14.资金缺口管理:管理利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额,存在三种可能的情况:零缺口,即利率敏感性资产等于利率敏感性负债;负缺口,即利率敏感性资产小于利率敏感性负债;正缺口,即利率敏感性资产大于利率敏感性负债。当预期利率上升时,应造成正缺口,使得资产按高利率重新定价所取得的收益大于负债按按高利率重新定价所付出的成本;当利率处于下降趋势时则方向操作。
15.久期分析:久期又称持续期,它是以未来时间发生的现金流,按照目前的收益率折现成现值,再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和,然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。用以考察存款类金融机构总资产和负债的市场价值对利率变动的
敏感性。久期衡量证券支付流的平均生命期,近似估计量证券市场对利率变动的敏感性
(重要知识点:商行利率/流动性管理的两种方法)
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