什么是电脑程式交易--外汇专题

什么是电脑程式交易

无 发表于 2006-5-16 15:31:00

（1）电脑程式交易指买进，卖出股票（期货，外汇…）的讯号皆来自电脑。
　　
　　（2）程式撰写者将其投资理念以电脑语言表示，利用电脑快速运算能力，显示买卖讯号于电脑荧屏上，投资人只要依据电脑讯号执行交易即可。
　　
　　电脑的本领虽然高强，但其实是笨拙的。它的所有能力都是人给它的，由于没有自己的主观意见，所以能够忠实的执行程式设计者赋予它的指令，不带感情，不预设立场，也不管昨天，现在发生了什么事而影响或改变应有的决策，这是绝大多数人办不到的。
　　
　　电脑程式交易有什么好处
　　
　　我们不否认，专业操作领域里，的确有非常优秀的投资交易者，诸如价值投资的泰斗“华伦·巴菲特”，投机操作大师“索罗斯”，短线操作冠军交易员“马提·舒华兹”等，都是金融领域耳熟能详的响叮当的人物，可惜的是，他们都是“人”，都会面临情绪高低起伏，生病，与死亡，当这些优异的交易者碰到这类问题时，往往就是旗下基金绩效走下坡的时候，因为想要寻觅和他们一样优秀的操盘继任人，是非常困难的。
　　
　　电脑程式交易其功能主要有两点：
　　
　　一.可规避人性心理面的弱点
　　
　　当市场行情巨幅波动或非客观的市场消息面弥漫时，人为心理易形成恐慌以致误判行情。或是操作习性包括：过于自信，或没自信？过于贪心或是容易满足？老是觉得价格过高，要等回档才买进，甚至认为涨多了一定会回档，所以忍不住放空赚短差？赚了钱先出场，赔了守长线…等等。而且这些“人性弱点”很难克服--江山易改，本性难移，连专业投资者也不例外，所以国外各大基金经理人都习惯采用“机械式电脑程式操作法”。
　　
　　二.可增加操盘时效性及准确度
　　
　　电脑可以即时大量运算并以最短时间找出最合适的买进或卖出点，协助交易人规避以往的失误点以提高获利。
　　
　　1.电脑不预设立场，不会有恐惧，贪婪…等情绪。
　　（过多的主观意愿或者偏见往往是您操作失利的主因）
　　2.讯号简单明了，容易顺势赚取波段利润。
　　3.可以追求稳定的报酬率。
　　
　　从以上介绍可以看出，电脑程式交易系统的稳定度远超过人工交易；尤为特殊的是，某些电脑程式能够适用的商品非常广泛，将使金融商品的操作可以做到『产量化』。
　　
　　操盘逻辑
　　
　　MPT® 电脑程式交易系统完全排除基本分析於外，纯粹运用技术(图形)分析为基础，作为研判市场进出場点的根椐。因此，使用MPT® 电脑程式交易系统作为操盘辅助工具的交易者，应了解本系统并不考量任何的经济数据、新闻、营收数据等资讯，只利用金融工具的市场价格、成交量等数据进行分析运算，测度市場涨跌方向及力道，作为买卖金融工具的讯号产生依据。
　　要在金融操作中取得長期稳定的操作绩效，必須以下列几项因素为前提条件︰
　　
　　(1) 跟随趋势的操作逻辑(Trend-Following Strategy)
　　(2) 合理的风险控管机制(Risk Management, Stop loss Rules)
　　(3) 适当的资金控管规则(Money Management)
　　(4) 严格遵守操作纪律，执行客观的买卖指令(Discipline to follow the signals)
　　
　　任何事物都并非万无一失，就电脑程式交易系统而言，也有如下相对弱点：
　　1.盘整区如果太小，程式一样无法有效区别大约5%的小型盘整区；
　　2.电脑程式交易也是辅助的操盘工具，切忌不可过渡依赖；
　　3.当讯号和你认为的操作方向不一致而无法承受，则建议退场观望。