虎年第一个破万亿的交易日，感觉大佬们都回来上班了。这些数字都是根据经验估算的，没那么精确，但的确很有效。股票估值本质是一个信心问题，经过昨天的“倒春寒”式下跌后，越多人用真金白银交易，就说明对市场越有信心。
第二部分、题材上涨逻辑拆解：今天重点拆解芯片和锂电两个方向。1、芯片半导体-上涨逻辑：驱动点有显性和隐性，但多数其实还是老逻辑。Ⅰ、英飞凌宣布功率半导体涨价（昨天）（英飞凌的主要产品MCU和IGBT是汽车行业的关键元器件），标志着芯片行业的景气程度可能还会延续。而国内大多数芯片企业的实质水平，制造汽车芯片都是没什么问题的，去年汽车芯片缺货涨价，炒过一波主升浪。而芯片股从去年8月到现在已经跌了小半年，遂集体满血复活，再度燃烧起昔日逻辑。
Ⅱ、昨晚卓胜微发布了好于市场预期的业绩快报。这给调整已久的半导体板块一剂强心针。其实，很多头部半导体公司，业绩是很好的，至少一季度的业绩是有保证的。而卓胜微就是头部半导体企业之一，这对于整个行业都起到先遣队的作用。
Ⅲ、东数西算的延伸，数据中心要用到服务器，服务器最核心的设备就是芯片。这个逻辑目前还不明确，因为整体的设备需求还没有一个轮廓，但逻辑还是存在的。
Ⅳ、机构：其实如果仔细看去年四季度基金持仓的话，不少明星基金都增持芯片股。包括去年11月份的国家大基金二期的定增，许多都在当时定增的成本价下方或者附近了，例如其中之一的北方华创，当时我自己粗略估算，定增价格是在304附近，前段时间最低打到238，今天直接跑到涨停，也不到300的价格。所以芯片股起来是机构被揍两个月后打响的第一声反击...这对于机构信心的建立，有很大作用。2、锂电-逻辑拆解：从盘口跟踪上看，一些大反弹后的锂电医药大白马票，开始出现大资金出货现象。
比如你看这是某只锂电大白马的盘口，在某个时间段，某个价位附近出现了连续的大单抛售。（当然买盘也很汹涌，基本上大单挂出来，一会儿就被吃完了。）
这个不是个别现象，最近很多反弹大票盘口上都出现类似的迹象。说明，反弹到了这个位置，再度出现了一些比较大的分歧。有些大资金开始逢反弹出货，当然也有资金开始出手建仓。这个现象并不说明好坏，也决定不了后市，但能说明，反弹到了这里，再度出现资金的分歧。后续的观测也很简单，真继续反弹，不会有太大太持续的回撤，调整更多会以横盘的形式进行，如果出现一些比较有辨识度的龙头票出现连续大回撤，但就要小心反弹的阶段性到头。
肉眼可见的，反弹越来越强。但就像年前年后这段时间一直讲的那样：一个主跌浪之后，出现筑底弱势反弹，这个期间是要积极做反弹的，原因是市场信心很弱，所有人都看跌，但是市场不跌了。但是等所有人都开始接受市场反弹的结论之后，反而要相对谨慎一些，尤其是前面没做的人。因为某种意义上说，这会儿开始接受市场反弹观点的人，其实接受的不是反弹本身，而是被市场上涨这个结果引诱，而起心动念。也就是我们经常说的：被涨跌绑架。（已经涨了，才开始相信）相对于前一段时间，市场筑底弱势震荡反弹的确定性，接下来，市场进来到一个确定性降低，可能性提高的阶段。也就是：接下来市场怎么走都可能，（反弹可能继续，也可能二度探底），但是确定性降低了。（不像前阵子，市场就是明摆着的超跌反弹。）
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