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在投资这件事情上，构建体系是一件比投资操作行为本身更为重要的事情。
拿Tao自己来说，起初的动机很简单，就是想学会用钱生钱，在金融的世界里学会一点点获得被动收入资产。
在其它社群看到大家的互动，不少评论和问题，都可以看到具体在投资操作上，有这样或者那样的问题，比如，由于太忙没有及时看到买入提示，部分标的昨天已经大涨，继续买入靠谱么？目前已经投资了一些品类，赚了一些钱，该卖出么？……
这些问题真实存在，在Tao的投资实践之路上也真真切切遇到过，也迷茫过，一顿骚操作过后，总是感觉内心不得劲，市场始终游离在我的掌控之外，每天战战兢兢，看着账户曲线坐电梯，心里总有一丝疑虑，我做的事情在对的方向上么？
01
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两类资产
我想温情地回顾一下，在C百万俱乐部的面试问题：
①俱乐部里，会讲授一些投资理念，而非全部都是实操，如何看待投资理念和实操之间的关系？
②如何看待新的投资品类，如港股，美股，加密货币等
③是否有自行判断风险的能力，以及自己是如何判断的
现在再来看这几个问题，还是很有意义，我的悟在于：
①投资是认知的变现，没有认知基础，操作不可能持续，或者说都不知道为啥有这骚操作，自然只学到了皮毛，过多依赖别人的认知来行动，那就不是学习投资了，充其量算个合格的交易员
②投资品类就是操作的工具，工欲善其事必先利其器，从衍生品的课程里，我看到Fisher老师，他的投资选项就比一般人多，而且在控制好风险的前提下，收益率高得令人发指。这把大刀他舞得挺溜的，但是不同的人就可能伤到自己。有时候世界的魅力就在这，一千个投资者，一千个不同的交易手段，不存在最优，要找到最适合自己的。
③风险始终存在，因为能力圈无法无限扩张，能做的要么限制自己行动范围在能力圈内，要么扩大能力圈，两种策略无法完全消除风险，但可以把风险控制在小概率。如此以来，再加上仓位管理，胜率大的地方就值得下合理重注，别人看来是风险的事件，为你提供了绝佳的投资机会。
所以，总结一下，我认为这是一个投资体系的问题，当你对自己不了解，对自己的目标不清晰的时候，行为动作就会漂移，什么都想要，结果什么都要不了……
强势文化者，总是先搞清楚自己的终极目标，然后拆解执行，带着观点目标，先入为主地对问题和困难进行管理，该放弃的就放弃，尽量把管理过程中不确定的东西一个个确定下来，这样事情就会朝着自己的预期方向发展，然后正循环反馈。
02
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我的投资原则
针对投资操作一般性疑惑，我处理的原则一般如下：
①交易尽量做好交易计划，市场是瞬息万变的，各方博弈的信息差也不一样，这不意味着我们什么都做不了，只需要做好分类，制定好对应的预备方案即可，到时候对应情况做操作。
比如，市场的态势，无非单边上涨，单边下跌，持续震荡，三种，那应对这三种情况你有预案么？
这个事情不能等到发生了你再考虑，你得先有考虑，制定对应预案。市场加入一旦发生这个情况，你就采取对应预案执行，而不是再去想方案。
孙子兵法言，“夫未战而庙算胜者,得算多也;未战而庙算不胜者,得算少也.多算胜少算,而况于无算乎?”，说的大概就是这个道理。
不猜测市场，只是做好应对市场的方案，这是现在我实践的回答。
②找到适合自己的交易策略系统，比如趋势交易，价值投资，亦或是量化投资。
有些钱，我得承认我赚不到，或者没法持续地赚，比如我的性格决定左侧价值投资交易比较适合我，跌了我就再买，可能是我比较轴，认准了价值就手痒。这里就需要严格自己的买入操作纪律，不然很惨……我也是交过学费的。
但是，对其他的投资策略我也持开放态度，比如近期的动量ETF组合策略，我也跟着C百万的操作进行。
本来依据我本身的性格偏好，几乎不会去做追涨操作，但有人带我做，我控制好仓位，亏了我能承受，赚了又开启了一个正向反馈，说不定以后我的交易风格也会发生变化。
03
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构建投资系统
以上的描述，都是Tao的切身实践体会，不是很系统，我在E大的长赢投资看了他的相关文章，很受启发，构建自己的投资系统，大概有两个方面的任务要做：
①学会观察金融市场的体系，明白自己所处的位置在哪里。
当前是在一个宽广的大草原上，还是在悬崖边上，金融市场的内在和表象有什么联系？哪些东西本质上是会影响金融市场走势的？
这个方面，需要数据，工具和宏观判断来帮助识别，资金、情绪、估值等重要的东西。
比如崔老师，每次的免费直播课就在帮助大家做这方面的工作呀。
另外，也推荐大家看达利欧的关于《经济机器是怎样运行的》这个短视频。
搞清楚基本原理，再结合当前的政策解读，看看现实生活里政府和央行是如何调控的，再回顾下类似儒家文化国家的经济发展历史，我相信这个能力会越来越强。
②建立一套完整的操作体系，重要的是持续的可操作性。
一个完整的操作体系，有各种操作策略，以及对应的操作纪律。比如，我们常说的定投策略，股债平衡策略，金字塔加仓策略等……
这个策略是可以逐渐优化的，拿定投来说，本质上解决的是买入的问题，通过放弃择时，以定投的方式平滑成本，获得一个平均收益。
优化一下，可以在越低估的情况下，买入越多，快速拉低成本，也即定时不定额。这里解决的都是买入的问题。
那再深入一下，能不能解决一下卖出的问题呢？比如设置止盈线，及时落袋为安。分阶段卖出，放弃精准把握卖点的择时。
最后，随着对市场的认识，我现阶段，也会把部分利润留存在优秀的指数基金里，这不伤害本金，跌起来不心疼，而且只要大的趋势在，就能让利润一直奔跑，通过长期持有优秀指数基金，获得长期收益。
在震荡市呢？可以通过做网格交易，现在不少的交易软件都支持，建议大家小资金尝试下，能够省下不少时间。
另外，在单边上涨的市场，还可以使用杠杆衍生品，那个令人发指的收益率！
你看看，市场无非单边上涨，震荡，单边下跌，如果在两个场景下你都能有对应的策略应对，那你的胜率已经达到三分之二了，长期来看肯定有搞头啊。
一起来总结一下：
首先，观察世界，确定现在的世界是个什么样子，大概处于什么阶段。然后，在各种投资策略里面选取一个，或者几个，结合操作。最后，结合这些实践的经历和教训，不断去迭代完善①和②这两个部分。
慢慢你的投资体系就越来越成熟了，到一定程度你通过量化交易，或者雇个交易员按照你的原则操作就行了，这个时候你的时间就被大大地释放了出来，可以开心愉快地玩耍了。
好了，以上就是今天分享的内容了。
【悲观主义是颓废的表现，乐观主义是肤浅的象征；悲观的乐观主义者才是强者的态度。——尼采】
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