20230927 超预期！业绩炸裂！

原创 星辰投研 星辰投研 2023-09-27 07:49 发表于北京

一、昨晚两家公司发布的业绩预告比较超预期

1、手机领域的传音控股。公司23年前三季度实现收入426亿，同比增长18%；实现净利润35亿，同比增长71%。

其中单三季度实现收入175亿，同比增长36%，实现净利润17亿，同比增长186%，公司单三季度净利率已经提升到10%的水平，盈利能力创历史新高。

传音控股历史上主要在非洲销售手机，在非洲的市占率在40%以上，公司目前积极拓展南美洲、中东、东欧、印度，巴基斯坦和东南亚等地区市场，通过区域扩张公司在全球手机销量比较疲软的情况下实现逆势增长。

截止23年上半年，公司非洲地区手机销量占全部销量的57%，印度占16%，东南亚占12%，东欧+中东+南美洲的占比在15%。

公司23年智能手机销量预期在8500万台，市场预期传音未来3-5年智能手机销量有望增加到1.5-2亿部，主要还是这些发展中国家智能手机渗透率的持续提升。

2、诺泰生物，公司是国内减肥药原料药领域的龙头公司，公司23年前三季度实现净利润0.4-0.5亿，同比增长118%到 172%。

诺泰生物主要为做多肽类原料药，是海外减F药的重要原料，后续主要跟踪能否接到诺和诺德和礼来两家龙头公司的大订单，如果能够进入这两个公司的供应链，会有比较大的上升空间。

3、医药板块的艾力斯，公司核心产品是伏美替尼，主要治疗非小细胞肺ai，目前治疗非小细胞的药物主要是EGFR-TKI抑制剂，这个抑制剂已经更新了三代。

第一代EGFR-TKI抑制剂是贝达的埃克替尼，第二代EGFR-TKI抑制剂的代表是辉瑞的达克替尼，第三代EGFR-TKI抑制剂主要是阿斯利康的奥希替尼和艾力斯的伏美替尼。

艾力斯23年前三季度实现收入13.5亿，同比增长160%；净利润3.97亿，同比增长636%。

其中一季度实现收入2.76亿，二季度实现收入4.72亿，三季度实现收入6亿，一季度实现净利润0.35亿，二季度实现净利润1.74亿，三季度实现净利润1.89亿。

公司的伏美替尼销量逐季度持续增长。