KDJ指标交叉陷阱及破解

在KDJ指标中,J线变化最快、K线次之、D线最慢,就其判断行情效果而言,D线最准、K线次之、J线最差,因此有时可以对J线忽略不计。J线、K线在低位由下向上与D线形成金叉,为买人信号；J线、K线在高位由上向下与D线形成死叉时,为卖出信号。或者,KDJ指标在低位连续出现两次向上金叉,涨势确立；KDJ指标在高位连续出现两次向下死叉,跌势确立。但在实盘操作中,KDJ指标的虚假信号层出不穷,即股价金叉后不涨反跌,股价死叉后不跌反涨。大量的虚假信号是市场自然形成的,关键原因与KDJ指标的缺陷有关,部分虚假信号是庄家设置的陷阱。

1．金叉陷阱

按照KDJ指标的一般特征,当J线、K线在低位由下向上与D线形成金叉时（在通常理解意义上,日线KDJ指标在相对的低值区间0-20区域或20一40区域金叉,较之要在相对的高值区间80一100区域或60一80区域金叉,在投资者心理安全度上有更大的吸引力）,即J值、K值由小于D值变成大于D值,为买人信号。如果KDI指标在低位连续出现两次向上金叉,则涨势确立。但在实盘中,这种信号的虚假现象时常出现,这就是人们常说的“买入股票就跌”的现象,因此投资者必须有识别这种信号真假的能力,盲目抄底不可取。

如图,新疆天宏股价从最高价30元上方一路逐波下行,一直跌到6元下方,这时股价有所企稳,并展开反弹走势。反弹结束后股价回落到前期低点附近再次出现回升走势,日线拉出了一根大阳线,KDJ指标在20以下金叉向上。但股价并没有走出持续上升的行情,第二天就回落并收出阴包阳的K钱,KDJ指标同时回落。不久股价再度上攻,KDJ指标又一次在20左右形成金叉。通常KDJ指标在低位连续出现两次向上金叉,则涨势确立。然而,股价并没有走出上涨行情,稍作上冲后立即回落,随后出现一波下跌行情,从而成为金叉陷阱。

技术解盘：从该股走势图中可以看出,KDJ指标在底部金叉后, DIF线和MACD线在负值区域运行,且没有出现交叉、即将交叉或走平转强迹象,股价的上涨属于反弹性质,不可盲目追高。股价在上涨过程中,成交量没有明显放量,场外跟风盘稀少,虚张声势的可能性较大,此时只能看多但不能做多。这时5日、10日、20日均线已呈空头排列, 30日均线已经走平,且股价在30日均线下方运行,股价在反弹时无力向上突破30日t均线的压制,5日均线金叉10日均却寸,尽显疲软之态,表明股价上档压力较重。由此可见,KDJ指标即使在底部出现两次金叉,同样会出现虚假信号。

2．死叉陷阱

KDJ指标在高位，J线、K线由上向下与D线形成死叉时（在通常理解意义上，日线KDJ指标在相对的高值区间80一100区域或6O一80区域死叉，较之要在相对的低值区间0一20区域或20一40区域死叉，其可信度更高），即J值、K值由大于D值变成大小D值，意味着股价将要下跌，为卖出信号。如果KDJ指标在高位连续出现两次向下死叉，则跌势确立。但在实盘中，这种信号的虚假现象时常出现，这就是人们常说的“卖出股票就涨”的现象，因此投资者必须有识别这种信号真假的能力，不然就会落入陷阱之中。

如图，三安光电(600703)：股价经过长时间的下跌调整后企稳回升，KDJ指标底部金叉后到达超买区。不久股价开始洗盘调整，KDJ指标很快在80上方形成死叉，此时通常应有一定幅度的下跌。可是股价仅仅以横盘方式代替调整，调整结束后股价再次步入上涨行情。不久，KDJ指标又在80以上再次形成死叉图形，但仅仅引发了股价的小幅整理，并没有出现大幅下跌走势，稍作调整后再拾升势，走出一轮波澜壮阔的拉升行情，这种情况在强势股中经常出现，从而出现一个死叉陷阱。

技术解盘:从该股走势图中可以看出，KDJ指标在80上方第一次形成死叉时，MACD指标中的DIF线已经成功穿越0轴，MACD线也即将上穿O轴，指标曲线趋势保持良好，SAR红柱逐日增长，表明短期股价即使下跌空间也不会很大。在成交量方面，KDJ指标死叉后成交量大幅萎缩，股价无量下跌，此时可以看空但不能做空。这时5日、10日均线均已经金叉30日匀线，30日均线开始走平，原先的空头排列得到有效的修复，股价在KDJ指标出现死叉后下跌动力不强，30日均线得到有力支撑，此时不应主动做空。同样，KDJ指标在后面出现的第二次死叉，也都具有同样的技术特征。

3、破解方法

(1）看MACD指标的走势该指标是一项中线指标，可以过滤掉一些细小的波动。如果MACD指标运行在正值区域，表明市场仍处于强势之中，或者当DIF线交叉MACD线后，DIF线没有形成快速下滑（斜线较为平坦）的势头，表明股价主动回档而不是下跌，经过短期调整后会重拾升势。如果MACD指标运行在负值区域，表明股价处于弱势之中，或者当DIF线交叉MLCD线后，DIF线没有形成快速上行的势头，大多属于反弹行情，经过短期反弹后会再度下跌。

(2）看成交量变化，股价是靠成交量推动才能上涨的。如果KDJ指标在底部金叉后，股价放量上涨，多半是增量资金介入，可以看多做多﹔如果缩量上涨，一般是虚张声势，可以看多但不做多。相反，如果KDJ指标在高位死叉后，股价放量下跌，多数是庄家出货，可以看空做空；如果无量下跌，一般为空头陷阱，可以看空但不做空。

(3）结合移动平均线进行分析，当KDJ指标出现金叉后不要过分乐观，如果此时1均线钱系统呈多头排列，可以看多做多﹔如果均线刚刚勾头向上或走平，可以看多但不做多﹔如果均线系统呈空头排列，股价反弹时无力向上突破，可以看空做空，反弹逢高离场。当KDJ指标出现死叉后也不必惊慌，如果此时均线系统呈空头排列，可以看空做空；如果均线刚刚勾头向下或走平，可以看空但不做空；如果均线系统呈多头排列，股价回调时得到有力支撑，可以看多做多，回调逢低介入。

(4）KDJ指标金叉信号在弱势股、问题股中不可靠，在反弹行情、散户行情、庄家自救行情中准确性也很难保证，在强庄股、强势股中比较可靠。死叉信号应用在反弹行情、散户行情、庄家自救行情中准确性很高，在强庄股、调整行情中出现虚假信号较多。

(5）将KDJ指标的日线改为周线，可以过滤一些细小的波动。如果KDJ指标在低位金叉时，周线KDJ指标在低位也出现向上拐头，可以做多﹔如果KDJ指标在高位死叉时，周线KDJ指标在高位也出现向下拐头，应当做空。

本站仅提供存储服务，所有内容均由用户发布，如发现有害或侵权内容，请点击举报。