财务报表分析中的货币资金分析

各位学友们，大家好！

在分析公司的货币资金情况时，一定首先保证取得的资产负债表数据是审计过的，所以上市公司的财务都要求年报必须经过审计。

货币资金只看总额看不出一个公司经营水平，转换为货币资金和资产的比率，可以考察不同规模公司的情况。此外要留意综合货币资金和负债的关系，例如短期偿债风险、流动性风险、股东不当行为风险等。

1、公司货币资金余额和短期负债余额比率。

2、公司货币资金余额和去年的费用总额比率，费用包括销售费用、财务费用、管理费用，加应付职工薪酬。

3、短期货币资金余额和应付账款、其他应付款总额比率。

4、借贷大量高息负债，在财务报表上表现出货币资金假象。

5、股东操纵管理层储备大量定期存款资金、其他货币资金，但公司缺少足够流动资金。

在不包括以上风险的情况下，投资者及投资企业准备展示一个上市公司的货币资金情况，公司战略经理从证券交易所公告栏收集上市公司的季末财务报表，整理货币资金数据如下：

战略分析经理安排分析文员使用爬虫工具拆分货币资金，整理数据如下：

准备展示的是货币资金的变动趋势，使用前文的折线图绘图方法绘制拆线图

格式化标题、纵坐标、横坐标，调整横坐标轴为日期坐标轴，增加数据标签

单一货币资金不能反映公司经营情况，为了对比货币资金情况，战略分析经理增加货币资金比率

选取数据源，增加数据系列“货币资金比率”，更改图表类型为组合图，数据系列货币资金比率使用次要坐标轴，调整次要坐标轴最小值、最大值

增加比较基准，货币资金占比和货币资金余额是正相关的，可以说明公司运营是健康的，但公司对流动资金的利用率不够，2019年底货币资金余额和货币资金占比同时增加，说明公司对流动资金的投资管理能力有限。