6只科技主题基金PK，谁更具投资价值？

不管美股还是A股，今年以来市场最火的、赚钱效应最强的，都必须投科技股一票。年初至今纳斯达克指数累计上涨 30%，标普500上涨 15%。而中证科技指数在A股市场震荡调整的背景下，也斩获正收益，累计上涨4.6%。（数据来源：wind，截至2023.9.18）

本期，我们挑选了6只科技主题基金来进行测评，看看哪只基金表现最好？科技板块未来还能配置吗？

它们分别是：诺安和鑫灵活配置混合(F002560)、金鹰核心资源混合A(F210009)、南方人工智能混合(F005729)、景顺长城电子信息产业股票A(F010003)、创金合信科技成长A(F005495)、南方信息创新混合A(F007490)。

1.成立时间和基金规模

从成立时间来看，6只科技基金成立时间均超过3年，其中金鹰核心资源A成立时间最久，早在2012年5月23日就成立了，运作已超10年；而景顺长城电子信息产业A成立最晚，2020年9月9日成立。

从基金规模来看，6只基金的规模呈现两极分化，有3只规模超20亿，3只则少于7亿。其中规模最大的是诺安和鑫，达30.85亿；最少的是南方人工智能主题与创金合信科技成长A，两者规模一致，均为4.61亿。

2.收益对比

（1）成立以来回报率

从成立以来的业绩表现，可以发现，南方人工智能主题表现最好，成立以来至今年化回报率达到了16.02%，其次是南方信息创新A、创金合信科技成长A、金鹰核心资源A、诺安和鑫、景顺长城电子信息产业A，分别为10.02%、8.87%、5.13%、3.22%、2.43%。

（2）年化回报率

从区间年化回报来看，可以看出年初至今，金鹰核心资源A和景顺长城电子信息产业A表现最为出色，年化回报率分别达到了27.62%、14.63%。

整体来看，这6只科技基金的持基体验度都相当好，无论是短期3个月、6个月，还是长期1年或3年的收益表现，涨跌幅都是红多绿少。其中，金鹰核心资源A的持基体验度最好，在近6个月、近1年、近2年、近3年的涨幅都是6只中最高的。

（3）超额回报

从上可以看出，这6只基金均具备明显的超额收益。其中金鹰核心资源A、景顺长城电子信息产业A和南方信息创新A的超额收益排名前三，分别达到了31.34%、18.35%、9.47%。

3.回撤情况

从近3年的回撤情况看，除南方人工智能主题（28.47%）外，其余5只基金的最大回撤均超过30%，其中诺安和鑫最高，达48.03%，创金合信科技成长A和南方信息创新A紧随其后，为37.04%、36.82%。

4.资产配置

6只科技基金的资产配置差异不大，都配置了较大比例的股票资产，也都保留了一定比例的现金资产，以备仓位调节、灵活操作之用。其中，南方人工智能主题混合和诺安和鑫混合保留的现金占比是最大的，现金占比达到31.44%和18.88%。需要注意的是，南方人工智能主题的股票资产配置也是6只中最低的，为68.39%。

5.持有人结构

从持有人结构来看，诺安和鑫的的机构占比最大，为91.45%。

小结

各方面综合来看，6只科技基金年初至今表现较好的为南方人工智能主题混合。

今年以来，人工智能带动科技板块大幅上涨，科技股走出了一波波澜壮阔的牛市。31个申万一级行业中，计算机、通信和传媒三大行业上半年均涨超30%以上。进入6月，科技板块集体陷入调整，但站在当前时点，随着我国经济持续复苏以及半导体、消费电子等板块的回暖，科技板块仍具有投资价值。

市场有风险，投资需谨慎，本文仅为个人观点，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，投资者需要根据自身情况做出判断，据此操作风险自担。