周线MACD底背离应用

利用MACD指标的周线背离法则选出大牛股，让普遍投资者变不可能为可能。所以多下点功夫研究一下MACD指标的背离法则，将有助于普通技术派投资者提供交易既能，提高交易业绩。

（一）深振业A（000006）

在前面的几个章节中，我们知道了，MACD指标中的背离现象是因为行情在不断下跌（上涨）的过程中，下跌（上涨）的力量不断缩减，行情与60MA（50MA）均线之间的距离逐步缩小，致使MACD指标的DIF线和DEA线与0轴线之间的距离（差离值）逐渐变小而形成的一种形态变化。

由此可见，当周线中的MACD指标出现底背离（正背离）的时候，就意味着从长期来说，股价向下抛压的力量在逐渐减小，目前的下跌压力已经不像初期那样凶猛了，所以，针对那些业绩优秀的股票，可以开始跟随关注了。当行情上穿60MA（50MA）的时候，就是我们拿捏时效、进行建仓的时机。

图一，深振业A2002年1月至2005年11月周线走势图

图一位深振业A的周线走势图。从中我们可以看到，深振业A的股价长期走势与MACD指标出现背离的时候，MACD指标中的DIF线和DEA线也开始向0轴线靠拢。这说明行情下跌的力量正在逐步衰竭。所以当牛市到来之后，此股复牌就出现了陡转直上的涨势。

接下来，我们再来看一下行情价格走势与MACD指标出现背离时，其成交量的变化。如图二所示。

图二，深振业A2003年7月至2007年 2月周线走势图

从图二中，我们可以看到，行情在背离下跌时，成交量是在逐步缩小，即使偶尔的上涨中成交量出现了放大，但因为后续资金不足，所以很快就开始缩量。当成交量持续放大时，这说明后续资金跟了上来，有更多的投资者开始愿意买进股票了，资金的流向已经不再是先前的流出，而是流入，所以在后续资金的不断推动下，股价开始逐步上行。

（二）浙数文化（600633）

浙数文化2003年8月至2007年4月周线走势图

从上图中，我们可以看到，浙数文化在形成底背离下跌时候，卖出的成交量（阴线成交量）不断缩小，买进的成交量（阳线成交量）却不断放大。这意味着卖方的力量在逐步萎缩，买方的力量在逐步增大，很多人都愿意买进浙数文化的股票，而不是卖出，所以股价的下跌幅度也开始逐步缩减，价格走势也开始向长期均线逐渐靠拢。此时MACD指标也开始跟随股价向0轴线靠拢，出现了底背离。并且成交量也自2005年3月底开始急剧放大，买方的力量突然加强，并在底部形成了巨大的量堆。此后股价上穿60（50）MA平均线的上方开始了一波长达半年的回调整理。随着价格企稳，MACD指标也在0轴线的上方形成了黄金交叉，最终展开了一轮波澜壮阔的上涨行情。

值得注意的是，当股价与MACD指标形成底背离的时候，往往标志着后市可能会出现一波较大的上涨走势。如果背离前期的成交量不断缩小，后期的成交量不断放大，说明市场中有人看多该股票，他们开始买进。成交量越大，说明他们买进越多，其上涨的确定性就越高。

那么，当你看好多只股票，但因为资金有限，只能选择少数的两三只股票时，应该怎么办呢？

先看公司的业绩，业绩好的且成交量大的自然为首选，而那些业绩差，成交量又小的股票则要过滤掉。

（三）深康佳A（000016）

图一，深康佳A1992年8月至1996年7月周线走势图

图一位深康佳A1992年8月至1996年7月周线走势图。从中我们可以看到，深康佳A从1994年8月到1996年3月开始形成了一个长期大型底背离。此间我们还可以看到，其股价在持续小幅下跌的过程中，曾经两次上攻挑战60（50）MA平均线，但都无果而终。

图二，深康佳A1993年6月至1996年9月周线走势图

图二为深康佳A1993年6月至1996年9月周线走势图。从图中我们可以看到，深康佳A上攻无果的原因在于行情正处于下跌缩量区内，行情虽然强势上攻，但成交量没有有效的持续放大。这说明市场中的购买力不强，行情上攻的后续力量不足，所以行情无法持续上攻。

最终，行情在1996年4月开始了另一轮上攻，这次上攻过程中成交量放出了巨量，且持续放大，支撑股价上穿了60(50)MA平均线。这说明投资者愿意大量购买深康佳A的股票，MACD指标的DIF线也被股价带动上穿0轴线，行情随即启动。

由图一图示可知，成交量对底背离图形起到决定性的作用。换句话说，底背离无论怎样漂亮，行情如果真正有所行动，真正形成大幅上涨，必须有成交量的支撑。因为只有成交量持续有效放大，才说明有人在大量持续地买进该股。

（四）深振业A（000006）

图一，深振业A3月至1996年11月周线走势图

图一为深振业A1992年3月至1996年11月周线走势图。从图中我们可以看到，深振业A从1994年7月至1996年3月形成了一个长期大型底背离。此外，在这期间股价在持续小幅下跌的过程中，曾经有过两次上攻，挑战60（50）MA平均线，却都无果而终。

图二，深振业A1992年3月至1996年10月周线走势图

图二为深振业A1992年3月至1996年10月周线走势图。其两次上攻无果依然是因为成交量不能够持续放大。成交量不能够持续放大，说明后续买盘的力量并没有跟上来。没有大量的买家进入，就说明主力尚未介入，仅凭一些中小散户如何能够锁定大量的筹码，造成求大于供的态势呢？行情又如何能够有上涨的动力呢？

（五）中国宝安（000009）

图一，中国宝安1993年11月至1997年10月周线走势图

从图一中，我们不难发现，中国宝安的价格经过长时间的下跌之后，形成了特大型的底背离走势。当股价上穿60（50）MA平均线之后，MACD指标的DIF线也同时上穿0轴线，进入了多头市场，之后就开始了大幅的飙升行情。

此外，我们还可以清楚地看到，股价在远离60（50）MA平均线的时候，MACD指标中的双线走势也远离0轴线。当股价向60（50）MA平均线回归的时候，MACD指标中的DIF和DEA双线也开始向0轴线回归。当股价在60（50）MA平均线的下方持续下跌的时候，MACD指标中的DIF线和DEA线也开始跟随股价走势在MACD指标的下方持续向下。当股价重新向上突破60（50）MA平均线持续上行的时候，MACD指标的DIF线也几乎同步上穿0轴线。由此可见，MACD指标与均线指标的关系性是多么密切。

（六）飞亚达A（000026）

飞亚达A2001年10月至2007年3月周线走势图

上图为飞亚达A2001年10月至2007年3月周线走势图。从图中我们可以看到，行情在第一次背离反弹后不久就夭折了。为什么会这样呢？这是成交量没有持续放大、后续资金不足造成的。从图中两处参差不齐的量堆中我们可以知晓，那些大资金投资者买进以后，因为市场持续走熊，最终放弃了继续建仓的计划。一直到行情再次创下最低点，形成二次背离的时候，才开始了再一次建仓，并且成交量持续放大。当股价上攻到60（50）MA平均线上方时，MACD指标的DIF线也同步上穿了0轴线，并与DEA线形成第一次黄金交叉。接下来，行情并没有持续上涨，而是开始了一波长达4个月的整理。之后，行情再一次放量上攻，并形成二次黄金交叉。

图一，飞亚达A2002年1月至2007年9月走线走势图

图一位飞亚达A2002年1月至2007年9月周线走势图。由图可知，当股价在最后一个底背离处上攻时，又一次失败了（见图中A处），但此时股价没有创下新低，也没有持续下跌，而是在60（50）MA平均线的下方紧贴60（50）MA平均线盘整了4个月左右，此时MACD指标也紧贴0轴线捻线整理。不久，其股价再一次挑战60（50）MA平均线，最终上攻成功。之后行情便在60（50）MA平均线的上方整理，再没有跌下60（50）MA平均线，不久就展开了一轮浩大的涨势。

所以，投资者在实际交易中应注意，即使行情与MACD指标形成了底背离形态，也不要急于买进，而应该等底背离被证实之后，行情上涨到60（50）MA平均线以上，即突破成功时，才可以确认市场底部已经非常牢固，前期的底背离形态是有效的，此时才可以交易，这一点投资者应该重视。切记，不要抢先。

编辑：多金

文字资料参考：龙华掘金

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