新能源热管理产业链及关键零部件

“储能热管理研究院”的研究员撰写并发布了这篇《新能源热管理产业链及关键零部件》全套文章

热管理产业链及关键零部件

1、热管理产业链及关键零部

新能源汽车热管理零部件构成

新能源汽车热管理增量部件多，其中电动压缩机、阀类、高压管件及集成化部件等是关注重点。

相对于传统燃油车，新能源汽车热管理在空调部分增加了电动压缩机、电子膨胀阀、PTC/热泵系统、四通阀的等零部件，三电冷却系统均为新增部分。其中，换热器、冷却板等偏结构件，相对技术壁垒不高，市场竞争较激烈。电动压缩机、阀类、高压管件及集成化部件等技术壁垒相对较高，是国内厂商需要关注的重点。

电动压缩机

压缩机是空调系统的核心，是热泵空调循环制冷剂介质流动的动力来源，电动汽车的空调系统由独立的电动压缩机直接驱动。电动压缩机的主要需求是高效率、轻量化、高可靠性，技术壁垒相对较高，格局向头部集中。目前应用的主要形式为涡旋压缩机。

2021 年全球汽车空调压缩机市场格局（左）与中国市场格局（右）

集成化部件

耦合系统提高了热管理的效率，但系统更为复杂。新能源汽车热管理系统包括多个制冷剂回路，这些回路又各自包括膨胀水壶、电磁阀等部件，这些部件通过管道连接，结构复杂，并且占用大量的空间。

而集成化部件有利于热管理系统的智能化控制与轻量化的发展。高度集成可以使管路的数量大幅降低有利于热管理系统的智能化控制与轻量化的发展。其中，特斯拉Model Y 车型上首次采用了八通阀，以代替传统系统中的冗余管路和阀件。

特斯拉 Model Y 八通阀原理图与八通阀

2、 本土企业有望由零部件向系统供应商进阶：

全球汽车热管理行业头部效应明显。由于汽车热管理系统涉及多学科的知识积淀，生产过程复杂，行业技术壁垒较高。外资具备一定的先发优势，并凭借传统汽车空调领域积累的经验，顺利切入到新能源汽车热管理领域。

国际巨头系统配套能力强，基本覆盖了汽车热管理系统的各个环节。

国内厂商在零部件细分领域有所建树。相比国际巨头来说，国内热管理企业在全球热管理行业中所占份额较低，但近年来发展较为迅速，绑定客户也越来越多。

近年来，随着技术与生产水平的逐渐成熟，部分企业也通过加大研发或并购等方式掌握了局部模块的整合能力，在成本优势的加持下，获得了下游车企的部分订单。未来，随着新能源渗透率的不断攀升与国内新能源整车厂的崛起，热管理供应链有望不断向国内转移。国内厂商从零部件供应过渡至局部模块，未来有望成为集成系统供应商。

国内汽车热管理企业的进阶路线