合成股票是利用期权复制对应标的物的策略,比如长期看好50ETF的走势,买入了50ETF为持仓头寸,同时买入认购50ETF期权和卖出认沽50ETF期权同样到期的合约。该策略可以实现低成本做多后市,提高了资金使用效率。
合成股票策略:
1.选择标的资产: 选择一个标的资产(如某支股票),认为其价格可能上涨。
2.选择认购和认沽期权: 购买一个执行价格接近标的资产当前价格的认购和认沽期权合约。
3.期权合约数量: 考虑合成的目标头寸大小,购买足够数量的认购期权合约,使其合约价值能够覆盖所需头寸价值。
4.到期日: 确保认购期权合约的到期日适合投资时间范围内。
合成股票策略可以复制资产、现金代替和套利这三大功能,足够满足杠杆需求,但也需要承担面临市场走势和预期不符的风险。
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