生,你看着收入增长不错,就去抄底,很可能抄在半山腰。
投资方法我更倾向于威廉欧奈尔,既要看基本面也看技术面,这样投资心态更好。
backtrader回测
利用之前教过大家的backtrader进行了买入持有的回测,获得了以下数据
月度涨幅统计
根据回测收益依然不错,但回撤也确实让人印象深刻,从2016年7月29号开始到2018年12月底一直都在回撤,中间只有几个月的反弹,而且都在10个点以内,可见长期持有是多么的熬人,你要是能熬过去也就算了,最起码后面还会大涨,但是你要是死在了上涨前,那可就芭比Q了。
总结
我写这个系列的目的,主要是想传递以下几个观点
1.在大A找到好公司确实能赚到大钱。
2.想赚到大钱并不容易,因为回撤贼大,心脏受不了
3.为当下的投资指明方向,过去的产业已经过去了,但会留下一些蛛丝马迹,这些蛛丝马迹也许可以指导你未来选出好的行业,光伏,锂电,半导体这些都是热点,也已经在过去几年爆炒了一波,未来是会像恒瑞医药走出长牛,还是会像长安汽车走出周期,这只有事后才能知道,投资在当下一切都是不确定的,所以我还是那句话,策略大于选择。选中好公司赚不到钱的比比皆是。