今日早盘，大涨后基建板块开始出现分化。短线热门股深水规院跌超11%，元成股份跌停，山东路桥、上海建科、苏州规划等跌超4%。高新发展10cm涨停，海南发展、新疆交建等涨超4%。
近期，中央财政明确将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。
中信证券认为，本次增发国债与此前的特别国债显著不同，主要体现在列入中央赤字，且投向基建领域，稳增长作用更为突出。2024-2025年经济增长预期可能上修，预计增发国债对2023年和2024年GDP增速的拉动可能分别为0.5和1.1个百分点。新政将有利于维持基建投资的持续性。基础设施建设投资、建筑建材行业料将迎来景气周期。
基建50ETF（159635）紧密跟踪中证基建指数，成份股囊括中国建筑、中国中铁、中国电建等中字头基建央企，具有高股息、低估值的优势。基建行业充分受益于“中特估”、“一带一路”、国企改革和城中村改造，估值修复行情可期。场外投资者可关注联接基金，A/C类代码为017683/017684。
