20230823 业绩触底！大佬重仓！

原创 星辰投研 星辰投研 2023-08-23 07:36 发表于北京

当前市场整体依然非常弱势，大家短期还是围绕中报业绩比较强势的公司进行布局。

1、三花智控，公司是国内热管理领域的龙头，之前产品主要用在空调领域，目前公司的第二成长曲线是新能源汽车热管理业务。

未来公司还会成为特斯拉人形机器人的核心供应商，提供旋转和直线控制器。

公司23年上半年实现收入125亿，同比增长23%，实现净利润14亿，同比增长39%，其中二季度实现收入69亿，同比增长28%，实现净利润7.9亿，同比增长44%，公司二季度收入和利润增速还是非常强劲的。

23年上半年，三花智控的空调热管理业务实现收入77亿，同比增长10%，汽车热管理业务实现收入48亿，同比增长50%。

三花智控今年强劲的业绩增长主要还是得益于新能源汽车热管理的高速增长，三花智控未来最重要的看点还是机器人业务的放量情况。

2、金山办公，公司23年上半年实现收入21.7亿，同比增长21.25%，实现净利润6亿，同比增长15%。金山办公23年二季度实现收入11.2亿，同比增长21%，实现净利润3.3亿，同比增长23%。

金山办公整体业绩表现一般，这波大涨主要还是受益AI趋势。

金山办公23年上半年个人订阅业务实现收入12.5亿，同比增长33%，机构订阅业务实现收入4.2亿，同比增长40%，机构授权业务实现收入3.61亿，同比下滑14%。

机构授权业务主要就是信创业务，今年上半年信创业务进展依然低于预期。

3、云铝股份，公司23年上半年实现净利润15.15，同比下滑42%，其中一季度实现净利润8.85亿，二季度实现净利润6.3亿。

今年二季度应该铝短期盈利的一个底部，铝的价格目前已经逼近1.9万，随着煤炭成本降低，铝的生产成本有望降低。

云铝股份下半年的利润有望大幅回升，全年实现40-50亿利润问题不大。

高毅的邓晓峰依然非常看好铝的表现，重仓持有云铝股份和中国铝业，铝和铜都是金属领域业绩确定性比较高的方向。