论离场（交易系统研究系列文章之一）

(2010-03-08 15:44:39)

 

    我发现如果按我的思路，大盘有相当一部分时间是不用研判的，在一个阶段里，只要没出现意外，我的思路基本前后一致，所以天天写就太贫了。按K老师的吩咐，必须每天写一篇博客，那就写一写技术方面的文字吧。基本上，只要我在写技术文章，行情就属于维持原判的情况。
    技术文章没有大纲，跟学生讨论到哪个问题就写哪个问题。
    这两天讨论的是止盈止损问题。止盈和止损，可以统一称为离场。离场有两种情况：技术性离场和保护性离场。
    技术性离场指的是按技术要求执行的离场行为。分三种情况：
    1、走势与入场计划发生严重不符。例如，按照三角形突破买入的个股，之后回到了三角形范围内，这样当初入场的理由就不成立了，那就坚决离场。再如，按照二阴的要求买入的股票，发生了三阴的情况，也离场。有时买入时是按照主升浪的特征买入的，结果进入横盘状态，也要离场。需要注意的是，离场理由必须和入场理由一致，不能按二阴入场、发现走势不对了，又找了个其他的持股理由。套，都是这样套上的。结果一般是浅套变深套（运气极好的情况除外，但你不能保证一辈子都运气好）。
    2、达到了技术要求的时间或空间。这种离场对技术的要求很高，一般都属于左侧交易。保险起见，可以牺牲一点利润，在分时级别的右侧离场。离场后即便股票又大涨了，也属于正确的交易，因为你是按照计划交易的，应该感到高兴而非懊恼。这时需要检讨的是技术的问题，而非心情。
    3、按机械交易系统的要求离场。例如跌破唐迁通道20日最低价；如果你是按照均线金叉死叉设置的交易系统，那就按这个要求离场。还有设置单向离场条件的，比如跌破5日均线。无论你的交易系统怎么设置，都要遵守它。
    保护性离场分两种情况：
    1、设一个止损百分比，一般按照帐户总金额的3-5%，到达这个亏钱目标，马上割肉走人，杜绝侥幸心理。在期货市场中，侥幸会血本无归，对保护性离场的要求极为严格。在技术水平不足以设置高效的止损位时，这也不失为一种保护资金的好办法。一般人跌到3%时都不愿意离场，直到15%、30%了，才踏实持股或恐慌离场。所以这个离场条件需要克服心理障碍。
    2、大盘出现系统风险。一般我指的系统风险是A、B两级风险（风险级别的划分博文里多次提到过了）。此时手中持有的也有可能是主升浪中的股，而且也许它会继续涨，但此时需要考虑的是安全，无论是否达到技术离场位都要离场观望。
    一般都说买是徒弟，卖是师傅。其实买也不容易，买的问题以后也会写一篇专门的文字。